管理用财务报表的编制讲义

管理用财务报表的编制讲义讲解提纲：（一）管理用财务报表的简介（二）管理用财务报表的编制原理（三）管理用资产负债表的编制（四）管理用利润表的编制（五）管理用现金流量表的编制（六）管理用财务分析体系第一课时（一）管理用财务报表的简介一、通用财务报表对外发布的财务报表，是根据普通报表使用人的一般要求设计的，企业财务报表的使用人大约有七种，但通用财务报表并不适合特定报表使用人的特定目的。优点：普通使用人、通用目的缺点：不完全适用财务分析和企业内部管理特点：对外发布二、管理用财务报表对传统的通用财务报表进行调整，以适应财务分析的要求和企业内部管理的需要。管理用财务报表及分析体系以全新的视角，全新的理念开创了一项全新的知识体系，相对于通用财务报表分析体系更加科学、更加严谨、更加完善、更具有应用意义。特点：内部管理使用；名称众多且拗口，易于混淆，难于掌握，注意“净”。单选题：相对于通用财务报表，下列有关管理用财务报表的说法中正确的是（）A.对外发布B.根据普通使用人的一般要求设计C.不适合特定报表使用人的特定目的D.适应企业内部管理的需要正确答案：D（二）管理用财务报表的编制原理以区分企业的本质活动为导向，将企业的活动区分为经营活动与金融活动、将企业的资产区分为经营资产与金融资产、将企业的负债区分为经营负债与金融负债、将企业的损益区分为经营活动损益与金融活动损益、将企业的现金流量区分为经营现金流量与金融现金流量，进而再进行重新整合，构建新的资金平衡公式，形成新的报表体系。多选题：下列有关管理用财务报表的编制原理的说法正确的是：（）A.将企业的活动区分为经营活动与金融活动。将企业的资产区分为经营资产与金融资产B.将企业的负债区分为经营负债与金融负债C.将企业的损益区分为经营活动损益与金融活动损益D.将企业的现金流量区分为经营现金流量与金融现金流量正确答案：ABCD调整通用财务报表前的知识铺垫1.经营活动与金融活动2.经营活动与“现金流量表”中的经营活动3.明确企业的业务性质对通用财务报表进行调整，编制管理用财务报表前，必须明确企业的业务性质，这是定义经营性资产与负债的关键。企业经营的业务内容，决定了经营性资产和负债的范围。例如：非金融企业与银行4.划分一致性原则划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。5.自发性经营负债：企业有一些在生产经营中自发形成的负债，如：应付职工薪酬、应交税费等，这些负债虽然需要偿还，但是又不断出现新的负债，实际上企业可以长期占用，除非停止营业，否则不需要全部清偿，他们与金融负债有根本的区别。多选题：根据“划分一致性原则”，划分企业经营项目与金融项目时，下列说法正确的是（）A.划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限，应与划分经营损益和金融损益的界限一致。不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。B.不可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也不可以把金融负债形成的费用归为经营损益。C.经营性资产和负债形成的损益，属于经营损益；金融性资产和负债形成的损益，属于金融损益。D.可以把经营资产形成的收益归为金融损益，也可以把金融负债形成的费用归为经营损益。正确答案：ABC（三）管理用资产负债表的编制一、区分经营资产和金融资产经营资产是指销售商品或提供劳务所涉及的资产。金融资产是利用经营活动多余资金进行投资所涉及的资产。具体分类如下：1.货币资金：处理方法3种。2.短期应收票据：以市场利率计息的，属于金融资产；无息应收票据，应归入经营资产。3.短期权益性投资：它不是生产经营活动所需要的，而是暂时利用多余现金的一种手段，因此是金融资产。4.债权性投资：对于非金融企业，债券和其他带息的债权投资都是金融性资产，包括短期和长期的债权性投资。5.长期权益投资：是对其他企业经营活动的投资，属于经营性资产。6.应收项目：（1）大部分应收项目是经营活动形成的，属于经营资产。（2）“应收利息”是金融资产。（3）“应收股利”分为两种：a.长期权益投资的应收股利属于经营资产；b.短期权益投资（已经划分为金融项目）形成的应收股利，属于金融资产。7.递延所得税资产：递延所得税项目源于应税利润与会计利润的差额，该差额是计算经营收益时形成的，应列为经营资产。8.其他资产：具体内容需要查阅报表附注或其他披露信息，如果查不到，通常归为经营资产。多选题：下列各项中，属于金融性资产的是：（）A.以市场利率计息的短期应收票据B.应收利息C.递延所得税资产D.无息应收票据正确答案：AB二、区分经营负债和金融负债：经营负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。金融负债是债务筹资活动所涉及的负债。【提示】大部分负债是金融性的，包括短期借款、一年内到期的长期负债、长期借款、应付债券等。具体分类：1.短期应付票据：分两种情况：（1）以市场利率计息——金融负债（2）无息应付票据——经营负债2.优先股：从普通股股东角度看，优先股应属于金融负债。3.应付项目：（1）大多数应付项目是经营活动中应计费用，包括应付职工薪酬、应交税费、应付账款等，均属于经营负债。（2）“应付利息”是债务筹资的应计费用，属于金融负债。（3）“应付股利”中属于优先股的属于金融负债，属于普通股的属于经营负债。4.递延所得税负债：递延所得税项目源于应税利润与会计利润的差额，该差额是计算经营收益时形成的，属于经营负债。5.长期应付款：融资租赁引起的属于金融负债；其他属于经营负债。6.其他负债：具体内容需要查阅报表附注或其他披露信息，如果查不到，通常归为经营负债。多选题：下列各项中，属于金融性负债的是：（）A.融资租赁引起的长期应付款B.应付利息C.优先股D.递延所得税负债正确答案：ABC四、公式：净经营资产=净负债+股东权益=净投资资本净经营资产=经营资产—经营负债=经营营运资本+净经营长期资产经营营运资本=经营性流动资产—经营性流动负债净经营长期资产=经营性长期资产—经营性长期负债净负债=金融负债—金融资产多选题：下列属于管理用资产负债表关系式的是：（）A.净经营资产=净负债+股东权益B.经营营运资本=经营性流动资产—经营性流动负债C.净经营资产=经营资产—经营负债D.净负债=金融负债—金融资产正确答案：ABCD（四）管理用利润表的编制一、区分经营损益和金融损益划分经营损益和金融损益的界限，应与资产负债表中划分经营资产（负债）和金融资产（负债）的界限一致。金融损益：（1）是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等以后的利息费用。（2）由于存在所得税，应计算该利息费用的税后结果，即净金融损益。经营损益：指除金融损益以外的当期损益。二、调整事项：1.“财务费用”包括利息支出（减利息收入）、汇兑损益以及相关的手续费、企业发生的现金折扣或收到的现金折扣。从管理角度分析，现金折扣属于经营损益，不过实际被计入财务费用的数额很少，所以可以把“财务费用”全部作为金融损益处理。2.“公允价值变动收益”中，属于金融资产价值变动的损益，应计入金融损益，其数据来自财务报表附注。3.“投资收益”中，既有经营资产的投资收益，也有金融资产的投资收益，金融资产的投资收益属于金融损益。4.“资产减值损失”中，既有经营资产的减值损失，也有金融资产的减值损失，金融资产的减值损失属于金融损益。三、分摊所得税：既然已经区分了经营损益和金融损益，与之相关的所得税也应分开。区分经营损益所得税和金融损益所得税。根据传统利润表计算：平均所得税率＝所得税费用/利润总额四、管理用利润表基本关系式：净利润＝经营损益＋金融损益＝税后经营净利润－税后利息费用税后经营净利润＝税前经营利润×（1－所得税税率）税后利息费用=利息费用×（1－所得税税率）利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－金融资产投资收益＋金融资产的减值损失（五）管理用现金流量表的编制传统的现金流量表中的经营活动并未包括为了经营而进行的经营性固定资产等长期资产的投资，它是不完整的经营活动。因而管理用现金流量表要区分经营现金流量和金融现金流量。一、经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业因销售商品或提供劳务等营运活动以及与此相关的生产性资产投资活动产生的现金流量；经营现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”，因此又称为“实体经营现金流量”。实体现金流量＝税后经营净利润－净经营资产的增加（1）营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销（2）营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加（3）实体现金流量＝营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）实体现金流量＝（税后经营净利润＋折旧与摊销）－经营营运资本净增加－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折旧与摊销净经营长期资产总投资也称为“经营性资本支出”净经营长期资产增加也称为“经营性资本净支出”二、金融活动现金流量金融活动现金流量，是指企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量，也称“融资现金流量”。融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量（1）债务现金流量是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息、偿还或借入债务，以及金融资产购入或出售。债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资产增加）（2）股权现金流量是与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购等。股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加＝股利分配－股份发行（或＋股份回购）三、管理用现金流量表的基本等式：实体现金流量=融资现金流量来源=去向营业现金净流量—净经营性长期资产总投资＝债务现金流量＋股权现金流量四、管理用现金流量表的基本格式：【上半部】实体现金流量税后经营净利润＋折旧与摊销＝经营活动现金毛流量经营活动现金毛流量－经营性营运资本增加＝营业现金净流量营业现金净流量－（净经营长期资产增加＋折旧与摊销）＝实体现金流量【下半部】融资现金流量债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加股权现金流量＝股利分配－股权资本净增加债务现金流量＋股权现金流量＝融资现金流量杜邦传统分析体系的局限性核心公式：权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数1.计算总资产净利率的“总资产”与“净利润”不匹配总资产净利率＝净利润/总资产（1）分母中的总资产是全部资产提供者（包括股东和债权人）享有的权利（2）净利润是专门属于股东的。由于该指标分子与分母的“投入与产出”不匹配，因此，不能反映实际的回报率。2.没有区分经营活动和金融活动损益从财务管理的基本理念看，企业的金融资产是投资活动的剩余，是尚未投入实际经营活动的资产。应将其从经营资产中剔除。与此相适应，金融费用也应从经营收益中剔除，才能使经营资产和经营收益匹配。因此，正确计量基本盈利能力的前提是区分经营资产和金融资产，区分经营损益与金融损益。3.没有区分有息负债与无息负债（六）管理用财务分析体系鉴于传统杜邦分析体系存在“总资产”与“净利润”不匹配、未区分经营损益和金融损益、未区分有息负债和无息负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系。一、改进财务分析体系的核心公式：权益净利率＝净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆驱动因素:（1）净经营资产净利率＝税后经营净利润/净经营资产净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数（2）税后利息率＝税后利息/净金融负债（3）净财务杠杆＝净金融负债/股东权益二、说明：权益净利率＝净经营资产净利率＋（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率杠杆贡献率＝（净经营资产净利率－税后利息率）×净财务杠杆（1）经营差异率是净经营资产净利率和税后利息率的差额，由于税后利息率高低主要由资本市场决定，因此提高经营差异率的根本途径是提高净经营资