第四章商业银行负债业务的经营管理.

1第四章商业银行负债业务的经营管理负债业务及其构成银行存款短期借款长期借款2一、商业银行负债业务的作用和构成1.银行负债：是商业银行在业务经营管理过程中形成的，必须用自己的资产或提供的劳务去偿付的一种经济业务。是商业银行组织资金来源的业务。2.商业银行负债业务的特点：（1）能够用货币计量的；（2）必须是在业务经营管理过程中形成的；（3）是必须要偿还的；（4）只有在偿还后才会消逝的；（5）必须是合法的。33.银行负债业务的作用(1)是银行经营的先决条件，是银行开展资产业务的基础和前提。前提性作用；基础性作用（支付中介的基础，信用中介的基础）；决定性作用（决定着资产的规模和结构）。据巴塞尔协议国际标准，负债提供了银行92%的资金来源。(2)是保持流动性的手段。(3)把闲散资金转化为资本。(4)构成社会流通中的货币量(现金+存款)(5)是银行同社会各界联系的主要渠道。44.商业银行负债业务的构成负债结构：存款、借入款和其他负债。5二、银行存款（一）存款业务1.传统的存款业务（1）活期存款（2）定期存款（3）储蓄存款62.存款工具创新（1）创新原则A.创新必须符合存款的基本特征和规范主要对利率形式、计算方法、服务特点、期限差异、流通转让程度和提取方式等的选择、排列和组合。B.坚持效益性原则多种存款品种的平均成本应不超过原有存款的平均成本7（2）创新品种（如美国）A.活期存款工具的创新可转让支付凭证帐户，超级可转让支付凭证帐户B.定期存款工具的创新货币市场存款，可转让定期存单，自动转帐服务帐户C.储蓄存款工具创新零续定期储蓄存款，联立定期储蓄，指数存款证，特种储蓄存款。8可转让支付命令账户1970年由美国商业银行创办的一种针对个人和非盈利性机构开立的、支付利息的活期存款账户.特点：使用支付命令进行转账或付款。实际上是一种不使用支票的支票账户。能满足客户支付便利和收益相兼顾的需要。9自动转帐服务帐户背景：美国的活期存款没有利息，活期存款可签发支票。该账户特点：储户同时在银行开立储蓄存款账户和活期存款账户，平时客户的活期账户余额保持为1美元，当需要签发支票时，用电话通知银行，开户行随即将支付款项从储蓄账户上转移到活期存款账户上。10（二）存款负债经营管理存款是一种被动负债，稳定性存款是形成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。1.衡量存款稳定性的主要指标活期存款稳定率＝（活期存款最低余额/活期存款平均余额）×100%；活期存款平均占用天数＝（活期存款平均余额×计算期天数）/存款支付率。2.就存款波动程度分类（1）易变性存款：主要是活期；（2）准变性存款：主要如定活两便、通知存款等；（3）稳定性存款：主要有定期存款、可转让存单及专项存款等。113、提高存款稳定性的策略重点：提高易变性存款的稳定性（1）提供优质高效的服务，吸引更多的客户。（2）努力延长稳定性存款和易变性存款的平均占用天数。124.存款成本管理（1）成本构成A.利息成本B.营业成本（服务成本）：除利息成本以外的其他所有开支，包括员工工资、广告宣传费、折旧摊提费、办公费及为存户提供其他服务的费用等。是成本控制的重点。资金成本：利息成本＋营业成本13（2）存款成本控制A.存款结构和成本选择应尽量扩大低、中息存款吸收，在降低营业成本上挖潜。B.存款总量和成本控制4种组合：逆向组合模式：存款总量增长，成本下降；同向组合模式：存款总量增长，成本也上升；总量单向变化模式：总量增加，成本不变；成本单向变化模式：存款总量不变，成本增加。14（3）可用资金成本和边际成本分析A.可用资金成本率＝［（利息成本＋营业成本）/可用资金］×100%NOTE：可用资金：指扣除法定存款准备金和必要的超额准备金后可实际用于贷款和投资的资金。B.边际存款成本率＝（新增利息＋新增营业成本）/新增存款资金15三、短期借款的经营管理（一）短期借款的特征和意义1、特征：属于主动负债（1）期限短，主要满足流动性需要（调剂头寸，解决临时性资金不足和周转困难）；（2）面临较高的利率风险。2、意义（1）是满足银行资金周转的重要手段（2）提高了银行的资金管理效率（3）扩大了银行的经营规模16（二）短期借款的主要途径1、同业拆借2、向中央银行借款3、其他渠道（1）转贴现（2）回购协议（3）大面额存单（4）欧洲货币市场借款17概念：指金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，是商业银行为解决短期资金余缺，调剂法定准备金头寸而融通资金的重要渠道。一般通过商业银行在中央银行的存款账户进行。同业拆借的利率：一般高于存款利率，而低于短期贷款利率。期限：很短，有1－7天的头寸市场和120天以内借贷市场组成。同业拆借18向中央银行借款主要形式：再贴现和再贷款再贷款：是中央银行向商业银行的信用放款，即直接借款。再贴现：指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接借款。时机和规模：中央银行依据宏观调控需要定利率：通常高于同业拆借用途：只能用于调剂头寸、补充储备不足和资产应急调整。19其他渠道（1）转贴现：商业银行通过转贴现在二级市场卖出未到期的贴现票据以融通资金。期限一律从贴现之日起到票据到期日止，按实际天数计算。利率由双方议定，或以贴现率为基础参照再贴现率来确定。（2）回购协议：指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。通常只有一个交易日，我国规定最长不得超过3个月。（3）大面额存单：由大银行发行，期限在1年以内，二级市场上一般不超过6个月，可在市场上转让，到期还本付息。（4）欧洲货币市场借款20（三）短期借款的经营策略和管理重点1、经营策略（1）时机选择：成本较低时（2）规模控制：根据自身资产与负债的变化特点来合理确定。（3）结构的确定：期限与方式2、管理重点（1）主动把握借款期限和金额（2）妥善安排借款到期日及金额（3）多头拆借以分散风险211、形式：发行金融债券2、目的：增加长期资金来源和满足特定用途的资金需要。3、特点：（1）发行数量、利率和期限受管理当局有关规定的严格限制；（2）筹资成本较高；（3）流动性受市场发达程度限制；（4）利率高于同期存款利率；（5）稳定性高；（6）一般不需要缴纳法定准备金。四、长期借款22（一）长期借款的意义1.突破了原有存贷关系的束缚；2.高利率和流动性相结合，有利于提高银行的筹资速度和数量；3.不用缴纳存款准备金，有利于提高资金的利用率；4.是取得长期资金的主要来源；满足资金负债多样化需求。23全国银行间债券市场金融债券发行管理办法第七条商业银行发行金融债券应具备以下条件：（一）具有良好的公司治理机制；（二）核心资本充足率不低于4%；（三）最近三年连续盈利；（四）贷款损失准备计提充足；（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；（六）最近三年没有重大违法、违规行为；（七）中国人民银行要求的其他条件。根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。24（二）发行金融债券的经营管理1.发行申报2.发行机构和信用评定盈利能力，资本充足率，资产质量3.发行数额和运用范围规定发行总额不能超过银行资本加法定准备金之和的一定倍数4.发行价格和发行费用一般按信用等级高低确定价格25第十条金融机构（不包括政策性银行）发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件（一）金融债券发行申请报告；（二）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；（三）监管机构同意金融债券发行的文件；（四）发行人近三年经审计的财务报告及审计报告；（五）募集说明书（格式要求见附2）；（六）发行公告或发行章程（格式要求见附3、4）；（七）承销协议；（八）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告；（九）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明；（十）发行人律师出具的法律意见书；（十一）中国人民银行要求的其他文件。采用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。如有必要，中国人民银行可商请其监管机构出具相关监管意见。265、经营要点（1）做好债券发行和资金使用的衔接工作（2）注重利率变化和货币选择：如预期利率上升，应采取固定利率的计算方式；反之，采取浮动利率计算方式。（3）掌握好发行时机（4）研究投资者心理27五、互联网金融对商业银行负债业务的影响（一）第三方支付第三方支付，是指客户在第三方支付机构注册虚拟账户后，第三方支付机构按照客户指令为其提供线上（互联网）和线下（电话、手机等）支付渠道。中国国内的第三方支付产品主要有支付宝、财付通、快钱、Chinapay、易宝支付、汇付天下等。与商业银行网上支付相比，第三方支付具有四个特点:1.接入成本更低。支付平台整合了各商业银行的支付网关接口，成为众多商户和众多银行之间的桥梁，在一定意义上形成了“网上的银联”。2.操作更加便捷。使用网上银行业务必须使用U盾等安全工具进行认证，通过第三方支付平台，用户在将银行卡与第三方支付账号绑定并设定后，仅凭账号和密码就可完成所有支付交易。3.交易价格更优惠。银行卡交易异地同行网上转账需要手续费，而大多数第三方支付平台处于免费状态，对小额交易而言成本较低。4.支持延迟支付。（二）互联网融资互联网融资是指有资金与投资想法的机构或个人，通过互联网中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。与银行业务相比，特点是:1.信息搜集和处理效率更高。信息结构的改善令互联网金融可以成本极低地给出任何资金需求者（机构）的风险定价或动态违约概率。2.业务流程更简便。通过有效分析互联网数据，互联网金融掌握了客户的信用信息。例如，P2P网贷。28（三）互联网金融对银行负债业务的影响第三方支付平台在一定程度上将会分流商业银行的储蓄存款，影响商业银行存款结构，使得部分竞争力较弱的中小银行吸存压力更大。一方面，由于第三方支付平台特有的延迟支付功能，用户通过其结算的资金会部分沉淀在第三方支付平台，从而对商业银行储蓄存款形成分流，这部分资金主要是用于网上交易的活期存款。以支付宝沉淀存款为例，目前支付宝日均沉淀资金已达约100亿元。此外，随着第三方支付逐步向线下延伸和大额支付领域扩展，资金沉淀规模将显著扩大。另一方面，随着第三方支付平台的高速发展，其业务逐步向代理保险、代理基金等领域拓展，向客户提供预期收益可能超过银行定期存款的基金、保险等金融产品。余额宝年化收益率高于银行的活期存款和定期存款，这对客户持有的以投资目的为主的定期存款形成分流和竞争。互联网融资虽然只是一个平台，如一些P2P网贷公司，但更多的是线下业务，就会演变成资金池，形成影子银行。所以，商业银行存款被分流，资金成本会增加。《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（2015.7.18）：互联网支付坚持服务电子商务发展和为社会提供小额、快捷、便民小微支付服务。网络借贷主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资。29资料来源：银联信整理2014年，支付宝46%，财付通18%，银联网上支付14.6%研究数据显示，2014年第三方互联网支付交易规模超8万亿元，同比增长50.3%；第三方移动支付交易规模近6万亿元，同比2013年增长391%，约为2011年交易额的80倍。值得注意的是第三方移动支付，在2013年、2014年两年爆发式增长，预计2018年移动支付的交易规模有望达到18万亿元。30思考题1、简述存款的种类和特点。2、简述商业银行短期借款的渠道和管理要点。3、简述存款成本的构成。4、简述银行金融债券筹资的特点。5、互联网金融发展会对商业银行负债业务产生什么影响？