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-1-2.实验报告主要内容《财务制度设计实验》课程实验报告实验项目：苏宁电器公司成本控制管理制度的设计实验时间：2013年10月30日实验班组：实验地点：启智楼80804实验室姓名：张尔豪闫博唐伦学号：20100512022009043241实验成绩：-2-实验目的企业经营成本每时每刻都在发生，成本是动态变化的，同类企业的利润差异关键在于对成本的管理和控制。成本在企业内包涵的内容很广泛，与企业的决策、指令、行动、时间、个人行为紧密相连。“成本”和“利润”是一把“双刃箭”，我们要获得比同行业高的利润，要与竞争对手在价格方面一比高低，仅靠外部市场环境竞争己难敌对手，科学的方法就是从内部做起，发动全员加强成本管理和控制，从管理的每个细节消除浪费提高工作效率。实验基本原理及基本步骤成本控制（CostControl）的过程是运用系统工程的原理对企业在生产经营过程中发生的各种耗费进行计算、调节和监督的过程，也是一个发现薄弱环节，挖掘内部潜力，寻找一切可能降低成本途径的过程。同时还是铂略咨询Linked-F重点关注的企业财税难点。科学地组织实施成本控制，可以促进企业改善经营管理，转变经营机制，全面提高企业素质，使企业在市场竞争的环境下生存、发展和壮大。成本控制就是指以成本作为控制的手段，通过制定成本总水平指标值、可比产品成本降低率以及成本中心控制成本的责任等，达到对经济活动实施有效控制的目的的一系列管理活动与过程。成本控制是指降低成本支出的绝对额，故又称为绝对成本控制；成本降低还包括统筹安排成本、数量和收入的相互关系，以求收入的增长超过成本的增长，实现成本的相对节约，因此又称为相对成本控制。合理安排苏宁云商实验记录（实验条件记录，如实验地点、实验材料和环境等；实验数据记录，如结果数据记录；实验过程意外情况记录等）-3-存在的问题和改进措施存在问题在企业的经济活动中，流动资产因其自身流动性大、收支频繁的特点，很容易出现损失浪费和贪污盗窃。融资渠道严重不畅，资金严重不足，内部控制制度缺失，财务控制薄弱解决方法：1.建立健全流动资产内部控制制度对于保证会计资料的真实可靠，减少工作差错，加强工作人员责任心，维护财经纪律、经营秩序，防止或抑制营私舞弊行为发生，以及事后审计工作具有重要作用。2.在日常经营中，中小企业应抓好市场开拓，扩大销售，降低成本，提高企业盈利能力，实现的税后润尽可能积累，以充实自有资本，扩大经营规模。建立健全内部控制，提高企业财务管理水平，内部控制是指单位为了提高会计信息质量，保护资产的安全、完整，确保有关法律法规和规章制度的贯彻执行而制定和实施的一系列控制方法、措施和程序。实验思考题解答公司于1996年5月15日成立，注册资本120万元。2000年12月31日净资产整体变更为苏宁电器连锁集团股份有限公司，股本总额68,160,000.00元，2007年1－6月，公司新进地级以上城市13个，新开连锁店71家，其中同城店面（含新进城市同城店面）开设50家，新进城市/地区开设店面21家，置换连锁店9家；，公司已在全国103个地级以上城市拥有连锁店413家，连锁店面积达163.17万平方米，比上年同期增长40.16%，现已成为我国最大的家电连锁零售商之一。公司于2004年7月21日在深圳证券交易所上市，股票代码002024,成为国内首家IPO上市的家电连锁企业。法人代表：张近东，持股42792.19万股，占股本总额的29.69%筹资方式：权益资本筹资、债务资本筹资。权益资本筹资IPO：2004年7月21日，公司公开发行2500万流通股（A股），募集资金3.95亿元,增发股票,2005公司的资产负债率达到了71.39%，因此通过权益资本的筹资方式能够比较有效的优化资本结构,2006年6月通过非公开发行2500万A股，募集11.95亿元-4-通过增发与配股使公司的股本总额从2004年的9316万股迅速扩增到2007年的144150万股，共筹集资金15.33亿元【历次股本变更状况｜日期｜总股本｜流通A股实际流通A股｜变更原因2007-08-13144150.40144150.4097611.80有限售条件的2007-06-21144150.40144150.4070399.68有限售条件的流通股上市2007-04-06144150.40144150.4058839.55送转股2006-09-2172075.2072075.2029419.78送转股2006-08-1136037.60｜36037.6015378.52有限售条件的2006-06-2236037.6036037.6011250.00增发2005-10-1733537.6033537.6011250.00送转股2005-08-1118632.0018632.006250.00股权分置2005-06-0318632.005000.005000.00送转股2004-07-219316.002500.002500.00新股上市内部筹资而公司从2004年至今就只有在2005年6月分发了931.6万的红利，其余的留存收益都转增股本，通过内部筹资为企业带来巨大的筹资来源，从2004到2006年，公司存货从7.69亿急剧增加至34.95亿，平均存货增长速度分别为162.45%、73.22%，而同期的主营业务增长率分别为75%、55%.平均存货增长速度快于主营业务成本的增长速度，这表明，苏宁电器的存货周转率降低，存货相对水平增加。因此，苏宁必须尽快将这些影响到资金链条的新增存货周转出去，以回笼资金，减少资金的需求量，从而达到变相的降低筹资成本应付帐款与应付票据苏宁既获得规模快速扩张,又保持强劲盈利能力的根本原因在于,其商业模式实质上是一种“类金融”模式:苏宁在与消费者之间进行现金交易的同时,延期3-4个月支付上游供应商货款,这就使得其账面上长期存有大量浮存现金,并形-5-成“规模扩张—销售规模提升带来账面浮存现金—占用供应商资金用于规模扩张或转做他用—进一步规模扩张提升零售渠道价值带来更多账面浮存现金”这样一个资金体内循环体系。苏宁像银行吸储一样,吸纳众多供应商的资金并通过滚动的方式供自己长期使用。按照行业经验,应付账款一般仅延期3-4月,而采用应付票据支付方式,货款可延期到6月后支付。而06年应付票据超过了应付账款，且涨幅明显，主要是本期较多的采用以银行承兑汇票的方式与供应商结算货款。也就是说通过提高应付票据所占比例苏宁可以占用更多资金。短期借款苏宁电器充分运用了短期借款优点,一是筹资速度快,容易取得。其由于在短时间内即可归还,债权人的顾虑较少,对于季节性和临时性的资金需求,采用短期借款尤为方便。二是筹资富有弹性。企业可在需要资金时借入,在不需要资金时还款,资金使用较为灵活。三是筹资成本较低。短期借款的利率低于长期负债,筹资成本较低。经营性租赁2005年苏宁公司收购哈尔滨苏宁电器有限公司、长春苏宁电器有限公司、沈阳苏宁电器有限公司、大连沈大苏宁电器有限公司、营口苏宁电器有限公司、沈阳苏宁电器售后服务有限公司、大连苏宁电器售后服务有限公司及子公司—湖州苏宁电器有限公司收购宁波苏宁电器连锁加盟有限公司湖州店而增加的待摊费用。2006年公司子公司-绍兴苏宁电器有限公司本期收购宁波苏宁电器连锁加盟有限公司绍兴店而增加的待摊费用。苏宁电器的房屋主要采取租赁的方式取得，属经营性租赁，租赁费用都归集到待摊费用下，所以增加的待摊费用主要是房屋租赁费所用。-6-苏宁电器作为我国第二大家电零售商，走的是高负债经营、快速扩张连锁店的发展道路。高负债率带来的是高风险。为了优化资本结构，苏宁电器通过股权融资方式，于2004年7月IPO，并于2006年6月定向增发。因此，04年的资产负债率由64.45%降至57.81%，06年由71.39%降至63.71%。在债务资本构成方面，苏宁电器几乎没有长期债务，负债，即是指流动负债。因此，要准确衡量苏宁电器的资本结构，就得和流动资产作比较。流动比率：2006年末苏宁电器资本对应表资本结构评价：资产负债率偏高。苏宁电器目前处于快速扩张期，需要大量资金以支持其全国范围内的连锁店扩张。在高负债率的情况下，苏宁电器不能过多依赖债务资本-7-来进行扩张。因而，公司选择了股权融资方式，既募集了扩张所需的资金，又改善了其资本结构。负债内部结构有待改善。主要在于财务杠杆效应不明显。资本结构的财务杠杠效应，是指企业通过对资本结构中负债比例的选择而对权益资本利润率的影响。苏宁电器的负债比率虽高，但几乎无长期负债，流动负债也以应付票据和应付账款为主，利息费用非常少。指导教师评阅意见