第十章习题答案计量经济学

第十章习题讲解做单位根检验有个潜规则先从最复杂的模型开始如果最复杂的模型说非平稳那就是非平稳如果最复杂的模型说平稳那么要用简单的模型检验如果所有模型都说是平稳的那就是平稳的10.1答：（1）做利润和红利的连线图40801201602002408082848688909294969800PFT204060801001201408082848688909294969800BNU利润图红利图从图中可以初步判断，利润和红利都是非平稳的。（2）首先对利润进行单位根检验，选择有截距项和时间趋势（trendandintercept），结果如下Nullypothesis:RhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.4084190.5747Testcriticalvalues:1%level-3.5073945%level-2.89510910%level-2.584738NullHypothesis:PFThasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.7970790.6978Testcriticalvalues:1%level-4.0669815%level-3.46229210%level-3.157475*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原假设，即利润是非平稳的。然后对红利进行单位根检验，选择有截距项和时间趋势，结果如下NullHypothesis:IhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:3(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic1.3859460.9989Testcriticalvalues:1%level-3.5102595%level-2.89634610%level-2.585396NullHypothesis:BNUhasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:1(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-2.8935590.1698Testcriticalvalues:1%level-4.0682905%level-3.46291210%level-3.157836*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原假设，即红利也是非平稳的。(3)首先对GDP进行平稳性检验，选择只带截距项，结果如下20002500300035004000450050001020304050607080GDPNullHypothesis:GDPhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:2(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-0.5111750.8829Testcriticalvalues:1%level-3.5092815%level-2.89592410%level-2.585172可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原假设，即GDP是非平稳的。之后对GDP进行一阶差分，并检验其平稳性，结果如下NullHypothesis:D(GDP)hasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:1(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-10.036000.0000Testcriticalvalues:1%level-4.0696315%level-3.46354710%level-3.158207可以看出GDP经过一阶差分后是平稳的，因此~(1)GDPI。同理可得，~(1)PDII且~(1)PCEI。10.2（1）对固定厂房设备投资进行平稳性检验，首先先看图040801201602007072747678808284868890SHEB从图中我们可以初步判断，固定厂房设备投资可能是非平稳的。之后进行ADF检验，检验结果如下NullHypothesis:SHEBhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:3(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=4)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-0.1244720.9324Testcriticalvalues:1%level-3.8573865%level-3.04039110%level-2.660551可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原假设，即固定厂房设备投资是非平稳的。（2）对销售量进行平稳性检验，首先先看图50751001251501752002252507072747678808284868890XS从图中我们可以初步判断，销售额可能是非平稳的。之后进行ADF检验，检验结果如下NullHypothesis:XhasaunitrootExogenous:ConstantLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=4)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-0.7430460.8145Testcriticalvalues:1%level-3.7880305%level-3.01236310%level-2.646119NullHypothesis:XShasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=4)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.8862380.6258Testcriticalvalues:1%level-4.4678955%level-3.64496310%level-3.261452可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原假设，即销售额是非平稳的。10.3答：（1）回归结果是虚假的！回归结果如下图DependentVariable:BNUMethod:LeastSquaresDate:06/03/10Time:20:21Sample:1980Q12001Q4Includedobservations:88CoefficientStd.Errort-StatisticProb.PFT0.6282190.05286611.883120.0000C-13.026447.371237-1.7671980.0807R-squared0.621493Meandependentvar69.24205AdjustedR-squared0.617092S.D.dependentvar38.36748S.E.ofregression23.74163Akaikeinfocriterion9.194802Sumsquaredresid48475.19Schwarzcriterion9.251105Loglikelihood-402.5713Hannan-Quinncriter.9.217485F-statistic141.2085Durbin-Watsonstat0.083355Prob(F-statistic)0.000000运用经验法则可以看出20.621493RD.W=0.083355，所以此回归为伪回归。（2）首先对利润进行一阶差分，选择带时间趋势和截距项NullHypothesis:D(PFT)hasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-7.7181000.0000Testcriticalvalues:1%level-4.0682905%level-3.46291210%level-3.157836*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.可以看出ADF值小于所有临界值，且P值为0，由此可以判定经过一阶差分的利润是平稳的。然后对红利进行一阶差分，选择带时间趋势和截距项NullHypothesis:D(BNU)hasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:2(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=11)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-6.2335670.0000Testcriticalvalues:1%level-4.0710065%level-3.46419810%level-3.158586*MacKinnon(1996)one-sidedp-values.可以看出ADF值小于所有临界值，且P值为0，由此可以判定经过一阶差分的红利也是平稳的。由此可以看出利润和红利都是一阶单整。10.5答：（1）首先判断lnY和lnX的平稳性，先看图789101112198019851990199520002005LNY67891011198019851990199520002005LNX从图中我们可以初步判断，lnY和lnX可能是非平稳的。之后进行ADF检验，检验结果如下表1lnY的ADF检验NullHypothesis:LNYhasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:0(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=7)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic-1.6599900.7439Testcriticalvalues:1%level-4.2967295%level-3.56837910%level-3.218382可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原假设，即lnY是非平稳的。表2lnX的ADF检验NullHypothesis:LNXhasaunitrootExogenous:Constant,LinearTrendLagLength:7(AutomaticbasedonSIC,MAXLAG=7)t-StatisticProb.*AugmentedDickey-Fullerteststatistic1.2596500.9999Testcriticalvalues:1%level-4.4163455%level-3.62203310%level-3.248592可以看到ADF值大于所有临界值且P值很大，所以不能拒绝原