第十七章财务状况变动会计报表

第十七章财务状况变动会计报表——现金流量表本章要点：现金流量表是以“现金及现金等价物”为基础编制的财务状况变动表，是三张对外会计报表之一。现金流量表将现金流量分为经营活动、投资活动、筹资活动现金流量三类。现金流量表的编制并不是为了计算现金流量净额。在现金流量表中，对经营活动现金流量的计算和列示有两种方法：直接法和间接法。直接法以本期营业收入为起点，计算经营活动现金流量；间接法以净利润为起点，计算经营活动现金流量。现金流量表的编制方法很多。最多使用的是以资产负债表和利润表为基础，通过编制调整分录来编制现金流量表，具体有工作底稿法和账户法。第一节现金流量表概述一、为什么要编制现金流量表：现金及现金等价物的净增加额可以利用账户的“期初余额+本期增加方发生额=期末余额+本期减少方发生额”的这一平衡公式计算。“本期增加方发生额”是现金等资产账户的借方发生额，即为现金流入；“本期减少方发生额”是现金等资产账户的贷方发生额，即为流出；则现金及现金等价物的净增加额=现金等账户本期增加方发生额（借方）—现金等账户本期减少方发生额（贷方）=现金等账户期末余额（借方）—现金等账户期初余额（借方），而期初数与期末数均可在资产负债表中获取。这样以来，如果仅是为了计算现金流量的净增加额的话就无需编制现金流量表了。看来编制现金流量表不是为了计算出“现金及现金等价物的净增加额”。那么编制现金流量表又是为了什么呢？我们在前两章已经讲述了资产负债表和利润表。资产负债表反映了企业一定时点上的财务状况，时点状况是财务活动经过变化的结果。资产负债表的年初数是上年末的财务状况，是以前年度到上年末为止财务状况变化的结果，而年末数是财务状况在年初的基础上本年度变化的结果。将年初数与期末数的对比可以看出资产、负债及所有者权益等财务状况在本年度的变化。但是无法知道其变化原因；利润表则反映了企业一定时期的收入、费用及其配比的结果——经营成果，由于利润表是按照“权责发生制”反映企业经营成果的，它能部分说明企业财务状况变动的原因，如盈余公积、未分配利润的变动等，但无法说明现金及现金等价物等变化的原因。总之，资产负债表和损益表不能“完整”反映企业财务状况：资产负债表反映“资金”状况，但反映的是“结果”，而非“变化过程”；损益表反映的“过程”，但非“资金”变化，因为损益计算遵循的是权责发生制，而非现收现付制。现金变动不仅受“经营（营业）”影响，而且受“理财（融、投资）”影响。所以，现金流量及其变化是一个“复杂”过程，不易直接通过资产负债表和损益表“察觉”。其实，编制现金流量表不是为了计算现金及现金等价物的净增加额，而是说明现金及现金等价物的变化原因。对于直接法，我们可以这样理解，首先，我们假定现金及现金等价物的净增加额的是已知的，或者是可以通过现金的期末数与期初数对比计算的；其次，我们需要知道这些现金流量的净增加额，到底是由企业的什么业务所带来的，所以有必要将其细分，现行制度一般分为三部分内容，即筹资活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额和经营活动产生的现金流量净额；知道现金及现金等价物的净增加额是由什么活动所产生非常重要，我们希望大量的现金净增加为经营活动所带来，因为这可以说是企业真正赚的钱；最后，对于不同类型的现金流量净额我们应当知道有哪些流入，有哪些流出，这些便于我们理解企业财务状况变化的原因，尤其是现金及现金等价物的变化原因。对于补充资料中的“将净利润调节为经营活动的现金流量”，不仅说明了净利润与经营活动现金流量的差别之处，也进一步说明了有关财务状况变动的原因。二、编制现金流量表的作用现金流量是企业管理层、投资任何债权人等所关心的重要数据。1987年11月，美国会计准则委员会发布了第19号准则“现金流量表”。从1988年7月15日开始，现金流量表取代了原来的财务状况变动表。在我国，1998年财政部颁布《现金流量表》准则，要求企业从1998年起编制。（一）编制及出明确，不容易操纵。现金流量表的编制基础是现金，与会计利润相比，现金及流量较难被企业认为操纵，从而使这一信息能比较客观地反映企业的资金流转情况。（二）能较好说明公司资产的流动性和支付能力即使不存在企业操纵利润的因素，资产负债表上的有关“静态”资产，也很难说明企业的偿债能力和支付能力。不同类型的现金流量则可以说明企业“经营”现金的能力，能较好说明企业的偿债能力和支付能力。（三）能从一个侧面评价公司的利润质量利润质量的高低，可以通过经营活动现金流量预本期利润的比较来加以说明。利润数额较大，但没有相应的现金流入，既说明存在大量的应收账款，这样的利润存在很大风险。三、现金及现金流量的概念（一）现金及现金等价物现金流量表中的“现金”是指现金及现金等价物。1、现金：现金流量表中的现金不同于一般意思上的现金。现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款，包括库存现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。这里的现金与资产负债表中的货币资金接近，但不完全一样，如不能随时支取的定期存款、支取受限制的存款（如某些外汇存款）、透支款不包括在此处的现金之列。2、现金等价物：是指虽非现金，但其支付能力与现金相差无几的“准现金”。指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其基本特征有：期限短（通常要求小于3个月）；流动性强（即易以变现）；价值变动风险小。“现金”所包含的具体内容可能因企业不同而异，但须作表外披露。通常，不包括短期股票投资，原因是股票投资的变现风险大。结论：我国会计准则界定的现金等价物：从购买日到变现日在3个月以内的投资，主要指国债投资。不包括任何期限的股票投资。（二）现金流量现金流量指一个企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出。即因交易或其他事项所导致的现金及现金等价物的流入、流出量及其净额。现金流量表中的现金流量分为经营活动产生现金流量、投资活动产生现金流量和筹资活动产生现金流量。1、经营活动现金流量：经营活动现金流量是指除了投资活动和筹资活动以外的所有的企业的现金流量。主要包括企业在产品的供应（采购）、生产、销售过程中发生的各种现金流入与流出，是企业现金流量的主要部分，如：销售商品、提供劳务收到的现金，购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工的现金以及支付的税款等。2、投资活动现金流量：指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。需要注意的是这里的投资活动应当为广义的投资，包括了对内投资，如购建固定资产、无形资产等长期资产，也包括了对外投资，如股票投资、债券投资等。但此处的投资不包括对于现金等价物的投资。3、筹资活动现金流量：指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。企业的筹资方式无非两种形式：一种是自有资金，如吸收的直接投资（或发行股票）等；另一种是债务资金，如银行借款、发行债券等。与其相关的现金流量不仅包括了由筹资带来的现金流入，还包括了由其导致现金流出，如偿还本金、支付利息、支付股利等。另外融资租赁支付的租金也应当属于筹资活动的现金流量。四、现金流量表的结构根据我国现行会计准则，现金流量表主要包括表首、正表和补充资料三部分。（一）表首表首表明企业的名称、现金流量的会计期间、货币单位和报表编号。（二）正表正表则采用报告式的结构，按现金流量的性质，依次分类反映经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量，同时还为有外币现金流量的企业设置“汇率变动对现金的影响”项目，最后汇总反映企业现金及现金等价物的净增加额。对于每一部分又分为流入和流出两个方面，流入合计与流出合计相减得出现金流量净额，最终的现金及现金等价物净增加额又等于经营活动产生现金流量净额、投资活动产生现金流量净额与筹资活动产生现金流量净额之和。具体来看，经营活动产生的现金流量分为：1）销售商品、提供劳务收到的现金；2）收到的税费返还；3）收到的其他与经营活动有关的现金；4）购买商品、接受劳务支付的现金；5）支付给职工以及为职工支付的现金；6）支付的各项税费；7）支付的其他与经营活动有关的现金七个项目。投资活动产生的现金流量包括：1）收回投资所收到的现金2）取得投资收益所收到的现金；3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额；4）收到的其他与投资活动有关的现金；5）购建固定资产、无形资产和长期资产所支付的现金；6）投资所支付的现金；7）支付的其他与投资活动有关的现金七个项目。筹资活动产生的现金流量分为：1）吸收投资所收到的现金；2）借款所收到的现金；3）收到的其他与筹资活动有关的现金；4）偿还债务所支付的现金；5）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金；6）支付的其他与筹资活动有关的现金六个项目。经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量现金流入现金流出流量净额现金流入现金流出流量净额现金流入现金流出流量净额现金及现金等价物流量净额（二）补充资料补充资料也包括三块内容：“将净利润调节为经营活动现金流量”、“不涉及现金收支的投资和筹资活动”、“现金及现金等价物净增加情况”。“将净利润调节为经营活动现金流量”，即所谓的间接法编制的现金流量表，是把权责发生制下的净利润调节为经营活动的现金流量，是对直接发辫值得现金流量表中的“经营活动现金流量净额”的补充说明；“不涉及现金收支的投资和筹资活动”主要是一些金额比较大、对财务状况有重大影响，但没有现金流量的经济业务，需要在现金流量表中进行特殊说明；“现金及现金等价物净增加情况”是利用“期初余额+本期增加方发生额=期末余额+本期减少方发生额”这一平衡公式对现金流量净额的印证。五、现金流量表能够提供的信息：现金流量表提供的信息：净额信息：现金流量表主表部分把所有的产生现金流量的业务分为三类：经营活动、投资活动、筹资活动。所以从现金流量表中我们首先可以得到在本期（年）的现金流量净额中，有多少经营活动带来，有多少投资活动带来，有多少筹资活动带来。我们期望企业的现金流量净额主要是由经营活动所产生，其原因是：（1）经营活动产生的现金流量与投资活动产生的现金流量相比，它应当属于企业主营业务所产生的现金流量，是企业现金流量的支柱；（2）经营活动产生的现金流量与筹资活动产生的现金流量相比，它无需偿还本金、支付利息。对于投资活动和筹资活动的现金流量来讲，不能简单认为是越多越好。筹资活动产生的现金流量净额过大，则可能导致企业有较重的债务负担，财务风险比较大。投资活动产生的现金流量净额过大，则可能是由于企业处置了固定资产等长期资产所致。流入、流出量信息：（不稳定性、不均衡性、不对称性）现金流量表中对于每一类活动产生的现金流量又具体分为流入与流出进行反映，这样我们可以得到有关不同类型活动的流入与流出的现金流量。经营活动、投资活动以及筹资活动产生的现金流入、现金流出量之间存在一定的关系。企业筹资活动取得现金，主要用于企业的投资活动和经营活动，一般不应当直接用于筹资活动。而经营活动产生的现金既用于筹资活动，如偿还本金、支付股利和利息等，也可以投资活动，当然也用于经营活动。投资活动产生的现金大多数都不稳定，如：处置长期资产、投资收益等，通常不应当作为企业的主要现金流入。如下图：筹资活动现金流入投资活动现金流出经营活动现金流入投资活动现金流入经营活动现金流出另外需要注意的是，三类活动产生的现金流入量与流出量具有不同的特性。经营活动产生的现金流量，主要为企业的日常经营活动所引起，具有稳定性、均衡性、并且流入与流出之间具有一定的对称性。但是对于投资活动和筹资活动产生的现金流量就不一样了，它们具有不稳定性、非均衡性、非对称性，在企业的初创期，往往是筹资活动产生的现金流入和投资活动产生的现金流出比较多，而起它的现金流量较少，在企业的发展的成熟期，投资活动的产生的现金流出和筹资活动的产生的现金流入较少，而到了企业发展的衰退期，投资活动产生的现金流入迅速增加。当然一个具有远景计划的企业可会在企业发展的成熟期进行适当的投资，如新产品开发，会产生一定的现金流出。另外，在一定时期，经营活动的现金流入与流出有一定的对称性，即大量的