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计算：第三章本-量-利分析边际贡献（贡献毛益）单位的概念：单位边际贡献＝单位售价－单位变动成本综合的概念：边际贡献＝产品销售收入总额－变动成本总额安全边际率安全边际率：安全边际额（量）/现有或预计销售额（量）盈利基本模型•利润=收入（销售额）–成本=业务量*单价-业务量*单位变动成本–固定成本=业务量*（单价-单位变动成本）-固定成本（公式一）=边际贡献总额–固定成本利润=收入*边际贡献率–固定成本（公式二）=边际贡献总额–固定成本利润=安全边际量×单位边际贡献（公式三）=安全边际额×边际贡献率（公式四）当：P-利润V-销量SP-单价VC-单位变动成本FC-固定成本TR-总收入TC-总成本举例1：某商店每月固定成本20000元，销售甲商品，单价200元，单位变动成本（进价）150元，下月计划销售1000件，则可实现利润为：1000*（200-150）-20000=30000（元）甲商品边际贡献率=（200-150）/200=25%保本点即为P为0时。保本点（销售额）=固定成本/边际贡献率=FC/MCR保本点业务量=FC/(SP-VC)例题：【例】某产品单价20元，单位变动成本12元，相关固定成本每期8000元，预计下期销售为1600件，计算：（1）边际贡献率，保本点（2）安全边际，安全边际率（3）根据安全边际模型计算销售利润（率）（4）假设企业正常产销量为1600件，则达到盈亏临界点的作业率为多少？边际贡献率=(20-12)/20=40%保本点=8000/(20-12)=1000件=8000/40%=1000×20=20000元安全边际=1600-1000=600件=600×20=12000元安全边际率=600/1600=12000/(1600×20)=37.5%销售利润＝600×（20-12）＝4800元销售利润率=40%×37.5%=15%盈亏临界点的作业率＝1000/1600＝62.5％1.盈亏临界点是既定。销售量越大，实现的利润也就越多(当销售量超过盈亏临界点时)，或者是亏损越少(当销售量不足盈亏临界点时)；反之则利润越少或亏损越大。2.销售单价越高(表现在坐标图中就是销售收入线的斜率越大)，盈亏临界点就越低；反之，盈亏临界点就越高。3.固定成本越大(表现在坐标图中就是总成本线与纵轴的交点越高)，盈亏临界点就越高；反之，盈亏临界点就越低。4.单位变动成本越高(表现在坐标图中就是总成本线的斜率越大)，盈亏临界点就越高；反之，盈亏临界点就越低。目标利润为税前利润实现目标利润的的销售量：（目标利润+固定成本）/（单价-变动成本）敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动百分比销售量敏感系数：V(SP-VC)/P价格敏感系数：V*SP/P单位变动成本敏感系数：-V*VC/P固定成本敏感系数：-FC/P最优生产批次确定：Q代表某产品成批生产一次投产的最优批量D代表该产品全年的总产量P代表生产周期内产品的每天生产量d代表产品每天的领用量K代表该产品一批产品投产需花费的准备成本Kc代表单位产品全年的储存成本T=Q*Kc*(1-d/p)/2+D*K/Q经济订购批量：A-某种存货全年需要量Q-订购批量A/Q-订购批次P-每批订购成本C-单位存货年储存成本T-年成本合计T=Q*C/2+A*P/Q库存管理平均存货量=订货量/2安全存量=(预计每日最大耗用量-预计平均每日正常耗用量）×提前日数在一般情况下：采购的批量越小，采购的次数越多，订货成本就越高，而存贮成本越低；反之，采购的批量越大，次数越少，订货成本就越低，而存贮成本越高。订货点=(提前期×平均日耗量)+安全储备量例题：假定某厂估计每年需用甲材料2000公斤，每次订货成本为10元，存贮成本平均每公斤每年为1元。试计算每次订货最佳数量为多少，才能使全年存货成本达到最低？沿用前例，假定提前期为8天，预计每天最大耗用量为10公斤。平均每日正常耗用量=2000/360=5.56安全存量=（10-5.56）*8=35.52订货点=8*5.56+35.52=80例题：设甲产品全年的总产量（D）为7200件，每天领用量（d）20件，每天生产量（P）为100件完工入库，每批产品投产花费的准备成本（K）20元，每件完工产品每年储存成本（Kc）1.60元。存货经济批量：例1，已知K公司的库存有关信息如下：（1）年需求数量为30000单位（假设每年360天）（2）购买价每单位100元（3）库存储存成本是商品买价的30%（4）订货成本每次60元（5）公司希望的安全储备量为750单位（6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定（7）订货至到货的时间为15天要求：（1）最优经济订货量为多少？（2）存货水平为多少时应补充订货？（3）存货平均占用多少资金？解答：（1）经济订货量=[（2×30000×60）/（100×30%）]1/2=346≈300单位（2）再订货点=30000/360×15+750=2000单位（3）占用资金=300/2×100+750×100=90000元例2.某公司需要用某种材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价格为20元/件，一次订货在2000件以上时可获得2%的折扣，在3000件以上时可以获得5%的折扣。请问：公司采购多少时成本最低？计算采购2000件，公司总成本是：（2000*3*20）*0.98+（150*3）+2000*5=128050元计算采购3000件，公司总成本是：（3000*2*20）*0.95+（150*2）+3000*5=129300元计算采购1500件，公司总成本是：（1500*4*20）+（150*4）+1500*5=128100元据此计算结果，公司采购2001件时成本（128055元）最低，平均每件60.9495元年成本合计=采购成本+订购成本+储存成本短期决策案例:例如：Quick-Print公司使用先进的复印机为零散的顾客复印，每天该复印机大约闲置2小时。在10月15日，正在为政府机构做事的B.Onst要求Quick-Print公司生产10000个必须在10月22日准备好的信件、演讲稿和其他材料，该公司的闲置生产能力足以完成这项工作，而不会影响其他销售。尽管正常的单位价格为10美分，但该客户仅想支付8美分的单价。该公司老板估计出这星期的经营数据如下：（单位：美元）销售收入（单价：10美分，数量：100000张）10000变动成本，包括纸张和维护费用（每张：6美分）6000总边际贡献4000固定成本（操作工＋印刷店分配的成本）2500营业利润1500上例中，按完全成本法计算的单位生产成本应为：6＋2500/100000＝8.5（美分）而低于生产成本的订价为何可以给企业带来利润？老板比较了各种情况，作出了选择：Quick-Print公司特殊订单分析单位：美元现状接受订单差异销售收入1000010800800变动成本(6000)(6600)(600)边际贡献总额40004200200固定成本(2500)(2500)0营业利润15001700200结论:老板接受订单例题2.某文具公司生产某种乒乓板，年销量为100000副，每副售价为7元，生产能力尚有50000副的潜力，最近有一国外订单，要求订购60000副，单价为5元，客户提出订单是一整体，可以接受或不接受，但不能变动供应数量，年产量100000副的成本如下：直接材料400000直接人工50000固定成本150000总成本600000单位成本6元对此项订货，公司内进行讨论。销售部经理认为，为了满足出口需要，内销减少10000副是可以的，但要损失20000元不合算（原单价7元，出口单价5元，每副少2元）生产部经理认为不应影响国内销售，他可以动员工人加班，只要支付26000元加班工资就可以增产10000副产品。会计部经理认为生产150000副的单位成本为5.5元，生产160000万副的单位成本为5.6元，都比售价高，不应接受该订单。你认为应不应接受这一订单？为什么？这三种意见你认为哪一种意见较合理？单位变动成本：4.5元，固定成本150000元方案1：停产国内10000副90000×（7-4.5）+60000×（5-4.5）-150000=105000100000×（7-4.5）-150000=100000方案2：增加固定成本26000100000×（7-4.5）-150000+60000×（5-4.5）-26000=104000第七章货币时间价值指货币（资金）由于投资而形成不同时点的增值。1、按利息部分是否计息（1）单利只按本金计算利息而利息部分在以后期不再计息的一种方式。（即货币时间价值计算中，本金所增值部分（利息）在以后期计算中不再增值。）（2）复利按本金计算利息，利息在下期转为本金与原来的本金一起计算利息的一种方式。2、按确定的可比基准日分类：现值、终值1）终值（S或F表示）指一定量的本金经过若干期的增值以后的本利和；2）现值（P表示）指已知若干期后一定数量的本利和（终值）在现在的本金数（现在的价值）。单利终值:S=P*(1+i*n)单利现值:P=S/(1+i*n)复利终值：S=P（1+i）n=P(S/P,i,n)复利现值：P=S（1+i)-n=S(P/S,i,n)1、普通年金（后付年金）S=A*((1+i)^n-1)/i例：某人在年初决定购买一投资型保险品种，每年12月交纳保费2000元，连交10年，保险公司给出10年期满可得25000元收入，若投资者要求的回报率为6%，则该项保险是否能投资？若投资则收益率为多少？S普=A（S/A，6%，10）=2000×13.181=26362（元）25000=2000（S/A，i，10)S/A，i，10）=12.5运用内插法，解出i=4.86%例：假定以10%的利率借款200000元，投资于某个有效期为10年的项目，采取每年末等额还款，则每年至少收回多少现金才能够偿还？2.预付年金;举例：6年分期付款购物，每年初付2000元，设银行利率为10%，该项分期付款相当于一次现金支付的购价是多少？P预=A×[(P/A,i,n-1)+1]=2000[(P/A,10%,6-1)+1]=2000×[(P/A,10%,5)+1]=2000×(3.7908+1)=9581.60(元)长期投资决策：例1，大众公司拟投资250000元对一产品生产线进行改建。该生产线是三年前投资300000元购建的，预计其经济寿命期为5年，使用期满无残值。该生产线每年生产甲产品10000件，每件售价100元，单位变动成本60元，固定成本总额为300000元。改建后生产线可继续使用5年，并且每年产量增加2000件，除折旧外的成本无变动。要求：假定折现率为10％，试采用动态分析法对改建项目进行评价。解答：投资回收期＝2.62（年）净现值＝382000（元）净现值率＝152.8％内含报酬率＝47.62％评价：从上述计算的各项指标看，改建后项目的效益要比改建前项目的效益好。例2，某企业拟购置一台设备，投资240000元，折现率为14%。该设备可使用6年，按直线法计提折旧，期末无残值。使用该设备，每年可为企业增加利润24000元。该企业规定，只有净现值大于零，内部收益率大于折现率的投资方案方可接受。要求：计算该方案的净现值和内含收益率，判断该方案是否可行。附：n=6，i=14%的一元年金现值系数为3.889n=6，i=15%的一元年金现值系数为3.784n=6，i=16%的一元年金现值系数为3.685解答：年现金净流量=24000+240000/6=64000(元)净现值=64000*3.889—240000=8896.7(元)内部收益率=15%+（16%—15%）*（3.784—3.75）/(3.784—3.685)14%所以此方案可行.