第8章中央银行.

中央银行的产生与发展中央银行的性质与职能中央银行的业务中国的中央银行制度8.1.1中央银行产生的必要性中央银行的产生有两个基本前提：商品经济的发展比较成熟；金融业的发展的客观需求。中央银行的必要性主要表现在：1.建立和发展中央银行是统一货币的需要分散的银行券发行具有严重的缺陷：（1）众多中小银行发行的银行券常常不能兑现，会扰乱货币流通的秩序，严重的还引发银行业的挤兑风潮，给社会和经济的发展带来混乱。（2）不同种类的银行券同时在市场流通，迫使社会流通成本大大提高，也为欺诈行为提供了机会。（3）中小银行其发行的银行券也很难为外地所接受，不利于大范围的商品流动。8.1.1中央银行产生的必要性2.建立和发展中央银行是票据清算的需要3.建立和发展中央银行是最后贷款人的需要4.建立和发展中央银行是金融宏观调控的需要对货币信用的调控是政府宏观调控的主要内容，这项工作非中央银行莫属；为了建立公平、效率和稳定的银行经营秩序，尽可能避免和减少银行的破产和倒闭，中央银行要承担起金融监管职责。8.1.2中央银行制度的历史演进最早设立的中央银行是瑞典银行。英格兰银行被公认为是近代中央银行的鼻祖。在英格兰银行示范作用下，从19世纪初到第一次世界大战爆发前，出现了成立中央银行的第一次高潮。第一次世界大战后，1920年在布鲁塞尔举行了国际经济会议掀起了中央银行成立的第二次高潮。中央银行的各项职能也不断明确和完善。20世纪30年代大危机以后，各国开始强调政府对经济的干预作用，中央银行作为货币政策的制定者和实施者，其地位也不断巩固和提高，而政府对中央银行的控制也在加强。8.1.3中央银行的类型根据中央银行组织形式和组织结构不同，可以将中央银行制度大致分为四种类型：1.单一的中央银行制度：一元制二元制2.复合的中央银行制度3.跨国中央银行制度4.准中央银行制度8.2.1中央银行的性质中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性，这是由其在国民经济中的地位所决定的，并随着中央银行制度的发展而不断变化。1.中央银行是特殊的金融机构中央银行主要业务活动具有银行固有办理“存、贷、汇”业务的特征；它的业务活动又与普通金融机构有所不同8.2.1中央银行的性质2.中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的工具中央银行通过改变基础货币的供应量，保障社会总需求和总供给在一定程度上的平衡；中央银行承担着监督管理普通金融机构和金融市场的重要使命，保障金融稳健运行；中央银行是最后贷款者。3.中央银行是国家最高的金融决策机构和金融管理机构，具有国家机关的性质。中央银行履行其职责主要是通过特定金融业务进行的，对金融和经济管理调控基本上是采用经济手段；中央银行对宏观经济的调控是分层次实现的；中央银行在政策制定上相对的独立性。8.2.2中央银行的职能1.发行的银行垄断银行券的发行权，是全国唯一的现钞发行机构；决定一国的货币供应量方面具有至关重要的作用。2.银行的银行：集中存款准备；组织全国范围的资金清算最后贷款人3.政府的银行代理国库；充当政府的金融代理人，代办各种金融事务；为政府提供资金融通，弥补政府特定时间的收支差额；制定和实施货币政策8.2.3中央银行的独立性1．中央银行独立性的涵义中央银行独立性不可能是独立于立法和司法，也不一定独立于行政或政府：无论是作为总统制的政府还是内阁制的政府，都对议会负责；中央银行作为政府的银行和政府在金融领域的代理人，必然要体现和实现政府的某些意图，在为政府提供服务的同时，还要接受政府的一定控制；中央银行在很多国家是作为政府机构存在的。8.2.3中央银行的独立性2．中央银行独立性的主要内容中央银行独立性的内容大致可以归纳为：（1）垄断货币发行权中央银行必须垄断货币发行权，不能搞多头发行；中央银行发行货币的多寡、时间和方式由中央银行自行决定而不能受政府或其他利益团体的干扰；中央银行应按经济原则发行货币，不能搞财政发行（2）独立制定货币政策目标（3）独立选择货币政策手段8.2.3中央银行的独立性3．保持中央银行相对独立性的必要性（1）货币政策的特殊性。（2）中央银行与政府地位、目标、利益驱动和制约机制不同。（3）政策决定中干扰的存在和专业知识要求，需要有独立于政府和国会的中立机构。（4）货币政策也仅仅是宏观经济政策中的一部分，必须与国家社会经济发展的根本目标相一致。特殊情况下，中央银行必须服从政府的领导和指挥。8.3.1中央银行的资产负债表1．中央银行资产负债表的一般构成：资产负债国外资产储备货币对中央银行政府的债权定期储备和外币存款对各国地方政府的债权发行债券对存款货币银行的债权进口抵押和限制存款对非货币金融机构的债权对外负债中央政府存款对非金融政府企业的债权对等基金政府贷款基金对特定机构的债权资本项目对私人部门的债权其他项目8.3.1中央银行的资产负债表2.中央银行资产负债表主要项目间的关系（1）资产和负债的基本关系：资产=负债+自有资本负债=资产-自有资本自有资本=资产-负债（2）资产负债各项目之间的对应关系：对金融机构债权和对金融机构负债的关系；对政府债权和政府存款的关系；国外资产和其他存款及自有资本的关系。8.3.2中央银行的资产业务1．中央银行的再贴现业务（1）再贴现业务的概念指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。（2）再贴现业务的一般规定：再贴现业务开展的对象；再贴现的票据种类；再贴现金额和利率的确定；再贴现额度的规定；再贴现的收回。8.3.2中央银行的资产业务2．中央银行的贷款业务（1）中央银行贷款业务的种类：中央银行贷款按其方式可分为信用贷款、担保贷款、抵押贷款和贴现贷款。（2）中央银行贷款的原则：中国人民银行贷款坚持“合理供给，确定期限，有借有还，适时调节”的原则。（3）人民银行贷款同商业银行贷款的异同：贷款对象不同；贷款规模的依据不同；贷款作用效果不同。8.3.2中央银行的资产业务3．中央银行的证券买卖业务（1）有价证券买卖的形式及与贷款业务的区别证券业务资金流动性高于贷款业务的资金流动性；中央银行贷款业务可获得利息收入，未到期的证券买卖只有买进和卖出的价差收益；中央银行从事的证券买卖业务对经济、金融环境的要求较高，从事贷款业务则要求较低。（2）我国中央银行的公开市场业务公开市场业务的特点公开市场业务具体操作方法8.3.2中央银行的资产业务4．中央银行的黄金、外汇储备业务（1）黄金外汇储备业务中国人民银行具有“持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备”的职责。（2）国际储备的作用国际储备具有重要作用：调节国际收支；维持本国货币汇率的稳定；国际储备可以作为国家对外借款的信用保证；增强国际竞争力等。（3）我国外汇储备资产的经营管理外汇储备经营的具体目标开展业务的基本要求我国外汇储备管理体制的改革8.3.3中央银行的负债业务中央银行的负债指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的债权，主要有存款业务、货币发行业务，及其他负债业务。1．中央银行的存款业务（1）中央银行存款业务的特点存款原则具有特殊性；存款动机具有特殊性；存款对象具有特殊性；存款当事人关系具有特殊性。8.3.3中央银行的负债业务1．中央银行的存款业务（2）准备金存款业务：自有准备金法定准备金（3）中央银行的其他存款业务：政府存款非银行金融机构存款外国存款特定机构和私人部门存款特种存款8.3.3中央银行的负债业务2．中央银行的货币发行业务（1）货币发行业务的含义、种类、渠道与程序货币发行有两重含义货币发行按其性质分类货币发行渠道与程序货币发行制度大致经历了三个阶段：第一阶段发行银行券由可兑换金银到不可兑换金银；第二阶段银行券发行由现金准备向保证金准备发展；第三阶段银行券的发行由保证准备发行向货币供应量管理发展。（2）发行收入：铸币税8.3.3中央银行的负债业务2．中央银行的货币发行业务（3）中国人民银行的货币发行制度中国货币的发行遵循的是垄断发行和经济发行的原则，中国人民银行对人民币发行的管理是通过划分发行库和业务库来组织实施的。8.3.3中央银行的负债业务3．中央银行的其他负债业务（1）发行中央银行票据发行中央银行票据是中央银行的一种主动负债业务，中央银行发行票据的目的：针对金融机构超额储备过多的情况，发行票据以减少超额储备，以便有效地控制货币供应量；以此作为公开市场操作的工具之一，通过中央银行票据的市场买卖行为，灵活地调节货币供应量。8.3.3中央银行的负债业务3．中央银行的其他负债业务（2）对外负债中央银行的对外负债业务主要包括从国外银行借款、对外国中央银行负债、向国际金融机构贷款、在国外发行中央债券等。中央银行对外负债的目的是为了平衡国际收支，无论何种原因出现国际收支逆差时，都需要采取措施弥补。（3）资本业务中央银行的资本业务实际上就是筹集、维持和补充自有资本的业务。中央银行自有资本的形成主要有三个途径：政府出资、地方政府或国有机构出资、私人银行和部门出资。8.4.1中国中央银行体制的建立与发展1．中国人民银行的建立2．中国人民银行的发展（1）建国初期至1978年底以前的中国人民银行（2）1979年至1983年的中国人民银行（3）1984年至今的中国人民银行这一阶段，中国人民银行的基本特征是：有了明确的货币政策目标及宏观金融调节手段宏观调控方式逐渐由直接控制转向间接控制8.4.2中国金融体制的完善与人民银行职能的转变1995年3月《中国人民银行法》，是中国人民银行履行职责的权利来源和依法行政的行为准则。2003年12月修改《中国人民银行法》适应了形势的发展，体现了金融法制的完善。在金融监管职能被转移到中国银监会之后，中国人民银行在国务院领导下“制定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务”。“一个强化、一个转换和两个增加”，概括了人民银行职能方面的主要变化，即强化与制定和执行货币政策有关的职能，由过去直接监管的职能转换为履行对银行业宏观调控和防范与化解系统性金融风险的职能，增加了反洗钱和管理信贷征信业等两项职能。建立和发展中央银行的必要性是什么？请分析中央银行的性质是什么？中央银行的职能有哪些？为什么说中央银行保持相对独立性是必要的？简述中央银行资产负债业务。中央银行贷款的原则是什么？人民银行贷款同商业银行的贷款有何异同？公开市场业务的特点是什么？中央银行存款业务有哪些特点？