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纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。1筹码分布原理深度剖析纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。2筹码分布的原理我们都知道，它所表示的并不是交易者真实的持仓成本和持仓量，它仅仅真实体现出了筹码到哪里去，而没有真实体现出筹码从哪里来。它属于量价分析的范畴，体现在公式上就是前期各个价位所有流通筹码与今天换手率乘积之和。由于制造商无法知晓今日筹码到底从前期哪一天哪一个价位来的，所以他想了个办法，就是把前期各个价位各个时间的筹码都往今天堆一点，就是前期各个时间各个价位的筹码都[size=4]乘以[/size]今日换手率。比如“有钱任性股”流通盘有100手，今天成交了10手，这10手从哪来的？从前期所有流通盘100*10%=10，前期还剩90，加上今天的10手，正好还是100手，制作商采用这种方法很好的保证了整个流通盘的不变性。但是今天成交的10股实际上并不是来自于前期所有的流通盘。说白了，只要换手率够大，筹码一定会堆积，这也是为什么低位长期横盘嫩会出现筹码大量堆积的原因。因为这个指标的推出，从而出现了很多基于这个指标的分析方法，我在这里一一指正，有说的不对的地方还请大伙多多指教，特别是想得到运用此指标盈利的大手的赐教。一：关于主力的拉升方式：“杨幂”说，基于此指标，把主力的拉升方式分为两种，即对倒拉抬和锁仓拉抬，并举例说明，相信大伙都知道，我概纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。3述一下这两个例子：在对倒拉抬过程中，随着主力拉抬我们会发现低位筹码不断堆积在拉抬途中，低位筹码逐渐减少，高位筹码不断增加。在锁仓拉抬过程中，无论股价怎么拉抬，筹码都会牢牢的堆积在底部。这样一看，仿佛他说的很对，但是仔细分析一下例子，发现对倒拉抬的时候是放量上升，有一定大的换手率，换手率足够大就会导致底部筹码向上移动。锁仓拉抬，换手率非常小，基本0.5%左右，属于主力高度控仓，这样筹码自然向上转移的很少。这样分析，问题就来了，我们知道，主力资金根据用途主要分为两个部分：建仓资金和拉抬资金。其中主力的坐庄的利润主要来源于低位的建仓资金。按这种说法，对倒拉抬在拉抬过程中会使底部很大一部分建仓资金都堆积在拉升途中，这样，主力的主要获利来源就大大折扣，事实上，底部建仓资金在主力拉抬过程中是牢牢锁定在低位不动的，拉抬股价靠的是拉抬资金。这样说来，无论拉抬过程中筹码再怎么在拉抬过程中堆积，实际上主力建仓筹码是牢牢锁定在低位不动的，除非股价拉到目标价位，随着主力的出货，建仓筹码才会减少。而用筹码分布指标是看不到这个过程的。这个对倒拉抬对下移法测量主力持仓量也有误导作用，第三条我会解释一下。二：关于筹码的低位横盘密集：主力开始吸筹的时候就是个股的底部，最多会在3个涨停板范围内横盘吸筹，吸取筹码的来源包括两部分：横盘区以上散户套牢盘和横盘区内被主力洗盘洗出的散户筹码。在理想状态下，今天之前的筹码分布图是这样的：高位套牢区50手，3个板之内的低位横盘区50手。假设今天成交了10手，这10手来源有三个：1全部来自于高位套牢区2全部来自于低位横盘区3既来自于高位套牢区也来自于低位横纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。4盘区域。现在开始分情况讨论，如果10手全来自于高位套牢区，那现在的筹码分布图：高位套牢区40手，低位横盘区60手，；若10手全部来自低位横盘区，则高位套牢区50手，低位横盘区50-10+10=50手，低位筹码保持不变，实际上这10手是主力洗出来的散户筹码，应属于主力持仓量的一部分。若10手既来自于高位套牢区区又来自于低位横盘区，并且高位贡献7手，低位横盘区贡献3手。这样高位套牢区筹码还有43手，低位横盘区50-3+3+7=57手。咱们看看股软的筹码分布图是怎么计算的：由于今天成交10手，算出换手率为10%（实际低位横盘不会出现如此大换手），高位套牢区贡献筹码50*10%=5手，低位3个涨停板横盘区贡献筹码：50*10%=5手。所以高位套牢区筹码为50-5=45手，低位横盘区筹码50-5（低位贡献出的）+5（高位贡献出的）+5（低位贡献出的堆积在今日）=55手。所以，如果筹码全部来自于套牢区，高位筹码40手，低位60手；如果全部来自于低位横盘区，高位50手，低位50手；如果两部分都有，高位43手，低位57手。再来看看实际股软计算的股数：高位45手，低位55手。综上所述，股软中的筹码分布指标对于低位密集筹码数量的统计是有不小偏差的，差之毫厘还谬以千里，差这么多，就会让我们犯大错误，并且这还是在很理想的主力建仓状态下计算出来的，实际上并不是每个主力都会做出这么漂亮的图形的。如果我们任性的认为低位横盘区所有筹码都是主力建仓成本，在这种理想状态下，股价6个月前开始大幅下跌，3个月前主力开始低位横盘建仓到今天，今天换手1%，筹码来自于今天前3个月内的低位横盘区，今天筹码堆积上了，前3个月的筹码少了，所以整个横盘区筹码没变化，但是筹码分布指标的公式却在此横盘区纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。5叠加筹码了。主力在低位横盘区的筹码实际上即来自于高位套牢盘又来自于低位横盘区洗出来的散户筹码，低位横盘区主力和散户筹码是混合在一块的，主力占绝大多数，散户很少。如果筹码从低位横盘区出来再填补在低位横盘区，一进一出，低位横盘区筹码还是不变。我们就任性的认为低位横盘区就是主力成本区，这样低位横盘区贡献的筹码不对成本区造成影响，只有上方套牢盘对成本区有影响，今天换手10%，若全部是上方套牢盘输出筹码，则今天横盘区加10，上方40手，下方60；若筹码来自上方套牢区和低位横盘区，上方贡献7（或1）手，下方横盘区贡献3（或9）手，但是下方横盘区贡献3手（9），又获得3手（9），来回相抵消，所以下方横盘区加7（1），上方43（49），下方57（51），.若筹码全来自低位横盘区域，则低位横盘区域不增不减上方50，下方50。按照股软筹码分布指标的计算，上方套牢盘对下方横盘贡献5手，横盘贡献正负相抵、上方还剩45，下方55.再次统计一下：筹码全部来自上方套牢区，低位横盘区还剩60手；若筹码来自两部分，若上方贡献7，则下方剩57，若上方贡献1，下方剩51；全部来自横盘，下方50；按照股软筹码分布公式计算，下方55.所以得出结论：下方筹码分布在50到60之间的任何数值，而股软只按55计算。既然我们把低位横盘区都看做主力吸筹区，那么主力吸筹区筹码必须慢慢堆积，按照这种逻辑，单纯的只有下部横盘区提供筹码我们剔除，剩下的下方筹码分布在51-60之间，就是上部筹码套牢区会往下输出10以内的0以上筹码，而股软又把这个值定格在一个数字上了。三：关于筹码分布之下移法估算主力持仓量：毫无疑问，主力持仓量的估纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。6算才是筹码分析流的精华（我是这么认为的，个人有个人想法），他认为获利30%或20%或X%不抛的是主力仓位，理由是他通过调查，发现众多散户喜欢在10%以下出货。这种想法并不全错，但也有很大的缺陷，在以前部分短线客或许会获利10%就会抛出，但是现在我们中线跟庄流大部分会在跌破趋势线一定点位的时候才抛出，我们能单纯的用30%等来定量趋势线么？这种想法只是次要原因，最重要的是这个筹码分布图的每一个筹码都是存在很大误差的（第一，二条我们论证过），再详细举例子，按下移法计算对倒拉抬的主力仓位，在大行情走出来以后的前期拉升段按下移10%测量主力仓位变化，我们会发现主力持仓量不断减少，实际上，在拉升初期中期，主力持仓量是在底部锁定的。所以基于并不是真实的持仓量和持仓成本分布估算出的主力持仓量也是不真实的，当差距巨大，“估算”就失去了意义。其实如果筹码分布是真实的，这种方法是可用于估算主力仓位的，并且可用于精确检测出什么时候主力仓位开始减少（下移点数自始至终应保持一致）四：由于筹码分布的非真实性，在长期低位横盘以后，我们会看到高位套牢区筹码都没有了？其实这是不现实的，只是用筹码分布指标计算公式衰减没了，按每日换手率1%计算，高位套牢区总流通盘100手，每一天高位套牢盘都会向低位输出1%*套牢区筹码量，N天后高位剩余筹码量：100*（0.99的n次幂）。当N取100的时候，即经过100个交易日横盘，上方套牢盘大约还有37%，并且随着时间增长，同样换手率，向下衰减的量越少，速度越慢。这只是个参考方法。[size=4]以上就是从我个人的一点浅见，没有诋毁任何人任何指标的意思，纯属个人钻研及总结，请大家尊重我的劳动成果。7刚开始想用这个指标对趋势线进行定量辅助分析来着，现在看来，筹码分布不是中线跟庄流大杀器。[/size][size=5]有持不同看法的小伙伴么？[/size]