第五章金融机构.

第五章金融机构第五章金融机构本章以银行为例阐述了金融机构的产生、功能及其存在的原因，讲授了现代金融机构体系的有机构成，阐述了目前我国金融体系的构成及其合理分工，进而对金融机构的分业经营和混业经营问题进行了阐述。要求重点掌握银行的功能及其存在的原因、现代金融机构体系的有机构成。直接金融与间接金融间接金融需要金融中介。第五章金融机构5.1金融中介机构产生的经济分析5.2金融中介机构的构成和基本内容5.3我国金融中介机构5.4金融机构的分业经营与混业经营5.1金融中介机构产生的经济分析5.1.1金融中介机构产生的经济分析5.1.2金融机构存在的原因商业银行(Bank)产生所涉及的三个因素1.全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。2.保管凭条演变为银行券(Bankbond)。3.保管业务演变为存款业务。最早的银行——威尼斯银行，成立于1171年。1694年，第一家现代意义的银行——英格兰银行成立。一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。电影《阿庆》的启示国家工商行政管理局多元化的金融机构体系多元化的金融服务需求决定了现代社会金融机构体系的多元化。在所有金融机构中，最早产生并占据主导地位的是商业银行；为了保持金融稳定，促进金融业的健康发展，并对国民经济进行有效调控，金融管理部门（以中央银行为代表）应运而生；除此之外，一国还存在种类繁多的非银行金融机构，如保险公司、投资银行和信托投资公司等，他们也在为经济发展提供各具特色的金融服务。5.1.1金融中介机构产生的经济分析1.融通资金的信用中介，有效地转移社会资源2.创造信用货币，扩张信用3.提供广泛的金融服务创造代替金融货币的信用流通工具支付中介5.1.2金融机构存在的原因1.处理信息问题的竞争优势生产借款人的有关信息信息不对称：逆向选择和道德风险信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制和管理优势（契约限制、担保、参与企业经营）2.业务分销和支付优势3.风险转移优势流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）复习思考题：比尔.盖茨曾说过：“银行是21世纪的恐龙”。如何理解这一论断？思考题1.在你的生活中，都有哪些金融机构曾经为你提供过服务？他们都为你提供了什么类型的金融服务？你从中获得了什么效用？你愿意为哪些服务支付费用？2.在你生活的周边，都有哪些金融机构？3.坐16路从中华门到新街口，都经过哪些金融机构？4.在新街口，周边都有哪些金融机构？5.1.3金融中介机构的构成和基本内容1存款性金融机构2非存款性金融机构3官办和半官半的专业信用机构1、存款性金融机构1.商业银行商业性贷款理论2.储蓄机构3.信用协会信用协会是一种由某些具有共同利益的人们组织起来的具有互助性质的会员组织。4.共同基金共同基金是人们在自愿的基础上，以一定的方式组织基金，并在金融市场上进行投资，以获取高收益的金融组织。股票市场与货币市场共同基金2、非存款性金融机构1.人寿保险公司人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损失提供保险的金融机构。分为定期人寿险、终身人寿险和长期人寿险。2.财产和灾害保险公司财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产以外损失保险的金融机构。3.养老基金类似于人寿保险公司的专门金融组织。就业人员缴纳基金，到工作退休时，可以逐月支取。公众为退休后生活所准备的储蓄金，主要投资于长期公司债券、绩优股票和发放长期贷款。4.投资银行投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。主要业务包括：包销业务、代销业务、自营买卖和证券零售业务、投资顾问3、官办和半官半的专业信用机构特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合。1.重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构2.农业方面的金融机构3.进出口和对外投资方面的金融机构165.2西方国家的金融中介体系17西方国家金融中介体系的构成简明概括：众多银行——存款货币银行——与非银行金融机构并存的格局18西方国家金融中介体系的构成1、银行机构：中央银行和存款货币银行。2、非银行金融机构：保险公司、投资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所等。纽约证券交易所19西方国家的金融中介体系——中央银行是一国金融中介机构体系的中心环节，处于特殊的地位具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能多数国家只有一家中央银行，特别的，美国有12家联邦储备银行，都起中央银行的作用，欧洲中央银行目前为欧洲12国共同拥有。20西方国家的金融中介体系——存款货币银行（商业银行）主要业务：经营工商业存、放款。通过办理转账结算实现着国民经济中的绝大部分货币周转，同时起着创造存款货币的作用。机构数量多、业务渗透面广、资产总额比重大，始终居于其他金融机构所不能代替的重要地位。21西方国家的金融中介体系——政策性银行由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等等为目标的金融机构，盈利目标居次要地位。资金来源:财政拨款、发行政策性金融债券等方式。一般不普遍设立分支机构，其业务通常由商业银行代理。22西方国家的金融中介体系——投资银行专门针对工商企业办理各项有关投资业务的银行。名称：投资银行欧洲大陆及美国等工业化国家商人银行英国证券公司日本资金来源依靠发行股票和债券业务主要有:对工商企业的股票、债券进行直接投资；为工商企业代办发行或包销股票与债券；参与企业的创建、改组、兼并、收购活动；包销本国政府和外国政府的公债券；提供有关投资方面的咨询服务。23西方国家的金融中介体系——金融公司汇聚的资金是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业。资金来源商业票据股票、债券银行借款比重很小24一些金融公司由其母公司组建，目的是帮助推销自己的产品。福特汽车公司组建的福特汽车信贷公司就是向购买福特汽车的消费者提供信贷。25西方国家的金融中介体系——储蓄银行办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。在西方不少国家，储蓄银行大多是专门的、独立的。对储蓄银行也大多有专门的管理法令。资金去向：主要用于长期投资。资金去向不定产抵押贷款政府公债公司股票及债券对市政机构发放贷款……26西方国家的金融中介体系——抵押银行专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业银行。资金来源：发行不动产抵押证券贷款业务—①以土地为抵押的长期贷款，贷款对象主要是土地所有者或购买土地的农业资本家；—②以城市不动产为抵押的长期贷款，贷款对象主要是房屋所有者、从事房地产业的企业。27西方国家的金融中介体系——信用合作社资金来源：合作社成员缴纳的股金和吸收存款。贷款主要用于解决其成员的资金需要。信用合作社农村农民的信用合作社城市手工业者等特定范围成员的信用合作社28西方国家的金融中介体系——保险公司各类保险公司是西方国家最重要的非银行类金融机构。主要包括：财产保险公司、人寿保险公司、火灾及意外伤害保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等等，其中，普遍以人寿保险公司的规模为最大。保险公司的资金运用业务，主要是长期证券投资组织形式:(1)国营保险公司；(2)私营保险公司(3)合作保险(4)个人保险公司(5)自保保险公司29西方国家的金融中介体系跨国金融中介30瑞士银行3132西方国家的金融中介体系跨国金融中介基本特征：全球战略目标，资金实力雄厚，国际网络庞大，业务范围广泛。33西方国家的金融中介体系跨国金融中介雏形意大利佛罗伦萨的梅迪西银行34西方国家的金融中介体系跨国金融中介典型的跨国银行是随着资本主义的发展而发展起来的。最初的跨国银行早期跨国银行第二次世界大战以后的跨国银行35西方国家的金融中介体系跨国金融中介最初跨国银行主要是宗主国在殖民地设立的分支机构，所以又有殖民银行之称。早期跨国银行的业务比较简单，主要从事进出口贸易的融资、结算等。36西方国家的金融中介体系跨国金融中介第二次世界大战以后，跨国银行的发展阶段：（1）起步阶段（2）开始在国外设立分支机构（3）实现多国化的阶段（4）实现全球化的阶段37西方国家的金融中介体系跨国金融中介（1）起步阶段：跨国银行主要是宗主国在殖民地设立的分支机构，所以又有殖民银行之称。（2）跨国银行开始在国外设立分支机构，并参加辛迪加贷款。38西方国家的金融中介体系跨国金融中介辛迪加贷款[Syndicatedloan]即银团贷款，是指由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的方式。39西方国家的金融中介体系跨国金融中介（3）实现多国化的阶段，跨国银行在国外的分支机构逐渐增多，业务范围进一步拓宽，跨国公司和其他国家的政府、企业成为其主要的顾客。（4）实现全球化的阶段。跨国银行在国外设立众多的分支机构，并形成一个庞大的网络体系。40西方国家的金融中介体系当前西方金融业的并购浪潮占世界各国和地区外汇交易量75%市场份额的银行家数国别1995年1998年2001年2004年美国20241716英国20201311日本24191711新加坡25231811德国10954香港地区13-222614115.3我国金融中介机构5.3.1我国金融中介机构体系的演变5.3.2我国现行金融机构体系的构成5.3.1我国金融中介机构体系的演变1.高度集中的金融机构中介体系大一统的金融体制2.1979年来我国金融中介机构体制的改革1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制。2）建立中央银行体制;1983年9月3）组建其他商业银行：4）组建政策性银行：19945.3.2我国现行金融机构体系的构成1.货币当局和金融监管机构2.商业银行3.非银行金融机构4.政策性金融机构5.外资金融机构1.货币当局和金融监管机构中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年12月1日，1983年9月，《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，1984年1月1日起专门行使中央银行职能，1995年3月18日：《中华人民共和国中国人民银行法》中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场，1992年10月25日中国保监会：保险市场、保险机构，1998年11月18日中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构，2003年4月28日2.商业银行国有独资商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行股份制商业银行：交通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（1998年6月被关闭）城市商业银行：112家金融幽默哪家银行的缩写最牛中国建设银行CBC存不存中国工商银行ICBC爱存不存中国农业银行ABC俺不存中国银行BC不存国有商业银行2012年48处于我国金融中介体系中主体地位的是五家国有商业银行中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行交通银行前身四家国有独资商业银行交通银行49以城市名命名的商业银行城市信用合作社——城市合作银行——以城市名命名的商业银行由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行。主要功能：为本地区的经济发展融通资金，重点为城市中小企业的发展提供金融服务。3.非银行金融机构保险公司证券公司：经纪业务、证券承销业务投资基金：封闭式基金、开放式基金信托投资公司：受人之托，代人理财财务公司信用合作组织中国邮政储汇局金融租赁公司4.政策性金融机构政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）政策性金融资产管理公司：1999年，中国信达、华融、长城、东方资产管理公司华融资产管理公司（1999年10月19日）信达资产管理公司（1999年4月20日）东方资产管理公司（1999年10月15日）长城资产管理公司（1999年10月