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111第三章衍生金融工具会计第一部分衍生金融工具练习题部分一、单项选择题1.下面不属于独立衍生工具的是()。A.可转换公司债券B.远期合同C.期货合同D.互换和期权【正确答案】：A2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的()特性。A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.不确定性或高风险性【正确答案】：C3.股权类产品的衍生工具是指以()为基础工具的金融衍生工具。A.各种货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险【正确答案】：B4.金融衍生工具依照()可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。A.基础工具分类B.金融衍生工具自身交易的方法及特点C.交易场所D.产品形态【正确答案】：A5.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是()。A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度【正确答案】：D6．金融衍生工具产生的直接动因是()。A．规避风险和套期保值B．金融创新C．投机者投机的需要D．金融衍生工具的高风险高收益刺激【答案】A7.套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（）的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。A、方向相同，数量不同B、方向相反，数量不同C、方向相反，数量相同D、方向相同，数量相同【正确答案】：C8.20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括()。A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展C.放松存款准备金率的控制D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制【正确答案】：C9.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是()。A.互换B.期货C.期权D.远期【正确答案】：A10.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。可转换债券通常是转换成()。A.优先股B.普通股票C.金融债券D.公司债券【正确答案】：B11.目前，()已经成为最大的衍生交易品种。A.按名义金额计算的互换交易B.按实际金额计算的互换交易C.远期利率协议D.金融期货合约【正确答案】：A12.()是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。A.金融期货合约B.金融远期合约C.互换D.金融期权【正确答案】：B13.根据()划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。A.选择权的性质B.合约所规定的履约时间的不同C.金融期权基础资产性质的不同D.协定价格与基础资产市场价格的关系【正确答案】：B14.下列说法错误的是()。A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权C.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同【正确答案】：D15.可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的金融期权是()。A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.大西洋期权【正确答案】：B16.关于认股权证论述不正确的是()。A.认股权证也称为股本权证B.认股权证一般由基础证券的发行人发行C.行权时不会增加股份公司的股本D.我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证，就属于认股权证【正确答案】：C17．看跌期权也称为()，投资者之所以买入它，是因为预期该看跌期权的标的资产的市场价格将下跌。A．买入期权B．卖出期权C．欧式期权D．货币资产期权【正确答案】：B18．看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。A．买入B．卖出C．持有D．注销【正确答案】：B19.金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能【正确答案】：A20.下列有关金融期货叙述不正确的是()。A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易B.在世界各国，金融期货交易至少要受到l家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均须符合监管要求C.金融期货交易是非标准化交易D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度【正确答案】：C21.金融期货中最先产生的品种是()。A.利率期货B.外汇期货C.债券期货D.股权类期货【正确答案】：B22．金融期货是以()为对象的期货交易品种。A．股票B．债券C．金融期货合约D．金融证券【正确答案】：C23．利率期货以()作为交易的标的物。A．浮动利率B．固定利率C．市场利率D．固定利率的有价证券【正确答案】：D24．金融期货交易结算所所实行的每日清算制度是一种()。A．无资产的结算制度B．有资产的结算制度C．无负债的结算制度D．有负债的结算制度【正确答案】：C二、多项选择题1.与金融衍生产品相对应的基础金融产品可以是()。A.债券B.股票C.银行定期存款单D.金融衍生工具【正确答案】：ABCD2.金融衍生工具的基本特征包括()。A.跨期性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性【正确答案】：ABCD3.金融衍生工具伴随的风险主要有()。A.汇率风险、利率风险B.信用风险、法律风险C.市场风险、操作风险D.流动性风险、结算风险【正确答案】：BCD4.关于金融衍生工具的产生与发展论述正确的是()。A.金融衍生工具产生的最基本原因是避险B.20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C.金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因D.新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段【正确答案】：ABCD5.关于期货交易结算所论述正确的是()。A.结算所是期货交易的专门清算机构，通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建B.由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算，从而能及时调整保证金账户，控制市场风险C.以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价D.结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度【正确答案】：ABCD6.套期保值的基本做法是()。A.持有现货空头，买入期货合约B.持有现货空头，卖出期货合约C.持有现货多头，卖出期货合约D.持有现货多头，买入期货合约【正确答案】：AC7.关于金融期权与金融期货套期保值的作用与效果阐述不正确的是()。A.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果基本是相同的B.人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益，因而金融期权比金融期货更为有利D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标【正确答案】：AC8.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()。A.金融远期合约B.金融期权C.金融互换D.金融期货【正确答案】：ABCD9.独立衍生工具的特征包括()。A.与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求较多的初始净投资B.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或其他类似变量的变动而变动，变量为非金融变量的，该变量与合同的任一方不存在特定关系C.不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资D.在未来某一日期结算【正确答案】：BCD10.按权证的内在价值，可以将权证分为()。A.平价权证B.价内权证C.价外权证D.虚值权证【正确答案】：ABC11.金融期货的基本功能有()。A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能【正确答案】：ABCD12.作为一种标准化的远期交易，金融期货交易与普通远期交易之间存在的区别是()。A.交易场所和交易组织形式不同B.交易的监管程度不同C.金融期货交易是标准化交易，远期交易的内容可协商确定D.保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同【正确答案】：ABCD13.金融期货与金融期权的区别主要有()。A.交易者权利与义务的对称性不同B.履约保证不同C.现金流转不同D.盈亏特点不同【正确答案】：ABCD14.按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为()。A.股权类期权B.利率期权C.货币期权、互换期权D.金融期货合约期权【正确答案】：ABCD15.按基础工具划分，金融期货可分为()。A.债券期货B.外汇期货C.利率期货D.股权类期货【正确答案】：BCD三、判断题1.金融期货是以金融工具(或金融变量)为基础工具的期货交易。主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货4种。()【正确答案】：对2.金融衍生工具按产品形态可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化衍生工具。()【正确答案】：错3.所谓金融自由化，是指政府或有关监管当局对限制金融体系的现行法令、规则、条例及行政管制予以取消或放松，以形成一个较宽松、自由、更符合市场运行机制的新的金融体制。()【正确答案】：对4.金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性。()【正确答案】：对5.基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性是金融衍生工具高风险性的重要诱因。()【正确答案】：对6.金融远期合约由于采用了集中交易的方式，交易事项可协商确定，较为灵活，金融机构或大型工商企业通常利用远期交易作为风险管理手段。()【正确答案】：错7.目前基础金融产品与衍生工具之间已经形成了倒金字塔结构，单位基础产品所支撑的衍生工具数量越来越大。()【正确答案】：对8.与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它仅仅是买卖权利的交换。()【正确答案】：对9.从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。()【正确答案】：对10.修正的美式期权也称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。()【正确答案】：对11.期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的非标准化期货合约的交易。()【正确答案】：错12、在期货交易中，设立保证金的主要目的是当交易者出现亏损时能及时制止，防止出现不能偿付的现象，起履约保证的作用。【正确答案】：对13、金融期货交易双方的权利和义务是对称的，即对于任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务，而金融期权交易双方的权利和义务存在着明显的不对称【正确答案】：对14、金融期权是一种权利的交易，其价格受多种因素影响，但从理论上说，有两个部分组成即内在价值和风险价值、【正确答案】：错15、金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的种类，规格，数量，交收月份，交收地点都做出统一规定的标准化书面协议【正确答案】：对16、套期保值的基本做法是:在现货市场上买进或卖出某种金融工具的同时，作一笔与现货交易品种，数量，期限相当但方向相反的期货交易，以期未来某一时间通过期货合约的对冲，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。【正确答案】：对四、账务处理1、2007年1月1日，大华公司为规避所持有甲库存商品公允价值变动风险，与某金融机构签定了一项衍生金融工具合同（即A衍生金融工具），并将其指定为20