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浅谈仓单质押仓单质押作为传统储运向现代物流发展的一种延伸业务，得到了越来越多的企业的认可。同时，它也被看成是一种金融产品，是物流与金融业务合作的创新产物。我国中小企业面广量大，在促进中小企业发展中，融资支持在当前具有现实的紧迫性。因此，如何与金融机构协作进行物流服务创新，满足中小企业对金融服务和物流服务的迫切需求，已成为物流创新的一项重要内容。仓单质押同时也被看作是一种金融产品。仓单质押比较适合我国目前企业融资难、银行放贷困难的市场现状，能够较好的解决银行和企业之间的矛盾。他通过仓储企业作为第三方担保人，有效的规避了金融风险，可以在相当长的一段时间里，解决我国目前信用体系不健全的阅题。仓单质押作为物流金融的主要模式很好的实现了生产企业(商家)、银行、仓储企业的三方共赢，使得仓储企业从物流环节上的一个物流节点扩展到了从原材料采购到品生产和产成品销售的供应链的全过程，成为一个。资金转换节点气仓单质押的发展迎合现代物流的需要，受到了国内外市场的广泛关注。一、仓单与仓单质押（一）仓单概述1.仓单概念我国《合同法》第387条规定：存货人交付仓储物的，保管人应该给付仓单。所谓仓单，就是指仓储保管人在收到仓储物时向存货人签发的表示已经接收到一定数量的仓储物，并以此来代表相应的财产所有权利的法律文书。仓单是仓储保管的凭证，因此，仓单是一种公认的“有价证券”。2.仓单的性质①仓单为有价证券《合同法》第387条规定：“仓单是提取仓储物的凭证。存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利。”可见，仓单表明存货人或者仓单持有人对仓储物的交付请求权，故为有价证券。②仓单为要式证券《合同法》第386条规定，仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项，故为要式证券③仓单为物权证券仓单上所载仓储物的移转，必须自移转仓单始生所有权转移的效力，故仓单为物权证券。3.仓单的作用①仓单是保管人向存货人出具的货物收据。当存货人交付的仓储物经保管人验收后，保管人就向存货人填发仓单。仓单是保管人已经按照仓单所载状况收到货物的证据。②仓单是仓储合同存在的证明。仓单是存货人与保管人双方订立的仓储合同存在的一种证明，只要签发仓单，就证明了合同的存在。③仓单是货物所有权的凭证。它代表仓单上所列货物，谁占有仓单就等于占有该货物，仓单持有人有权要求保管人返还货物，有权处理仓单所列的货物。仓单的转移，也就是仓储物所有权的转移。因此，保管人应该向持有仓单的人返还仓储物。也正由于仓单代表着其项下货物的所有权，所以，仓单作为一种有价证券，也可以按照《担保法》的规定设定权利质押担保。④仓单是提取仓储物的凭证。仓单持有人向保管人提取仓储物时，应当出示仓单。保管人一经填发仓单，则持单人对于仓储物的受领，不仅应仓单的，除了能证明其提货身份外，保管人应当拒绝返还仓储物。（二）仓单质押1.仓单质押的概述业务申请人以物流企业(中介方)开出的仓单作为质押物向银行申请贷款的信贷业务，是物流企业参与下的权利质押业务。”仓单质押是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押作为一种新型的服务项目，为仓储企业拓展服务项目，开展多种经营提供了广阔的舞台，特别是在传统仓储企业向现代物流企业转型的过程中，仓单质押作为一种新型的业务应该得到广泛应用。同时，它也被看做是一种金融产品。2.仓单质押的两大基本形式①现有存货的仓单质押贷款。即货主把货物存放在仓储企业中，凭仓库开具的货物仓储凭证-仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款，同时由仓库代理监管货物。②拟购买货物的仓单质押贷款,即保兑仓业务，它的特点是先票后货。即银行在买方客户缴纳一定保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后转为仓单质押。3.仓单质押的意义①对于货主企业而言，利用仓单质押向银行贷款，可以解决企业经营融资问题，争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展，提高经济效益的目的。②对于银行等金融机构而言，开展仓单质押业务可以增加放贷机会，培育新的经济增长点；又因为有了仓单所代表的货物作为抵押，贷款的风险大大降低。③对于仓储企业而言，一方面可以利用能够为货主企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率；另一方面又会促进仓储企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升企业的综合竞争力。二、仓单质押的市场需求和作用(一)市场对仓单质押的巨大需求我国市场之所以对仓单质押存在着巨大的需求，主要有以下几点。1.有统计显示,我国企业为满足生产与销售需要的常备存货为5.57万亿元,加上季节性存货,这部分的资金占用量是非常巨大的,严重影响了企业的资金流动。同时,几乎有80%的中小企业缺少发展资金,融资难的情况尤为尖锐。一方面,国内中小企业融资渠道少;另一方面,由于市场不够完善,商业银行缺乏相应的风险控制能力,为规避风险,银行往往去追逐大企业、大项目,结果导致信贷资金的风险集中度提高,银行间的竞争又使得针对大企业的贷款利率偏低,影响了利润率。所以,一边是企业抱怨融资难,另一边又是流动性过剩。当今的商业社会经济是供应链经济，信息流，资金流，物流，三大要素的流转快慢决定企业切分利益蛋糕的份额。其中资金流流动性能为企业博得先机。仓单质押为资金流松绑，让资金流动创造更多的价值。2.对商业银行而言,降低行业和企业风险集中度、增加利润来源、服务于成长型的中小企业是一片蓝海,银行具有开发仓单质押融资业务的动因和愿望。银行可以通过提高风险质押品的质押比例,提高贷款利率等方式来增加风险管理收益。而且,对处于发展中的中小型企业开办仓单质押业务,也有利于银行培养和巩固客户关系,拓展新的业务领域。3.在我国的仓储企业中,仓单的存单功能已经得到了应用,而质押功能却还没有充分开发运用,仓储企业可以利用仓单质押拓展业务范围,吸引更多的货主企业进驻,提高货物存储数量和仓库利用率,从而提高竞争力和营业收入,提升企业的综合竞争力。物流企业可以重新寻找契机，在仓单质押领域开辟新利润源泉。因此,仓储企业的此项增值服务具备极大的拓展空间.4近年来，以能源、矿产、农产品为代表的大宗商品贸易蓬勃发展，中国大宗商品交易量已达到全球四分之一。大宗商品交易量剧增，由此带来的企业仓单质押融资需求也增长迅速。（二）仓单质押的作用仓单质押是具有多边多赢性质的新兴业务，具体有以下几点作用：1.开展仓单质押融资业务可以解决部分中小企业自身资金短缺问题，相对融资成本较低。由于规模较小，固定资产少，中小企业普遍存在贷款难和融资难的问题。利用仓单质押向银行贷款，可以缓解并解决中小企业贷款难和融资难的问题，争取更多的流动资金周转，达到实现经营规模扩大和发展，提高经济效益的目的。同时由于仓单质押作为权力质押，以交付权力凭证为合同生效的要件，免去了动产质押时的登记费和评估费等，融资成本相对较低。2.开展仓单质押融资业务有利于银行规避贷款风险并拓展新的经济增长点和调整商业银行的信贷结构提高其竞争力。对于银行而言，开展仓单质押业务可以帮助金融机构吸引和稳定客户，增加放贷机会，培育新的经济增长点。仓单质押也提高了商业银行的竞争优势，调整了商业银行的信贷结构有效的化解了结构化的危险。3.开展仓单质押融资业务对担保公司而言降低了没有实物抵押保障的担保风险，拓展了新业务，从而增加可担保客户数量，扩大担保业务。4.开展仓单质押融资业务对第三方物流企业而言，首先可以利用能够为货主企业办理仓单质押贷款的优势，吸引更多的货主企业进驻，保有稳定的货物存储数量，提高仓库空间的利用率。其次开展这项业务也能促进仓储企业不断加强基础设施的建设，完善各项配套服务，提升企业的综合竞争力。最后，第三方物流公司作为客户和银行都相互信任的第三方，可以更好的融入客户的商品产销供应链当中，十分有利于物流业务的整合吸收，同时也加强了同银行之间的同盟关系。5.开展仓单质押融资业务可在一定程度上促进社会经济健康发展。一方面，由于我国信用体系发育程度低，商业银行不良资产不断增加，企业之间资金相互拖欠、三角债盛行。市场交易中因信用缺失、经济秩序问题造成的无效成本巨大。社会信用体系的建立是一个庞大的社会系统工程，质押监管是目前信用体系尚未成熟情况下促进经济健康发展的有效途径之一。另一方面，仓单质押融资业务把静态的库存变成资金，将会促进经济的良性循环，提高经济运行质量。以原材料或产成品等资产质押方式融资，将有利于建立银行与企业间的融资纽带，疏通企业筹集资金的渠道，改变中小企业贷款难和融资难的问题总结：作为一种新的物流业务模式的延伸，仓单质押既可以解决中小企业流动资金紧张的困难，同时又保证银行放贷安全，降低担保公司担保风险，还能拓展第三方物流企业仓库服务功能，增加货源，提高效益，是一种实现多边多赢的新兴业务。三、仓单质押的运作程序及模式（一）仓单质押的基本思想：需要融资的企业（即借方企业），将其拥有的动产（包括原材料、产成品）存货作为担保，向资金提供方（即贷方）出质，同时，将质物所有权转交给具有合法保管动产资格的中介公司（物流企业或仓储企业）进行保管，以获得贷方（即银行）贷款，在其后续生产经营过程中或质押产品销售过程中分阶段还款。仓单质押实质是存货抵押贷款。（二）仓单质押的主体及关系：(货主、银行、仓储企业)。（三）仓单质押具体运作程序1．货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经验货确认后开立专用仓单，仓储企业、货主和签订《仓储协议》明确货物的入库验收和保管要求。货主当场对专用仓单作质押背书.（指提供债务担保为目的在票据上进行的背书.被背书人依法实现其债权时，可以行使票据权利。在质押背书中，背书人为出质人，被背书人为质权人），。将其货物所有权转交给所想贷款的银行。由仓库签章后，货主将已经背书的仓单交付给银行并提出仓单质押贷款申请。2．银行审核无误后，签署贷款和仓单质押合同，同时，货主与银行签订《账户监管协议》为资金流通提供保障和便利;。按照仓单价值的一定比例（一般为仓单所以物的70%）放款至货主银行开设的监管账户。此时，仓储企业与银行也要签订《不可撤销的协助行驶质押权保证书》确定双方在合作中各自履行的责任3.贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管账户，银行按约定根据到账金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，剩余货物可由货主（借款人）自由支配。如若贷款企业不能按期归还贷款，银行有权将该仓单转让变现或者凭仓单提取货物变现，来实现担保债权。（四）仓单质押的模式在具体的仓单质押业务中，不同的客户企业在不同的时期，对仓单质押业务融资的要求是不同的，有的要求用原材料融资；有的要求用产成品融资；有的要求是基于流动货物的融资；有的要求物流企业仅仅提供保管和监管服务；有的则要求提供信用整合方面的一体化服务。并且，银行与物流企业合作方式也是有差异的。这些都要求仓单质押业务应具有多种业务模式。一般说来，仓单质押业务可分为质押担保模式(又称质押担保融资模式)、信用担保模式(又称信用担保融资模式)和保兑仓模式三种。其中，前两种又被称作基于现货的融资模式，即融资方先将现货(原材料、成品等)存于特定仓库中并取得仓单，然后用所的仓单进行质押获取所需资金这一模式。1．质押担保模式①质押担保模式又称为仓单质押业务基本模式。在这种模式中，仓储企业根据货主与银行签订的质押贷款合同以及三者共同签订仓储协议约定和质押物寄存地点的不同，为寄存在仓库中的质物提供仓储管理和监管服务。在该种模式中，货主将质押品送入指定仓库中，然后可以凭仓储企业开具的仓单进行质押并向银行申请贷款，银行向仓储方进行核实并按照一定的标准向融资企业发放贷款，物流企业负责质押物的监管并依据银行下达的指令对质押物的价值进行评估等物流操作。②质押担保模式的分类根据质押物寄存地点的不同可以分为两种形式：一是本地监管模式，货主将质押物寄存在第三方物流企业仓储中心并由仓储企业提供监督和管理的服务。二是异地监管模式，货主将货寄存在经银行确认的其他或