1第四章证券经纪业务小结一、基本概念主体:客户与代理商含义性质:代理客户买卖券商此业务的收入形式:佣金主营业务内容:代理客户在交易所买卖证券的有关业务1.经纪业务委托人(P71)经纪商包含要素证券交易所证券交易对象性质:中间人业务特点:接受客户委托,代理买卖概念与客户关系:委托代理买卖经纪商不承担交易中的价格风险必须与客户建立具体的委托代理关系2.证券经纪商充当证券买卖的媒介(中间人)(P71)证券市场的中坚力量地位与作用提供信息服务是独立于买卖双方的第三者,与客户不存在从属或依附关系在我国由从事经纪业务的证券公司担任含义:券商将客户交易结算资金存放在指定的商业银行,以客户的名义单独立户管理#3.客户交易资金的第三方存管全面实施时间:2007年(P76)意义:从制度上保证客户资金安全,维护投资者利益,控制证券业风险#4.证券经纪业务的运营管理(P80):实施路径、内容#5.投资者教育(P104):含义、目的、意义#6.证券投资顾问业务(P111):含义、内容、要求7.证券经纪业务的营销管理(P117):含义、内容8.客户招揽(P117、119):含义、内容9.无差异、集中性、差异性市场营销策略(P121-122):含义、适用对象、要求10.缘故法、介绍法与陌生拜访法(P123-124):含义、类型2#11.客户服务:(P126)含义、内容12.有效投诉与无效投诉(P129)13.证券经纪人(P130)#14.证券经纪业务风险(P132-133):含义、种类及各子风险的概念、特点二、基本问题#1.证券经纪商在经纪业务中的地位与作用(P72)(概念里已提及)2.证券经纪商在经纪业务中的地位与作用是如何形成的?(P72)交易方式的特殊性交易规则的严密性不允许广大投资者直接进入交易所买卖,只能通过经批准具备一定条件操作规程的复杂性经纪商进入交易所进行交易3.券商信息服务作用主要表现在哪些方面?(P72)上市公司的详细资料公司和行业的研究报告经济前景的预测分析和展望研究有关股票市场变动趋势的商情报告#4.证券经纪业务的特点(P72-73)(1)业务对象的广泛性和价格的变动性按客户的意愿撮合成交(2)证券经纪商的中介性不承担证券价格涨跌的风险代办相关手续必须按照委托人指令买卖证券(品种、数量、价格、有效期)不能自作主张,擅自改变委托人意愿(3)客户指令的权威性为维护委托人权益不得不变更指令时,必须事先征得委托人同意委托业务中无故违反委托人指令遭受损失,经纪商应承担赔偿责任(4)客户资料的保密性(义务)5.经纪商应保密的客户资料有哪些?(P73)开户的基本情况(股东账户、资金账户、密码)委托的有关事项(买卖证券的品种、价格、数量)客户股东、资金账户的结存情况(库存证券的种类、数量,资金余额等)(如泄漏客户资料而造成客户损失,券商应承担赔偿责任)3#6.按我国现行规定,确立证券经纪关系的程序如何(P73)?(1)投资者本人到代理服务机构申请开户(持有效证件)(若委托他人还需提供经公证的委托书及相关身份证件)(2)经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险,签署《风险揭示书》、《客户须知》(起教育投资者作用)(3)与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》,与自己指定的存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议(或合同)》(注意:开户过程中一共需签署四份文件,均要求签名)#7.《风险揭示书》中,券商须告知投资者的风险(不限于)有哪些?(P74)宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的风险等#8.《客户须知》应涵盖哪些内容?(P74)(1)股市的风险;(2)合法的证券公司及证券营业部;(3)投资品种与委托买卖方式的选择;(4)客户与代理人的关系;(5)个人证券账户与资金账户的实名制;(6)严禁全权委托投资;(7)公司的客户投诉电话等。#9.2007年11月中国证券业协会发布的有关证券交易委托代理协议(范本)中,要求协议至少应包括哪些内容?(P74)双方的声明与承诺、协议标的、资金账户、交易代理、网上委托、变更和撤销、甲方授权代理人委托、甲乙双方的责任及免赔条款、争议的解决、机构客户、附则。(要求根据范本修订合同文本)10.在委托代理协议中,客户应做出的声明与承诺的内容?(P74)11.在委托代理协议中,券商应做出的声明与承诺的内容?(P75)#12.要求券商在委托代理中,应做到的“四不”的具体内容(P75)不接受客户的全权交易委托;不对客户的投资收益或亏损作任何形式的保证;不编造或传播虚假信息误导投资者;不诱使客户进行不必要的证券交易。13.与传统模式相比,客户交易结算资金的第三方存管的主要特点与意义(P76)#14.我国对客户开立资金账户的要求如何?(P75)严格遵循实名制原则,要求本人到证券营业部柜台办理;自行设置交易密码和资金密码(在正常交易时间内可以修改密码)。(如果非本人办理,须有经公证的委托书并附相关证件)15.委托人的权利(P77)与义务(P77-78)规定16.证券经纪商的权利(P78)与义务(P78-79)规定(1-16题只是第一节的内容)4#17.证券营业部日常管理工作的主要内容及业务构成(P80)18.经纪业务中,客户账户的构成(P80)在证券公司开立的各市场资金账户(包括普通资金账户和信用资金账户)代理中结算开立的各市场证券账户(包括普通证券账户和信用证券账户)代理基金注册机构开立的开放式基金账户经核准允许受理的其他金融产品账户19.账户管理的主要内容与原则、要求(P80)账户的开立、信息变更、注销证券账户的合并、挂失补办(1)内容不合格账户、休眠账户及风险处置休眠账户的管理账户信息比对与报送客户账户档案管理(2)原则:管理操作规范化、标准化;客户资料真实、有效、完整、一致(前提:合法合规)(3)要求:①确保客户身份真实,系统资料与书面资料及业务凭证真实、有效、完整、一致②严格执行客户身份识别、身份重新识别和身份持续识别制度,发现和甄别大额交易和可疑交易并及时报告;③建立投诉受理、处理及反馈机制;④杜绝虚假账户及违规行为的发生。20.需进行客户识别的业务内容(P81)①资金账户的开立注销;(1)各类账户的开立注销与变更:②代理证券账户的开立、指定交易及撤销指定交易、转托管、挂失补办、合并和注销;③代理开放式基金账户的开立注销;④信用账户的开立、注销;①客户资料修改;(2)资料或服务更改②指定商业银行签约、变更,修改银行账户资料;③交易密码、资金密码、通讯密码清空重置;④开通非柜面交易委托方式;⑤增加服务品种(3)不合格账户、休眠账户的规范;(4)其他与账户管理有关的重要业务。#21.证券营业部在进行客户识别时,应审查、核对的文件有哪些?(P81)(有自然人与法人的区别)22.营业部重新进行客户识别的情形规定及文件要求(P81-82)(文件要求同上)5比较项目身份识别重新识别1自然人法人自然人法人2有效身份证明文件有效身份证明文件和资料同第一列同第二列3留存身份证明文件复印件法定代表人(执行事务合伙人)证明书4留存头部正面照片有效授权委托书6委托人和代理人的有效身份证明文件#23.营业部客户身份持续识别与维护的时间、核查内容要求(P82)(1)时间:每三年一次;(2)核查内容:①客户重要身份信息:客户姓名、名称或证件号码、证件有效期、机构年检有效期等;(如有变化,应督促其及时办理账户信息变更手续)②客户重要身份信息、联系地址、联系电话等发生变化的,应同步变更客户各类账户的信息。#24.证券账户管理主要包括哪些环节?(P82)证券账户开立,挂失补办,注册资料的查询与变更,合并与注销,非交易过户#25.代理开立证券账户的基本规定(P82)管理依据:中结算《证券账户管理规则》根据中结算上述规定确认开户资格与各品种交易权限;基本原则针对拟投资品种进行适当性评估与管理,向客户揭示风险;按照上述规则和账户开立的基本要求在经纪业务账户管理系统中开立证券账户。具体情形及要求:自然人证券账户注册申请表自然人开户(P82-83)有效身份证明文件(原件及复印件)B股:先开资金账户(并将外汇资金存入B股保证金账户)再开证券账户机构证券账户注册申请表法人开户(P82-83)有效身份证明文件(企业法人营业执照或注册登记证书)(原件及复印件)境内法人经办人有效身份证明文件(原件及复印件)法定代表人证明书(加盖公章)、法定代表人有效身份证明文件(复印件)开立证券账户授权委托书(加盖法定代表人签章及公章)境外法人还需提供董事会或董事、主要股东授权委托书;授权人的有效身份证明文件复印件6合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表营业执照(或合伙组织成立证明)(原件及复印件)合伙企业开户(P83)组织机构代码证(原件及复印件)合伙协议或投资各方签署的创业投资合同及章程(加盖企业公章)全体合伙人或投资者名单、有效身份证明文件(原件及复印件)经办人有效身份证明文件(原件及复印件)执行事务合伙人或负责人证明书(加盖企业公章)执行事务合伙人或负责人有效身份证明文件(原件及复印件)执行事务合伙人或负责人对经办人的授权委托书(加盖企业公章)创业投资企业开户(P83)还需提交外商投资企业批准证书(商务部颁发)或省级以上创业投资部门出具的创业投资备案文件(上述四者开户时只是提交文件要求有差异,其后的审核及流程完全一致)主要环节:填写注册申请书开户申请提交相关身份证明(如委托需授权委托人)经办人查验;复核员实时复核;按规定数据格式向中结算传递客户信息,并实时接受返回的确认数据;按规定打印证券账户卡等,加盖公章后提交申请人;收市后将客户留存资料归入客户资料档案留存。26.证券账户卡挂失补办、注册资料变更、合并账户、注销账户的规定如何?(P83-87)挂失补办注册资料查询注册资料变更合并账户注销账户申请表名称挂失补办证券账户申请表证券账户注册资料查询申请表证券账户注册资料变更申请表合并证券账户申请表注销证券账户申请表身份证明要求同证券开户+遗失证明+原账号冻结证明同证券开户账户卡及复印件变更证明及复印件中结算要求的其他文件(其他同证券开户)同证券开户+拟合并证券账户卡及复印件同证券开户+没有证券余额的证券账户卡7经办人查验经办人查验经办人查验经办人查验经办人查验经办人查验复核人实时复核复核人实时复核签单复核人实时复核复核人实时复核复核人实时复核复核人实时复核经办人实时办理经办人实时办理经办人实时办理经办人实时办理经办人将资料留存归档经办人实时办理留存归档收市后经办人留存归档收市后经办人留存归档收市后经办人留存归档资料报送将相关办理资料寄送中结算审核按规定格式将合并资料报送中结算按规定格式将注销资料报送中结算中结算实时办理中结算办理合并手续,并将被合并账户注销中结算审核合格后实时办理注销手续27.证券非交易过户的情形与管理规定(P88)#28.资金账户管理的主要环节有哪些?(P91)资金账户的开户和销户、开通客户交易委托品种、交易委托方式及操作权限、选择客户资金存管的指定商业银行、开通或变更客户资金存管、指定或撤销指定交易、证券转托管、资金账户挂失与解挂、客户资料修改、密码管理。29.开立资金账户的一般要求有哪些?(P91)(1)到证券公司营业部柜台提出书面申请(出示有效身份证明);(2)签署四份文件:一式两份的《证券交易委托代理协议》、《风险揭示书》、《买者自负承诺书》一式三份的《客户资金存管合同》(3)对投资者进行入市风险教育,并进行客户身份识别、审核开户资格,查验资料真实性、有效性、完整性、一致性,留存资料。查验无误后在经纪业务账户管理系统中予以登记;(4)设置资金账户的证券交易委托方式、服务品种、存管或银证转账银行,请客户自行设置密码;(5)营业部将各种资料留存归档,按资金账号进行排序,妥善保管。(专人专库)#30.开立资金账户的操作规程内容(P91-93)(包括八个环节:开户申请、查验与复核、电脑开户、打印柜台交易系统“客户账户基本信息表”交客户签字确认、经办人将信息交复核员通过系统复核查验、经办人填写信息并分别签名