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一、单项选择题1、某公司06年末的流动比率为1.5，则06年末的营运资本配置比率是（）。A、0.5B、0.33C、0.66D、0.212、某公司06年末长期资产为1500万元，长期资本为2000万元，股东权益为800万元，其营运资本是（）A、300B、500C、700D、12003、某公司6年末资产总额为8000万元，股东权益为5000万元，流动负债为1000万元，其长期资本负债率为（）。A、42.86%B、50%C、28.57%D、25%4、某公司06年改进后的财务分析体系中，权益净利率为25%，净经营资产利润率为15%，净利息率为8%，则净财务杠杆是（）A、1.88B、1.67C、1.43D、3.135、下列属于经营性资产的是（）A、短期股票投资B、短期债券投资C、长期权益性投资D、按市场利率计算的应收票据6、某公司2006年息税前经营利润为800万元，利润费用为50万元，净经营资产为1600万元，股东权益为600万元，所得税率为20%（资产负债表数据均使用年末数据），则杠杆贡献率为（）A、60.12%B、63.54%C、55.37%D、58.16%7、某企业2006年的经营现金流量为2000万元，该企业年末流动资产为3200万元，流动比率为2，则现金流量比率为（）。A、1.2B、1.25C、0.25D、0.88、在其他条件不变的情况下，企业过度提高现金流量比率，可能导致的结果是（）A、机会成本增加B、财务风险加大C、获利能力提高D、营运效率提高9、某公司2006年税后利润201万元，所得税税率为33%，利息费用为40万元，则该企业2006年利息保障倍数为（）。A、8.5B、8.25C、6.45D、6.7510、如果流动资产大于流动负债，下列说法中不一定正确的是（）A、长期资本的数额大于长期资产B、流动比率大于1C、速动比率大于1D、企业通常没有偿债压力11、下列关于资产负债率指标的说法正确的是（）。A、从股东角度看，负债比率越高越好B、从股东角度看，负债比率越低越好C、从债权人角度看，负债比率越大越好D、从债权人角度看，负债比率越小越好12、某企业本年销售收入为20000元，应收账款周转率为4，假设没有应收票据，期初应收账款为3500元，则期末应收账款为（）元A、50000B、6000C、6500D、400013、假设业务发生前速动比率大于1，偿还应付账款若干，将会（）。A、增大流动比率，不影响速动比率B、增大速动比率，不影响流动比率C、增大流动比率，也增大速动比率D、降低流动比率，也降低速动比率14、如果存货成本周转次数为10次，销售毛利率为20%，则存货收入周转次数为（）A、8B、10C、12.5D、1415、关于营运资本的公式，不正确的是（）A、营运资本=流动资产-流动负债B、营运资本=长期资本-长期资产C、营运资本=所有者权益-非流动负债-非流动资产D、营运资本=所有者权益+非流动负债-非流动资产二、多项选择题1、财务报表本身的局限性主要表现为（）A、财务报表信息披露存在非对称信息B、财务报表信息披露存在会计估计误差C、会计规则的选择，可能会扭曲公司的实际情况D、会计比较基础的选择，可能会扭曲公司的实际情况2、流动比率分析的局限性体现在（）A、全部流动资产都可以变现B、全部流动资产变现均不会出现“缩水”C、全部流动负债都需要到期还清，不可展期D、某些流动负债可以视为长期负债3、下列属于传统财务分析体系局限性的有（）A、没有区分经营活动损益和金融活动损益B、资产利润率的“资产”与“利润”不匹配C、没有区分经营资产和金融资产D、没有区分经营负债和金融负债4、下面的公式正确的有（）A、经营差异率=净经营资产利润率-净利息率B、杠杆贡献率=经营差异率×净财务杠杆C、权益净利率=净经营资产利润率×杠杆贡献率D、净经营资产利润率=销售经营利润率×净经营资产周转率5、下列属于经营活动损益的有（）A、资产减值损失B、公允价值变动损益C、长期股权投资收益D、债权投资利息收入6、影响长期偿债能力的因素有（）A、经营租赁B、担保责任C、或有项目D、偿债能力的声誉7、下列说法正确的有（）A、利息保障倍数提高，说明企业支付债务利息的能力提高B、应收账款周转率提高说明企业信用销售严格C、权益净利率越高则企业所有者权益的获利能力越弱D、权益净利率越高则企业所有者权益的获利能力越强8、某公司的经营利润很多，却不能偿还到期债务，应该检查的财务比率包括（）A、应收账款周转率B、流动比率C、存货周转率D、资产负债率9、下面的公式正确的有（）A、权益乘数=1/（1-资产负债率）B、权益乘数=所有者权益/资产C、权益乘数=1+产权比率D、权益乘数+产权比率=110、一个企业的速动比率很小，则下列说法不一定成立的是（）A、其流动资产占用低B、其短期偿债能力很弱C、企业的资产流动性差D、企业的短期的偿债风险一般会很大11、下列业务中，不影响资产负债率大小的是（）A、用银行存款购买股票B、收回应收账款C、用无形资产对外投资，投资的价值与无形资产账面价值相同D、接受投资者投入一台设备12、外部人员分析财务报表时，常见的危险信号有（）A、大额的关联交易B、财务报告的形式不规范C、存在资本利得D、审计报告异常13、以下影响净经营资产利润率高低的因素是（）A、单位成本的高低B、销售数量C、产品的价格D、净经营资产周转率14、财务分析中财务报表本身的局限性有（）。A、以历史成本报告资产，不代表其现行成本或变现价值B、假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整C、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产D、按企业会计政策的不同选择影响可比性15、关于财务分析有关指标的说法中，正确的是（）。A、因为速动比率比流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，所以速动比率很低的企业不可能到期偿还其流动负债。B、产权比率揭示了企业负债与权益资本的对应关系C、与资产负债率相比，产权比率侧重于揭示财务结构的稳健程度以及权益资本对偿债风险的承受能力D、较之流动比率或速动比率，以现金流动负债比率来衡量企业短期债务的偿还能力更为保险三、判断题1、A公司2006年末营运资本为1000万元，B企业的该指标为500万元，则A企业的短期偿债能力比B企业好2、权益净利率的基本驱动力是财务杠杆3、从增加股东收益的角度出发，净经营资产利润率是企业可以承担的有息负债的利率最上限4、在净财务杠杆一定的情形下，提高权益净利率的根本途径是提高净经营资产利润率5、计算利息保障倍数指标时，“利息费用”既包括当期计入财务费用的利息费用，也包括计入固定资产成本的资本化的利息费用6、现金比率指标计算中，“现金”是指经营现金流量7、流动比率减去速动比率等于存货除以流动负债8、一个企业如果其利息保障倍数低于1，那么其一定没有能力支付到期利息9、产权比率为3/5，则权益乘数为8/510、最能谨慎反映企业举债能力的指标是资产负债率11、速动比率是反映短期偿债能力的指标，速动比率指标一定要大于1，否则企业的风险会很大12、资产周转率的驱动因素分析，通常可使用“资产周转天数”或“资产与收入比”指标，也可使用“资产周转次数”13、计算存货周转率时，可根据分析的目的使用“销售收入”或“销售成本”作为周转额14、流动比率和营运资本配置比率所反映的偿债能力是相同的。15、传统财务分析体系有很多局限性，其中之一是计算总资产利润率的“总资产”与“净利润不匹配”四、计算题1、ABC公司2006年的销售额为62500万元，比上年提高28％，有关的财务比率如下：备注：该公司正处于免税期。要求：⑴运用传统财务分析原理，比较2005年公司与同业平均的权益净利率，定性分析其差异的原因。⑵运用传统财务分析原理，比较本公司2006年与2005年的权益净利率，定性分析其变化的原因。2、W公司2005年和2006年简化的比较资产负债表如下（注：应付薪酬的增加是由于在建工程人员的未付工资引起的）W公司2005年和2006年简化的比较利润表如下：要求：⑴利用报表及其补充资料调整计算2006年的经营现金流量净额；⑵直接利用报表计算2006年年末的营运资本配置比率、速动比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本比率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比（为了简化起见，涉及资产负债表数据均用年末数）。⑶直接利用报表计算2006年的应收账款及应收票据周转次数、存货周转次数（分别按销售收入和销售成本计算）、流动资产周转次数、非流动资产周转次数和总资产周转次数（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。⑷直接利用报表计算2006年的销售利润率、资产利润率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）。五、综合题1、W公司2005年2006年简化的比较资产负债表如下：W公司2005年2006年简化的比较利润表如下：要求：⑴分别计算2005年末和2006年年末的金融资产、金融负债、经营资产、经营负债、净经营资产和净金融负债。⑵分别计算2005年和2006年的息税前经营利润、经营利润和净利息费用。⑶利用改进的财务分析体系计算2006年的息税前经营利润率、净经营资产周转次数、净经营资产利润率、净利息率、经营差异率、净财务杠杆、杠杆率和权益净利率（涉及资产负债表数据利用平均数计算）2、M公司2006年年初的流动资产总额为800万元（其中应收票据250万元，应收账款200万元，存货350万元），流动资产占资产总额的20％；流动负债总额为500万元，流动负债占负债总额的25％；该公司2006年年末的流动资产总额为1200万元（其中应收票据350万元，应收账款400万元，存货450万元），流动资产占资产总额的24％，流动负债占负债总额的35%。该公司06年末股东权益总额较年初增加20％。已知该公司2006年的营业收入为5000万元，营业毛利率为20％，三项期间费用合计400万元，负债的平均利息率为8％，年末现金流量比率为0.6，当年该公司的固定经营成本总额为500万元，适用的所得税税率为33％。要求：⑴计算2006年年初的负债总额、资产总额、权益乘数、流动比率和速动比率；⑵计算2006年年末的股东权益总额、负债总额、产权比率、流动比率、速动比率、营运资本配置比率和长期资本负债率；⑶计算2006年的应收账款及应收票据周转率、存货周转率（按营业成本计算）和总资产周转率（涉及资产负债表数据使用平均数计算）；⑷计算2006年息税前利润、总资产息税前利润率、权益净利率、经营现金流量净额、利息保障数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比（涉及资产负债表数据使用平均数计算）；====================试题答案=======================================一、单项选择题1、答案:B解析:1-1/1.5=0.332、答案:B解析:2000-1500=500（万元）3、答案:C解析:长期资本负债率=长期负债/（长期负债+股东权益）=（总资产-股东权益-流动负债）/（总资产-流动负债）=（8000-5000-1000）/（8000-1000）=28.57%4、答案:C解析:权益净利率=净经营资产利润率+杠杆贡献率=净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）×净财务杠杆，则净财务杠杆=（权益净利率-净经营资产利润率）/（净经营资产利润率-净利息率）=（25%-15%）/（15%-8%）=1.435、答案:C解析:ABD都是金融资产。6、答案:A解析:经营利润=息税前利润×（1-20%）=800×（1-20%）=640（万元），净经营资产利润率=经营利润/净经营资产=640/1600=40%，净债务=净经营资产-股东权益=1600-600=1000（万元），净财务杠杆=净债务/股东权益=1000/600=1.67，净利息率=50×（1-20%）/1000=4%，杠杆贡献率=（净经营资产利润率-净利息率）×净财务杠杆=（40%-4%）×1.67=60.12%7、答案:B解析:流动负债=3200/2=1600，则现金流量比率为2000/1