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K线理论一、K线概述二、单根K线的市场含义三、K线组合形态1.K线来源简称：KLINE中文全名：蜡烛线、阴阳线、卦线英文全名：CandlesticksK线概述K线，又称阴阳烛，起源于300多年前的日本，当时日本粮食市场上有一位叫本间宗久的商人为了能够预测米价的涨跌，他每天仔细地观察市场米价的变化情况，以此来分析预测市场米价的涨跌规律，并将米价波动用图形记录下来，这种图形就是K线最初的雏形，故K线又称日本线或酒田线（也有称酒井线的），本间宗久的著作《风、林、火、山》（典出《孙子兵法》），后来被迅速推广到股市并向世界流传，其K线组合有若干种形态统计，由于本间宗久的家乡在日本的酒田，故其罫线之法被称为“酒田战法”。K线概述1990年，美国人史蒂夫·尼森以《阴线阳线》一书向西方金融界引进“日本K线图”，立即引起轰动，史蒂夫·尼森在《股票K线战法》一书中第一次向西方金融界展示了日本长期以来具有强大生命力的4种技术分析手段，破解了日本金融界投资人的秘密，展示了蜡烛图、三线反转图、砖块图、折线图的魅力。史蒂夫·尼森因此而被西方金融界誉为“K线之父”“K线”是阴阳线的统称。实际上，日本的“K”写做“罫”(日本音读kei)，K线是“罫线”的读音，K线图称为“罫线”，西方以英文第一个字母“K”直译为“K”线，由此发展而来。K线概述K线概述2.K线的画法：K线是一条柱状的线条，由实体和影线两部分构成。最高价最高价（上影线）收盘价开盘价（实体）开盘价收盘价（下影线）最低价最低价3.K线绘制步骤：（1）找到该日或某一周期的最高价和最低价，垂直地连成一条直线；（2）找出当日或某一周期K线的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。（3）假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，或是在柱体上留白，这种柱体就称之为阳线。如果当日或某一周期的收市价较开市价为低（即高开低收），我们则以绿色表示，又或是在柱上涂黑色，这柱体就是阴线了。K线概述画K线需要明确的三点:A.上影线和下影线的位置B.实体的位置C.实体的阴阳K线概述4.画K线需要的四个价格:A.开盘价:由集合竞价过程产生。B.最高价和最低价:在每个交易日中,成交价格曾经出现过的最高和最低的价格。C.收盘价：买卖双方经过一天的争斗最终达成的共识，是供需双方最后的暂时均衡点。最高价与最低价的间隔区域被成为当天的交易区域。这两个价格如果相差悬殊，说明当时市场交易活跃，买卖双方争夺激烈。收盘价具有指明当前价格位置的重要功能。股票当天价格的代表，最重要的价格。K线概述Ｋ线从时间上分为日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线、年Ｋ线，以及将一日内交易时间分成若干等分，如５分钟Ｋ线、15分钟Ｋ线、30分钟Ｋ线、60分钟Ｋ线等。这些Ｋ线各有不同的作用。周Ｋ线、月Ｋ线、年Ｋ线反映的是市场价格中长期趋势。5分钟Ｋ线、15分钟Ｋ线、30分钟Ｋ线、60分钟Ｋ线反映的是市场价格超短期趋势。5.K线的类型K线概述周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图。同理可以推得年K线定义。K线概述5.K线的类型根据开盘价与收盘价的波动范围，可将K线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴、中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围。极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6--1.5%；中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。5.K线的类型K线概述备注：收盘价格高于开盘价格的K线我们称之为阳线，相反，收盘价格低于开盘价格的K线我们称之为阴线。还有一种特殊的K线，那就是开盘价和收盘价一样，这种K线我们通常把它叫作等价线，或者叫作同价线。阳线与阴线在绘制上最大的区别就是，在绘制阳线的时候收盘价在上，开盘价在下；绘制阴线时开盘价在上，收盘价在下。K线概述6.K线图一根K线记录的是一个交易单位时间内价格的变动情况。将每个交易时间的K线顺序排列在一起,就组成该证券价格的历史变动情况,叫做K线图。K线概述K线的基本形状5.K线的12种基本形状：根据4个价格相互之间的不同的特殊取值，K线具有12种形状:二、单根K线的市场含义实体的长短实体的阴阳上下影线的长短实体的长短与上下影线长短的关系买卖双方力量对比预测证券价格走势长实体1.长实体占主要地位的K线。“长”描述了实体的长度，即开盘和收盘的差距。A.若实体是阳线，大实体就是长阳线或大阳线。B.若实体是阴线，大实体就是长阴线或大阴线。买方的力量占据了主要优势•一般出现在上涨的行情当中。•若出现在一段下跌行情的末端，可作为上涨的信号。卖方的力量占据了主要优势•一般出现在下跌的行情当中。•若出现在一段上涨行情的末端，可作为跌势开始的信号。短实体2.短实体实体部分相对较短，表明价格所覆盖的区域较小。买卖双方力量对比的不确定性•短实体通常发生在交易不活跃的时期，•无论小阴线还是小阳线都表明了行情无奈，一般出现在行情难以确定的态势当中。光头光脚阳线或阴线3.光头光脚阳线或阴线收盘价开盘价最高价最高价开盘价收盘价最低价最低价光阳线：价格一路上扬直至收盘，买方疯狂涌进，不限价买进，股市呈现高潮。股市出现供不应求的局面。光阴线：市场一面倒下跌直至收盘，握有股票者不限价疯狂抛出，造成恐慌心理，股市处于低潮。买方占据绝对优势；极度强壮的K线卖方占据绝对优势；极度脆弱的K线光头阳线与光头阴线（锤头）4.光头阳线与光头阴线（锤头）下影线表示股价在低位获得买方支撑。常常出现在底部或是市场调整完毕光头阳线下影线表示股价在低位获得买方支撑。常常出现在下跌途中、市场顶部或整理震荡的行情中，在下跌的过程中受到了买方的抵抗。光头阴线光脚阳线与光脚阴线（倒锤头）5.光脚阳线与光脚阴线（倒锤头）上影线表示大市的上档有卖方强烈的抛压；上影线越长表明这种抛越重。无实体线（十字星）6.无实体线（十字星）：K线的实体小到开盘和收盘几乎相等的程度。无实体意味着买卖双方力量对比的不确定性。•无实体线通常出现在盘局震荡整体的行情中。•如果无实体单独出现，那么它将是一个不能被忽视的有关“不可靠因素出现”的信号。是即将到来的趋势改变的信号。墓碑线（倒T字星）7.墓碑线（倒T字星）：无实体线的一种，没有下影线或下影线很短。最高价开盘价收盘价最低价上影线表示上方所受卖方的抛压较重•价格开盘后全天在高位进行交易，但收盘又回到了开盘同时也是当天的最低价格，意味着当天反弹失败。•具有强烈的下降含义蜻蜓线（T字星）8.蜻蜓线（T字星）：无实体线的一种，出现在开盘和收盘都处在全天最高点。最高价收盘价开盘价最低价下影线表示股票在低位受到了买方的支撑。•价格开盘后全天在低位进行交易，但收盘又回到了开盘价，同时也是当天的最高价格，意味着价格在底部受到买方支撑•具有强烈的上升含义一字线9.一字线:开盘价,收盘价,最高价,最低价四价合一时,会出现这样的K线.当数据来源只有收盘价或开盘后直接达到涨跌停板时，会出现这种K线。最普遍的K线分析10.最普遍的K线分析上影线越长；下影线越短；阴线实体越长或阳线实体越短——卖方力量越强。（空方占优）下影线越长；上影线越短；阳线实体越长或阴线实体越短——买方力量越强。（多方占优）单根K线分析的一般规律指向一个方向的影线越长,越不利于股票价格朝这个方向移动。阳线实体越长，越有利于上涨；阴线实体越长，越有利于下跌。单根K线分析的一般规律:K线组合形态（三）K线组合形态K线组合形态：反转组合形态和持续组合形态：反转组合形态：预期趋势将出现反转持续组合形态：预期进入盘局震荡整理阶段此处分析十种反转组合形态（其中前一种为单根K线的组合形态；后四种为两根K线的组合形态,后五种为三根K线的组合形态）。锤形线和上吊线1.锤形线和上吊线这两种组合形态有四个特征:(1)小实体在交易区域的上面(光头)(2)下影线的长度应该比实体长度长的多,一般要求是实体长度的两倍.(3)上影线非常短,甚至没有(4)小实体的阴阳不重要.锤形线和上吊线A.基本图形：B.市场含义：锤形线处在下降趋势当中——价格在低位受到了买方有利的支撑当天疯狂的卖出行动被抑制，市场价格又回到或接近当天的最高点。若小实体为阳线，情况更有利于上升。上吊线处在上升趋势当中——长下影线显示了一个疯狂的卖出行为；显示出卖方力量的积聚。当天的价格交易行为一定在低于开盘价的位置，之后反弹是收盘价几乎处于最高价的位置。若小实体是阴线且第二天开盘较低，将使上吊线熊市的含义得以确认。鲸吞型(包含型)2.鲸吞型(包含型)鲸吞型组合形态有以下四个特征:（1）本形态出现之前一定有相当明确的趋势。（2）第二天的实体必须完全包含前一天的实体。（3）前一天的K线的阴阳反映趋势：阴线反映下降趋势；阳线反应上升趋势。（4）鲸吞型的第二根实体阴阳与第一根的阴阳相反。鲸吞型(包含型)A.基本图形B.市场含义熊市鲸吞型：处于上升的趋势中，只有小成交量配合和小阳实体发生（买卖双方力量对比的不确定性）；第二天以新高开盘，然后是迅速的卖出狂潮，卖方的力量加强，拉动收盘价低于前一天的开盘价。上升趋势被破坏，若第三天的价格仍然保持较低的位置，上升趋势的小反转已经发生。牛市鲸吞型：含义的叙述与上述刚好相反，是看涨的组合形态。孕育型（被包含型）3.孕育型（被包含型）孕育型组合形态的四个特征：（1）在本形态长实体之前一定有相当明确的趋势。（2）长实体之后是小实体，小实体被完全包含在长实体的实体区域之内。（3）第一天的长实体颜色反映市场的趋势方向：阴线反映下降趋势，阳线反映上升趋势。（4）第二根的实体阴阳与第一根的阴阳相反。孕育型（被包含型）A.基本图形：B.市场含义：牛市孕育型：处在下降趋势进行了一段时间之后。一根长阴线的出现维持了熊市的含义；第二天价格高开，动摇了空头，引起价格的上升，价格的上升逐渐被加强，因为后来者把这当成一次机会来弥补之前的失误。这一天的成交量超过前一天，此时强烈建议买进，是趋势反转的开始。熊市孕育型的阐述同上述相反注意：若第二天的实体是十字，十字胎是比普通孕育型更为强烈的反转组合形态。倒锤线和射击之星4.倒锤线和射击之星倒锤线组合型态的四个特征：（1）小实体在价格区域的较低部分形成。（2）不要求有缺口，只要在一个下降趋势之后。（3）上影线的长度一般比实体的长度长两倍。（4）下影线短到可以忽略。射击之星组合形态的四个特征：（1）在上升趋势之后，以向上的价格缺口开盘。（2）小实体在价格区域的较低部分。（3）上影线较长，其长度至少是实体的长度的三倍。（4）下影线短到可以忽略倒锤线和射击之星A.基本图形:B.市场含义:倒锤线:较长的上影线表明买方的力量逐渐加强。与上吊线相似,下一日的开盘将是判断的准则,若下一日的开盘高于倒锤线实体,潜在的趋势反转可能形成。射击之星：在上升趋势中，市场跳空向上开盘，出现新高，最后收盘在当天较低的位置。后面的跳空行为是看跌的熊市信号。刺穿线和乌云盖顶5.刺穿线和乌云盖顶刺穿线组合形态的四个特征：（1）第一根是反映继续下降的长阴线实体。（2）第二根是阳线实体，开盘低于前一根的最低点。（3）阳线的收盘价在第一根的实体之内，但是高于阴线实体的中点。（4）刺穿线的两根线都应该是长实体。乌云盖顶组合形态的三个特征：（1）第一根是继续向上的长阳线实体。（2）第二根是开盘高于第一根最高点的阴线。（3）第二根的阴线收盘低于第一根阳线实体的中部。（4）两根线都应该是长实体。刺穿线和乌云盖顶A.基本图形B.市场含义：刺穿线处于下降趋势中，第一天的长阴线实体保持了下降的含义；第二天的跳空低开加强了下降的含义，然而市场后来出现反弹且收盘高于长阴线实体的中点。此行为引起一个潜在的底部，阳线穿入阴线的幅度越大，越像是反转形态。乌云盖顶表明明显的趋势反转已经发生，阴线刺进前一根阳线的程度越深，顶部反转的可能性越大。早晨之星和黄昏之星6.早晨之星和黄昏之星早