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南宁市腾人理财咨询责任有限公司1/21南宁市腾人理财咨询责任有限公司腾人股票理财业务市场推广策划书组员：韦凯林、卢炳昌、唐亿华、余振光、廖绍林、唐荣炜2011年10月18日南宁市腾人理财咨询责任有限公司2/21腾人股票理财业务市场推广策划书目录第一部分公司简介………………………………………………第二部分项目介绍………………………………………………第三部分市场情况………………………………………………第四部分行业分析………………………………………………第五部分销售对象………………………………………………第六部分经营策略………………………………………………第七部分财务分析………………………………………………第八部分风险分析………………………………………………第九部分结语……………………………………………………南宁市腾人理财咨询责任有限公司3/21公司简介广西南宁市腾人理财咨询有限责任公司决定于2011年4月2日正式成立。她是一家专业从事投资理财咨询、理财策划、股票融劵、股票、期货、外汇开户等商业服务的公司。公司引进国际尖端理财理念，恪守国际惯例与准则，拥有资深的投资理财团队，专业、高效地为投资者量身设计理财方案，并竭尽所能维护投资者的最大利益。我们以追求“高品质的生活、自身价值最大化、绝大多数人的认可”为目标！公司管理队伍具有成功的创业经历和丰富的投资经验，团队成员具有扎实的管理和投资实施技术背景，以及丰富的高层金融机构合作经验。公司实行规范化、专业化和人性化管理，依托雄厚的技术保障，凭借一流的管理团队，恪守诚信和敬业的精神，以优质的投资品牌和热忱的服务，真诚用心奉献于广西的金融投资服务事业，协助客户把握每个投资良机，为全区各地投资客户提供国际金融工具推广、理财咨询服务、机构客户资产管理及证券经纪业务。我们秉承“谨慎、专业、诚信、创新”的经营理念，专注于为客户提供个性化和专业化的投资理财方案，致力打造一个科学持续发展的企业形象。我们拥有一个朝气蓬勃、善于沟通、勇于开创、具有高效执行能力和在投资理财方面资深的团队。项目介绍：主要项目:1.股票中国股市有多少股民？一般人都会不假思索的回答：“7000万！”这个答案放在4年前没有一点问题，但现在，错了！随着年底的临近，不少媒体与机构对全年的数南宁市腾人理财咨询责任有限公司4/21据做了统计，而统计出来的数据着实让人大吃一惊：国内沪深两市空账户居然高达近4500万！加上业内估计的至少7成休眠账户，7000万股民实际上可能不到千万，仅剩一成！根据中国证券登记结算有限责任公司提供的信息：截至11月30日，沪深两市共有A股账户7021．787万户，其中持有证券余额为零的账户4471．1866万户，占比高达63．68％。对于证券余额为零的账户，市场通常称之为空账户。分析人士认为，长达四年多的持续熊市，股市丧失财富效应是众多股民逐渐退出市场的根本原因。据有关统计显示，今年证券市场个人投资者总体收益呈现八亏一平一盈的格局，77％的投资者亏损严重，12％的投资者略有盈利，11％的投资者基本持平。对于众多股民出现亏损的情况，中信建投证券分析师孙鹏分析，入市心态、缺乏专业知识和投资理念的错误是造成投资者直接亏损的原因。首先，大多数中小投资者都是在一轮牛市的末期进入股市的，由于当时市场流传着各种财富“神话”，因此人们都希望自己也能够在股市中一夜暴富。而正是这种急于求成的心态，造成投资者越来越远离自我，渐渐走入投入—亏损—再投入—再亏损的恶性循环中。其次，中小投资者当初是在财富效应的吸引下进入股市的，由于缺乏专业知识，对市场涨跌的原因搞不清楚。因此在操作方式上不能适应市场节奏，该买的时候不买，该卖的时候不卖，这样一来，基本无法控制市场风险。最后，投资理念的不成熟，是造成中小投资者亏损的另一原因。许多中小投资者南宁市腾人理财咨询责任有限公司5/21买卖股票的投资意识淡薄，投机心态较重，没有一套完整的价值理念，因此在跟风炒作中屡屡亏损。而腾人有限公司在这方面有着丰富的经验，腾人有限公司有着丰富的股票信息，让你理财更具经济性。期货：股票期货是指以单只股票作为标的的期货，属于股票衍生品的一种。在股票衍生品中，股票指数期货与期权诞生于80年代初；而股票期货则是80年代后期才开始出现，至今成交量不大，市场影响力较小。但进入21世纪后，股票期货作为一个相对较新的产品越来越受到人们的关注。黄金：据银行人士介绍，银行的美元黄金价位从2011年10月15日的1640美元/盎司开盘，一直处于短期震荡，多数时段处于1650左右波动。近日，由于欧盟峰会就扩容区内救助资金和降低希腊债务负担达成协议，引起美元全线走软，美元指数深幅暴跌，刺激黄金市场多头进一步发动攻势，金价强势突破上扬，到10月28日下午，金价已经连续多个交易日大幅上涨，最后报收于1740.50美元/盎司，一周期间的涨幅达6%。到10月31日，企稳在1715附近。银行理财师认为，长期来看，黄金在中短期会波动看涨，市民如要投资，建议短线逢低买入为主。特别要关注1750附近表现，若有效突破有望进一步吸引买盘，可能进入第二浪调整行情。市场情况南宁市腾人理财咨询责任有限公司6/21经过近20年的发展，我国股票市场已形成了与我国经济发展相适应的特色道路，规模不断扩大，上市公司数量不断增加，投资者积极性不断提高，制度性建设日趋完善。但股票市场在诸多方面的不完善性仍较为明显。2007年股票市场看似迎来了发展契机，股权分置改革初具效力，但2008年随后进入蛰伏期，股市发展陷入困境。一、当前我国股票市场发展现状分析（一）股市功能导向存在误差，股市和宏观经济之间缺乏联系1、投资能力较弱，存在投机行为过度现象目前股票市场参与者在进行投资时，往往不会考虑长期价值投资，市场上短线投资行为较普遍，主要体现在股票换手率较高，与西方国家相比，2004—2007年我国股票换手率普遍高出5—10倍。投机行为盛行往往是股市出现动荡的直接原因之一，沪深股指从2003年开始反复涨停，上证指数在2007年创下了历史最高的6124.04点，随即开始下行，一度跌至近期最低点1664.93点。至2008年12月，上证指数较长时期在2000点左右徘徊。股市参与者对南宁市腾人理财咨询责任有限公司7/21股市的预期和上市公司是否盈利不存在直接关系，而是主要看参与者在消息市中的信息捕捉能力。2、融资者融资能力不强，融资手段不多相比而言，国内股市融资能力普遍不强。据统计，仅2005年我国69家境外上市公司筹资额就达206.5亿美元，为沪深两市2003年、2004年首发募资总额800多亿元人民币的约2倍。2007年11月以来，国内上市公司融资水平更是急剧下降。从2008年新股发行情况来看，新股从价格到数量都没有达到预期筹资的目的，甚至从2008年下半年起，新股发行变得较为困难。而且，我国上市公司融资手段不多，除了从银行贷款和直接获取发行资格而获得直接融资以外，没有更多其他的融资手段，这进一步加剧了融资能力的弱化。3、资源配置功能低效，股市和宏观经济缺乏必要的联系由于股权结构形式单一并缺乏流动性、上市公司产业分布不尽合理等因素，导致股市资源配置功能低效。同时，二级市场交易量和规模起伏过大，突出表现在一些ST股票虽然经营业绩不尽如人意，但市盈率却非常高，甚至达到60—100倍。从发达国家经验来看，股市与宏观经济的发展存在正相关关系，但我国股市宏观经济晴雨表的功能却未能充分体南宁市腾人理财咨询责任有限公司8/21现，股票市场的资源被各种人为和非人为的因素消耗殆尽，股市和宏观实体经济出现了脱节现象。4、股市功能缺乏财富效应，居民财产转移渠道存在风险虽然2007年我国股市出现了空前的繁荣局面，但也未能解决股市总体回报率较低的趋势。2008年以来，股票市场持续低迷更是造成居民财富较大幅度缩水。党的十七大指出，要增加广大人民群众的财产性收入，这固然鼓励了居民积极参与股市的发展，但目前股市缺乏使居民财富增值的持久能力。（二）股市结构存在缺陷，股市持续发展缺乏必要的支持1、“政策市”阻碍了股市发展的有效性目前股市的结构性缺陷主要表现为股市的发展目标需要随政府的发展思路而不断变化。这种反复波动的状况不仅不符合市场发展规律，还会打击股市参与者的积极性，往往会造成两种后果，一是股市发展出现过度繁荣，进而产生大量的股市泡沫，一旦这种泡沫被挤压，股市便会迅速萎缩；二是股市发展持续低迷时，股市价值被低估，对投资者吸引力降低，股市将在很长的时期内难以走上正常的发展轨道。南宁市腾人理财咨询责任有限公司9/212、“企业圈钱”行为未得到有效控制，私利行为妨害了股市的公正性上市公司通过包装、公关实现上市，是目前股市结构中存在的最大痼疾。由于地方政府的利益，上市公司成为一方政府获得税收利益的主要保证，这一点对欠发达地区来说尤为重要。以这种标准上市的公司普遍存在质量不高等问题，上市不以盈利多少为准绳，而是以利益为出发点，企业圈钱行为严重，各种虚假行为、不诚信行为成为股票市场的主要公害，而且我国没有对这些行为进行严厉的制裁。近年来，企业圈钱行为被屡屡曝光，从上世纪90年代的银广夏、琼民源事件到最近的国美事件，企业利用上市之便谋取私利的行为一直未得到有效遏制。3、机构投资者坐庄行为加剧了股市的混乱局面国外经验表明，对机构投资者进行有效管理会减少股市的震荡。而我国由于管理在一定程度上存在漏洞，机构投资者常常利用资金优势对股市进行操纵。以基金公司为代表的机构投资者迅速培育和壮大，股市投资资金已转变为以机构投资者为主，机构的投资动向直接引导着市场走势。由于我国目前价值欠缺的基本模式没有得到有效改善，机构投资者奉行的以（本栏目策划、编辑：曹敏）价值来定盈利的思想难以行得通。因此，机构投资者往往会采取操纵信息、操纵交易等手段来获取高额回报，更有甚者，还会与企业相互串通，通过获得内幕消息共同汲取散户的经济利益。南宁市腾人理财咨询责任有限公司10/21（三）股市内部环境恶化，制度缺失现象严重我国股票市场内部环境主要存在以下问题：一是建设目标导向存在误区，造成股票市场环境恶化。追溯到股市初期的建立过程，可以发现我国成立股票市场是为解决国有企业体制改革的一种权宜之计，这种定位造成股市发展要服务于国有企业改革。因此，那些质量不高的上市公司成为了股市主体，为了扶持这些国有企业，股市的投资功能和融资功能均受到了严重损害。二是股权分置造成股市参与者利益严重不均衡，股市长期偏离正常价值。由于存在流通股东和非流通股东，股市参与者的风险和收益存在严重不对等的局面，集中表现在同股不同利现象。同时由于流通股所占比例过大，影响股票价格的真实性。虽然2005年已经开始进行了股权分置改革，但目前来看，大小非的减持力度和价值定位都未能达到预想的结果，同时，减持过程中也存在着损害公众投资者利益的现象。三是退市制度不健全，风险制度欠缺，股市环境难于净化。业绩较差的上市公司实现退市有利于净化股票市场的环境，但我国目前还难以实现这一目标，主要原因在于没有相应的退市制度作为企业可以退市的依据。从我国退市制度的现状来看，退市标准和程序在《公司法》、《证券法》、退市办法、上市规则中都有所规定，但存在不科学、不统一、相互矛盾等问题。同时，我国股市风险制度不完善，缺乏应有的风险防范措施。从我国股市设计的总体思路来南宁市腾人理财咨询责任有限公司11/21看，风险制度被忽视是其中的主要问题，体现在风险防范措施较为缺乏、应对紧急事件的能力不足等方面。（四）外部环境治理效率低下，股市持续健康发展难以得到保障我国股市外部环境效率低下主要表现在：一是法律制度体系建设滞后，执行力度有待提高。即使我国一直以来大力改革了很多的法律制度来保护股票市场发展，但总体来看，实施的时机仍较为滞后，而且没有实施配套措施，效果并不明显。二是信用制度尚未健全，参与者利益受侵害现象严重。近两年中小股东的利益一再被提及，主要是中小股东权利无法得到保障，大股东总是利用自身的资金和信息优势来谋取暴利。由于我国没有建立真正有效的企业信用等级和监管实施办法，因此，为大股东