第2章_经济增长理论

第三章经济增长理论长期增长的“70”规则某个国家经济的年增长率为X%，则该变量在70/X年内翻一番，因而称作经济增长的“70规则”。从这一规则看，如果甲国经济增长率为1%，它的GDP翻一番需要70年；而乙国经济增长率为3%，翻一番时间仅为70/3或23年；如果丙国经济年增长率为7%，则该国GDP翻一番需要10年。甲乙两国人均收入起点水平大体相同，2个百分点增长率差别在100年后会导致3-4倍的巨大收入差别。复利式增长可能会在较长时期导致极为惊人的结果。如：韩国本章提要本章对经济增长的机制进行考察。哈罗德—多马模型，该模型提出资本形成是经济增长的惟一原因。索洛—斯旺（新古典增长）模型进行简单分析，经济增长来自对社会储蓄资源的分配，具体包括资本深化和资本广化，当总产出和资本存量的增长率等于劳动力增长率时，人均储蓄等于资本的广化，达到经济增长的稳态。剑桥增长模型则把经济增长与收入分配相结合进行分析，认为要实现经济稳定均衡地增长，必须增加利润和工资在国民收入分配中的比例。其他经济增长理论经济增长阶段理论，对经济“起飞”的条件进行了分析。经济增长理论的三次大发展哈罗德—多马模型的产生和发展（1940s）新古典增长模型的产生和发展（1950s）新增长理论的产生和发展（1980s）第一节哈罗德—多马模型20世纪40年代，英国经济学家哈罗德（Harrod，R.F.）和美国经济学家多马（Domar，E.D.）根据凯恩斯的收入决定论的思想，将凯恩斯理论动态化、长期化，几乎同时推演出极为相似的长期经济增长理论，即第一个广为流行的经济增长模型。合称为哈罗德—多马模型（Harrod-DomarGrowthModel）一、哈多模型的思想与假设1.哈多模型的基本思想资本的不断形成是经济长期稳定增长的唯一原因。从长期来看，通过投资增加有效需求，从而为当期提供充分就业机会，企业生产能力扩大，结果导致下期供给大于需求，出现下期的就业缺口，这样就需要更多的资本形成。2.哈多模型的基本假设（1）全社会只生产一种产品，这种产品既可以用于消费又可以用于生产。（2）只有两种生产要素：劳动和资本，两者比例固定不变。劳动L以不变的外生比率n增长（3）规模报酬不变（或称为规模收益不变），也就是说单位产品成本不随生产规模的变化而变化。不存在技术进步。（4）资本没有折旧，所有的投资都形成新增资本;(5)储蓄S与国民收入Y呈简单的比例函数关系，S=s•Y（6）劳动L以不变的外生比率n增长二、哈多模型的内容哈多模型的表达一国的经济增长率由储蓄倾向及资本—产出比所决定。即：式中：g表示经济增长率，是国民收入增量与国民收入之比；s表示储蓄倾向，即平均储蓄率，表明储蓄在国民收入中的比率；K表示资本—产出比率，即投资系数或加速系数，它是指生产单位产出所需要的资本量.K是由外在因素决定的，因此储蓄和资本的不断形成是经济保持持续增长的决定因素Ksg三、三个增长率和两个哈罗德问题实际增长率有保证的增长率自然增长率实际增长率——GA一定时期实际发生的经济增长率，由实际发生的储蓄率和资本—产出率来决定：G=S/Ks：实际发生的储蓄率，s=S/YK：实际资本—产量比率K=△I/△Y=k/y经济增长模型的含义：实际经济增长率取决于社会储蓄率。在假定生产技术不变，即加速系数（K）为一固定比率，如果要获得一定的经济增长率（G），就必须保证一定的储蓄率（s）；反之，在加速系数不变的情况下，要使一定的储蓄率下的社会储蓄量为投资所全部吸收，就必须保证一定的经济增长率。有保证的增长率Gw由人们想要进行的储蓄水平和令投资者满意并与资本存量相一致的资本—产出率决定的增长率。由于增长率是在资本存量得到充分利用条件下实现的，所以被称为“有保证的增长率”公式表示：Sd是人们在一定的收入水平下力求保证的储蓄率Kr是追求利润最大化的厂商认为理想的资本—产出率rdwKsG自然增长率Gn在人口增长和技术进步条件下所能达到的长期最大增长率公式表示是：n是人口增长率，σ是技术进步率，也都是由外在因素决定nKSGnnn哈罗德模型的两个问题第一个哈罗德问题——既然同时n、σ也是由外在因素决定的，那有保证的增长率与自然增长率之间难于一致。两者不一致时，经济也会波动。如果GwGn，即有保证的增长率大于自然增长率，将会出现资本过剩，生产实际水平将低于预期水平，于是企业将在下一个时期减少投资，储蓄将大于投资，引起资本剩余或投资不足，引发经济衰退。GwGn则会引起资本短缺、需求膨胀的累积性经济扩张，产生通货膨胀和结构性失业。保证的增长率等于自然增长率从而实现充分就业的长期均衡增长,这种被罗宾逊夫人称为的“黄金时代”只有在“偶然的乐观情况下”才会出现。第二个哈罗德问题GA＝Gw这种均衡是“刀刃上的均衡”。因为一旦两者发生偏离（事实上是经常发生的），偏离不但不会自行矫正，还会产生更大的偏离，这也就是所谓的“不稳定原理”，后人称其为“第二个哈罗德问题”*三、哈多模型的意义及其局限性1.哈多模型的意义（1）模型发展了凯恩斯理论。（2）模型强调了“资本积累”在经济增长中的决定作用（3）模型为强调政府干预提供了理论依据。（该模型强调了经济不稳定的内生性，自由放任的资本主义经济的特征就是其经济增长的周期性，并且这种不稳定的周期波动具有“累积”的效应。于是，政府的干预就是不可避免的了）（4）模型更适合于发展中国家。2.哈多模型的局限性（1）资本—产出比不变（资本和劳动不可替代）的假设是不合乎现代经济增长中的要素之间可以替代的这一客观现实。（2）模型过分强调资本在经济增长中的作用，从而将经济增长推向“唯资本论”的方向,相对忽视了技术进步、知识与教育、人力资本在经济增长中作用。（3）技术进步的中性的假设也被后来的经济增长理论所批评（4）强调持久的政府干预的结论带有浓厚的凯恩斯经济学的色彩，忽视了生产要素的可调整性，忽视了市场机制的作用。第二节索洛—斯旺模型针对哈多模型的局限性，美国经济学家罗伯特索洛（Solow，R.）和英国经济学家斯旺（Swan，T.W.）等人对哈多模型作了修正和补充，把它发展成为一个“新古典模型”，即新古典综合派的经济增长模型。后来被英国经济学家米德（Mead，J.E.）系统表述并加以完善，称为“索洛—斯旺模型”。一、索斯模型的思想与假设1.索斯模型的思想索斯模型认为，充分就业均衡可以通过市场机制调整生产中的劳动与资本的配合比例来实现。劳动和资本的价格能够发生变化，如果劳动力比资本增长更快，劳动的价格、工资就相对比资本价格、利率下降；反之工资就会提高。企业家对于价格非常敏感，可以采用先进技术，改变要素投入结构。2.索斯模型的假设（1）生产函数为新古典生产函数：Y=F(K,L)，F’0，F’’0*（2）资本与劳动存在替代关系，因而资本产出比可以改变。（3）规模收益不变，并且资本与劳动的边际生产率递减,即F(nK,nL)=nF(K,L)。（4）市场是完全竞争型的，价格机制起着主要调节作用。因而劳动和资本的边际生产率分别决定工资和利润，资本和劳动在任何时候都能得到充分利用。(5)存在着技术进步，但它是一个有着固定趋势的常数。技术进步是中性的，不改变资本和劳动的比例，即产出的规模不变。（6）S=sYS外生（7）人口增长率n外生二、索斯模型的内容SI资本存量的变化等于投资减去折旧。则资本存量的变化△K为：根据sYSI上式可写为：KsYK1、基本方程在一个只包括家庭部门和企业部门的简单经济中，经济的均衡为：knkksf)()(人均储蓄Sf(k)的去向（1）人均资本k的增加，每个劳动者配备的资本量增加，这被称为资本的深化Capital-Deepening（2）使资本存量随劳动力数量的增加而增加及用于折旧,即每一增加的人口所配备的人均应该得到的资本和用于弥补固定资产损耗的资本（n＋δ）k，这被称为资本的广化。Capital-Wideningknkkfs)(＋＝）（深化广化2、经济增长的稳态这表明资本—劳动比的变化率是由每个工人的储蓄量与劳动力增长时为保持资本—劳动比不变所要求的投资量的差值所决定的。储蓄量大于投资量，资本存量将比劳动力增长得更快，资本—劳动比就会随之提高。knkfsk)(）（＝平衡增长路径△k＝0时，储蓄量等于投资量时，资本—劳动比的变化率等于0，资本—劳动比将保持在不变的水平上。此时，经济处在一条平衡的增长路径上，k是常数，因此相应的人均资本、人均产出也都是常数，不会增长。此时稳定状态下的总资本K、总产出Y和总人口都保持同样的外生的增长率nknKsf)()(平衡增长是收敛的无论经济处于什么样的初始状态，最终都将回到平衡增长路径上来。之所以如此是因为新古典假设资本和劳动在生产过程中可以相互替代，且要素的边际生产率递减。如果初始的人均资本—劳动比高于k1，随着经济增长，资本的边际生产率递减，人代替机器，储蓄和投资增长率会下降，人均资本——劳动比例将降至k1；反之亦是如此但由此推出的一个推论却是“令人不愉快的结果”，即在人口增长为0的经济中，经济增长率也会趋向于0三、经济含义1、发展中国家不能只重视资本数量的积累，储蓄率的变化只有水平效应而没有增长效应，应更关注资本质量的提高。2、强调市场机制在经济增长过程中的作用。无论经济处于什么样的初始状态，市场机制只要是完全的，就可以选择合适的资本—产出比，来保证充分就业。3、索洛模型中经济增长是每单位有效劳动资本使用量的函数，人口增长是通过影响每个工人使用的资本量来影响产出水平的。索洛是较早的认识到人口增长对经济增长影响的经济学家4、突破了经济增长理论中占统治地位的“唯资本论”的观点，第一次提出了“技术进步对经济增长具有最重要的贡献”的观点。5、说明经济增长过程中的收入分配趋势。资本替代劳动使资本—劳动比提高，但资本投入增加使边际生产率递减从而利润率下降，而劳动投入减少使边际生产率相对增加，工资率上升，分配有利于工人而不利于资本家；四、索斯模型的局限性（1）模型中假定生产过程中资本与劳动可以任意替代，以便生产要素充分利用，实现均衡增长，是不切实际的。就一般而言，已经建成的固定资产，资本与劳动的替代关系或配合比例大致是固定的，因而二者比例的变动范围只存在于技术改造和新投资项目的一定限度内。（2）模型中自由市场能够完全自动实现均衡的假定，多数早已为凯恩斯所否定，并且也与现实情况不符。第三节剑桥增长模型剑桥经济增长模型的代表人物是英国的卡尔多（Kaldor，N.）、罗宾逊夫人（Robinson，J）等。一、剑桥增长模型的思想与假设1.剑桥增长模型的思想认为：哈多模型存在不稳定性，索斯模型的完全竞争的假设也不现实。投资形成固定资产后，很难加以改变，生产技术也无法迅速改变。所以不容易做到生产要素的迅速替代。剑桥模型认为，技术进步都包含在物质资本里面，没有投资的增加就没有技术进步，所以不应该把技术进步单独列出。可以通过调整国民收入分配，来改变储蓄率，从而实现充分就业和均衡增长。2.剑桥增长模型的假设（1）社会成员分为两大阶级：利润收入者工资收入者（2）利润收入者的储蓄率大于工资收入的储蓄率，并假定不变。当国民收入分配发生变动时，社会储蓄率将随之变动。（3）资本—产出比保持不变。二、剑桥增长模型的内容及其意义1.剑桥增长模型的表达式中：P＝利润率，SP、Sw、K分别表示利润收入者的储蓄率、工资收入者储蓄率、资本—产出比。由于SP、Sw、K假定不变，故（SP–Sw）、Sw/K为常数。因此，利润率的提高，就可以提高经济增长率。KSSSPgwWP＋）－（长期中经济增长与收入分配的关系及经济增长过程中收入变化的趋势P=1/Sp*I=1/(1-Cp)*I利润的大小取决于投资和资本家的储蓄率或消费倾向Cp较为稳定，，则利润在国民收入中所占比重大小决定于I的大小，即投资率的大小，而投资率的大小又与经济增长有关，较高的经济