第三章工程经济要素及其估算.

第一节工程项目投资及其估算一、工程项目投资1、含义工程项目投资，指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入及其行为。2、投资分类1）按建设性质分：新建项目投资、改建项目投资、扩建项目投资。2）按投资的用途分类：生产性投资和非生产性投资。3）按投资形成的资产分类：固定资产投资、流动资产投资、无形资产投产和其他资产投资。二、工程项目投资构成1、工程项目总投资是由建设投资、建设期利息和流动资金投资组成。非生产性建设项目总投资不含流动资金投资。建设投资项目总投资工程费用预备费用设备及工器具购置费建设期借款利息流动资金价差预备费基本预备费建筑工程费工程建设其他费用安装工程费408规范（GB50-500）设备工器具投资构成图设备购置费设备工器具投资工器具及生产家具购置费设备原价设备运杂费运输费包装及包装材料费装卸费采购及仓库保管费国产标准设备原价国产非标准设备原价进口设备抵岸价预备费按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费。基本预备费是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要预先预留的费用。主要包括设计变更及施工过程中可能增加工程量导致的费用，又称不可预见费。涨价预备费是指项目在建设期内由于价格等变化引起投资增加，需要事先预留的费用。工程建设其他费用工程建设其他费用是指工程项目从筹建到竣工验收交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费、设备及工器具购置费和预备费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的一些费用土地费用未来生产经营有关的费用与项目建设有关的其他费用工程建设其他投资1.建设单位管理费2.勘察设计费3.研究试验费4.施工机构迁移费5.引进技术和进口设备其他费6.供电贴费7.临时设施费8.工程监理费9.工程保险费1.联合试运转费2.生产准备费3.办公、生活家具购置费建设期借款利息建设期利息包括项目债务资金在建设期内发生并计入固定资产的利息和其他融资费用。其他融资费用是指项目债务资金发生的手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用。流动资金投资流动资金是指企业在运营期内长期占用并周转使用的营运资金。企业在生产经营时，用流动资金购买原材料、燃料等，投入生产，经过加工制成产品，经过销售回收资金，完成一个生产过程。流动资金就是这样由生产领域进入流通领域，又从流通领域进入生产领域，依次通过供、产、销三个环节，不断周转，长期占用。流动资金＝流动资产－流动负债流动资产＝应收账款＋预付账款＋存货＋现金流动负债＝应付账款＋预收账款2、工程项目总投资形成的资产2、投资形成的资产建设投资项目总投资工程费用预备费用设备及工器具购置费固定资产流动资产建设期借款利息流动资金涨价预备费基本预备费建筑工程费工程建设其他费用安装工程费其他资产无形资产固定资产固定资产投资（固定资产的购置费）建筑工程费设备购置费安装工程费工具及生产家具购置费工程建设其它费用（建设单位管理费、可研费、勘察设计费、监理费等）（土地使用权）建设期利息：建设投资如有贷款，则贷款利息应计入固定资产。固定资产：是指使用期限较长（一年以上），单位价值在规定的标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使用过程中保持原来的物质形态的资产；13无形资产无形资产投资：无形资产的获取费用无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本14其他资产其他资产，原称递延资产，指除流动资产、长期投资、固定资产、无形资产以外的其他资产，如长期待摊销费用。项目筹建期内，集中发生的除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。包括开办费、租赁固定资产改良费、长期待摊费用等在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本流动资产流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产。包括存货、现金、银行存款、应收及预付款项、短期投资等，由总投资中的流动资金与流动负债共同构成。三、建设投资的估算（一）直接估算法以已实施项目的实际固定资产投资是合理投资作为假设，根据已实施的同类项目的固定资产投资额及共同指标直接估算出拟建项目的固定资产投资额。1、生产能力指数法这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的投资额和生产能力及拟建项目或生产装置的能力估算拟建项目的投资额。fQQCCn)(1212若已建类似项目或装置的规模和拟建项目或装置的规模相差不大，生产规模比值在0.5~2之间，则n取近似为1；若拟建项目规模的扩大是依靠增加设备、装置的数量以及增大生产场所，n取0.8~0.1；若拟建项目规模的扩大是靠提高设备、装置的功能和效率，n取0.6~0.7.另外，拟建项目生产能力与已建项目生产能力的比值一般不超过50倍，而在10倍内效果最好。【例3-1】已知三年前建成的合成氨生产能力为10万吨，其固定资产投资为27000万元。拟建合成氨生产能力为30万吨的装置，主要通过增加设备尺寸达到设计规模，n取0.7，物价调整系数每年上升6%。试用规模指数法估算拟建项目的工程投资。【解】拟建与已建装置相隔3年，所以所以采用这种方法，计算简单、速度快，但要求类似工程的资料可靠，条件基本相同，否则误差就会加大。191.1)06.01(3f)(69384191.1)1030(27000)(7.01212万元fQQCCn2）资金周转率法这是一种用资金周转率来推测投资额的简便方法。其公式如下：其中：拟建项目的资金周转率可以根据已建相似项目的有关数据进行估计，然后再根据拟建项目的预计产品的年产量单价，进行估算拟建项目的投资额。总投资产品单价产品的年产量＝总投资年销售总额资金周转率＝资金周转率产品单价产品的年产量投资额＝3）比例估算法以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑安装费和其他工程费等占设备的价值百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费用，再加上拟建项目的其他费用，其总和即为项目或装置的投资，公式为：C——拟建项目或设备的投资额；E——根据拟建项目或装置的设备清单按当时的价格计算的设备费（包括运杂费）的总和，即设备购置费的总和；Pl、P2、P3——已建项目中建筑工程、安装工程、其他费用占设备费用的百分比；fl、f2、f3——由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I——拟建项目的其他费用。其中，设备总值计算，是根据各专业的统计方案提出的主要设备乘以现行设备出厂价格。IPfPfPfEC）（3322111【例3-2】某建设项目拟用于购置设备的费用800万元，建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购置费用的150％、60％、30％，3种费用的调整系数分别为1.2、1.3、1.1，其他费用为20万元。试估算此建设项目的总投资额。【解】由式得C＝800×（1＋1.5×1.2＋0.6×1.3＋0.3×1.1）＋20＝3148（万元）4）投资指标估算法此法是根据编制好的各种具体的投资估算指标，计算单位工程投资额。房屋、建筑物等投资的估算，经常采用指标估算法，以元/m2或元/m3表示。根据这些投资估算指标，乘以所需的面积、体积、容量等就可以求出相应的土建工程、给排水工程、照明工程、采暖工程、变配电工程等各单位工程的投资。在此基础上，可汇总为某一单项工程的投资，据此再估算工程建设其他费用及预备费，即可得到总投资额（基本预备费是在初步设计及概算内难以预料的工程费用，按工程费用和工程建设其他费用之和为计费基础，乘以基本预备费率进行计算）（二）分项估算汇总法1、建筑工程费的估算建筑工程费包括各种房屋建筑工程费、装饰工程费、列入房屋建筑工程的供水、供电、供气、通风等费用、为房屋服务的各种管道、电信、电力等工程费用、建房以前的场地平整费、土石方工程费、环境绿化美化费、道路工程费等。2、设备工具、器具费用构成与计算设备购置费用由设备购置费、工器具及生产家具购置费组成。（1）设备购置费设备购置费是指为工程建设项目购置或自制的达到固定资产设备标准的设备、工具器具的费用。①国产设备购置费国产设备购置费＝国产设备原价＋设备运杂费＝设备原价×（1＋设备运杂费费率）②进口设备购置费（2）工器具及生产家具购置费工器具及生产家具购置费是指新建项目初步设计规定所必须的不够固定资产的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件等的费用，其一般计算公式为工器具及生产家具购置费＝设备购置费×定额费率3、安装工程费的估算安装工程费包括各种机械设备和动力设备的安装费，与设备相连的工作台、梯子、栏杆等建设费，安装设备的防护费，设备安装好后的调试费等。通常，安装工程费按设备原价、设备重量和安装工程的实物量估算：安装工程费＝设备原价×安装费率＝设备吨位×每吨安装费＝安装工程实物量×安装费用指标4、工程建设其他费用的估算项目其他费用是指建设项目除去工程费（即建筑工程费、安装工程费、设备工具及器具购置费）以外必须开支的费用，包括土地使用费、建设单位管理费、研究试验费、联合试运转费、生产准备费、办公和生活家具购置费、勘察设计费、引进技术和进口设备其他费用、供电贴费、施工机构迁移费、工程监理费、工程保险费、临时设施费等。5、预备费的估算1）基本预备费是指在初步设计及概算内难以预料的工程费用。基本预备费是按设备及工器具购置费、建筑安装工程费用和工程建设其他费用之和为计费基础，乘以基本预备费率进行计算。基本预备费率按国家有关规定记取，一般按8～10％左右估算，用V1表示。V1＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费率2）涨价预备费（价差预备费）的估算是指建设项目在建设期间由于价格等变化引起工程造价变化的预备、预留费用，包括工费、设备、材料、施工机械价差、费率、汇率等调整。涨价预备费的估算可按国家或部门的具体规定执行，一般根据国家规定的投资综合价格指数，按估算年份价格水平的投资额为基数计算，采用复利法计算：]1)f1[(KVtn1ttV——涨价预备费；Kt——建设期第t年的工程费用（建设安装工程费、设备购置费之和）；f——建设期年平均价格增长率；n——建设期年份数。【例3-3】某项目的工程费用为22310万元，按本项目进度计划，项目建设期为3年，每年的投资使用比例为第一年20％，第二年为55％，第三年为25％，建设期内平均价格变动率预测为6％，估计该项目建设期的涨价预备费。【解】第一年涨价预备费：V1＝K1[(1+f)1-1]＝22310×20％×[(1+6%)1-1]＝267.72（万元）第二年涨价预备费：V2＝K2[(1+f)2-1]＝22310×55％×[(1+6%)2-1]＝1516.63（万元）第三年涨价预备费：V3＝K3[(1+f)3-1]＝22310×25％×[(1+6%)3-1]＝1065.39（万元）所以，建设期的涨价预备费：V＝V1＋V2＋V3＝267.72＋1516.63＋1065.39＝2849.74（万元）（三）投资估算辅助表格四、建设期利息估算在建设投资分年的计划基础上可设定初步投资方案，对采用债务融资的项目应估算建设期利息。建设期贷款利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产投资的利息。各年应计利息＝（年初借款本息累计＋本年借款额／2）×有效年利率iA21PIj1jj）（Ij——建设期第j年应计利息；Pj-1——建设期第（j—1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；Aj——建设期第j年贷款金额；i——年利率。【例3-4】某新建项目，建设期为３年，第一年贷款300万元，第二年400万元，第三年300万元，年利率为5.6%【解】建设期各年利息计算如下：（万元）4.8%6.52/300iA21Ij1（万元））（（47.28%6.52/4004.8300i)A21pI222（万元））（（66.49%6.52/30047.284004.8300i)A21pI333所以，建设期贷款利息＝I1＋I2＋I3＝8.4＋28.47＋49.66＝86.53万元。