第八章财务报表分析

第八章财务报表分析★学习目的与要求：本章主要是利用会计报表提供的资料进行偿债能力、经营能力和盈利能力等分析。通过本章学习，要求掌握对偿债能力、经营能力和盈利能力进行分析的指标及其计算。★本章重点与难点：企业资本结构和偿债能力分析；经营能力分析；盈利能力分析★本章习题：一、单选题1．报表分析的基本功能是（）A．将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性B．对企业的偿债能力做出评价C．找出存在的问题D．发现问题，提供解决问题的现成答案2．债权人进行财务报表分析的主要目的是（）A．了解企业的长期偿债能力B．分析筹资状况，以决定股利分配政策C．了解企业的销售信用水平D．分析企业的纳税情况3．通常情况下，被认为是较正常的速动比率是（）A．200％B．100％C．50％D．25％4．应收账款周转率较高，表明（）A．资金占用较大B．坏账风险较大C．偿债能力越差D．应收账款的平均回收期越短。5．某公司20×6年营业收入为500万元，未发生销售退回和折让，年初应收账款为120万元，年末应收账款为240万元，则该公司20×6年应收账款周转天数为（）A．86天B．129.6天C．146天D．173天6．某公司20×6年年初负债对所有者权益的比率为1。若该公司计划年末所有者权益为5000万元，并使债权人投入的资金受到所有者权益保障的程度提高5个百分点，则该公司20×6年年末资产负债率为（）A．48.72％B．48.78％C．50.00％D．51.22％7．某企业20×6年平均资产总额为4000万元，实现营业收入净额1400万元，实现净利润224万元，平均资产负债率为60％，则该企业的净资产收益率为（）A．5.6％B．9.3％C．16％D．14％8．某公司20×5年年末资产负债率为65％，20×6年年末的资产负债率比20×5年年末资产负债率低了20％，则该公司20×6年年末债权人投入的资本受所有者权益保障的程度将比20×5年年末提高（）A．77.4％B．52％C．41.67％D．91.16％9．在下列各项指标中，计算结果越高，说明企业收入中获取利润的能力越强的是（）A．营业利润率B．现金比率C．产权比率D．应收账款周转率10．在计算速度比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在于，在流动资产中（）A．存货的价值变动较大C．存货的质量难以保证B．存货的变现能力较低D．存货的数量不易确定11．下列指标中反映企业盈利能力的指标是（）A．每股收益B．现金比率C．产权比率D．应收账款周转天数12．A公司20×6年营业收入为315000元，应收账款年末数为18000元，年初数为17000元，其应收账款周转次数为（）A．10B．18C．15D．2013．某企业现在的流动比率为2∶1，下列经济业务中会引起该比率降低的是（）A．用银行存款偿还应付账款B．发行股票收到银行存款C．收回应收账款D．借入短期存款存入银行14．如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（）A．速度比率大于1B．现金比率大于1C．营运资金大于0D．短期偿债能力绝对有保障15．评价企业短期偿债能力强弱最直接的指标是（）A．速度比率B．利息保障倍数C．流动比率D．现金比率16．下列项目中不属于速动资产的项目是（）A．现金B．应收账款C．存货D．交易性金融资产17．某企业2006年末有关资料如下：总资产100万元，流动负债20万元，长期负债40万元，则该企业的产权比率为（）A．0.6B．0.67C．1.5D．2.518．利息保障倍数不仅反映企业获利能力，而且还反映（）。A．经营能力B．短期偿债能力C．长期偿债能力D．现金流量二．多项选择题1．财务报表的局限性在于（）A．财务报表本身的局限性B．财务报表的真实系性问题C．企业会计政策的不同选择影响可比性D．比较的基础问题E．财务报表的编制时间问题2．有关流动比率的论述正确的是（）A．流动比率可以反映短期偿债能力B．不适合于规模不同的企业之间进行比较C．流动比率的最佳数值是2D．影响流动比率的主要因素有营业周期E．影响流动比率的因素还有应收账款数额和存货的周转速度3．下列指标中，可以用来评价企业偿债能力的指标有（）A．现金比率B．产权比率C．速动比率D．资本利润率4.反映获取利润能力比率评价指标包括（）A．营业利润率B．净资产收益率C．资本收益率D．每股收益E．存货周转率5．反映营运能力的比率有（）A．存货周转天数B．应收账款周转次数C．每股收益D．市盈率E．速动比率6．下列比率的数值越高，说明企业获利能力越强的有（）A．产权比率B．资产负债率C．存货周转天数D．净资产收益率E．资本收益率7．下列比率越高，反映企业偿债能力越强的有（）A．速动比率B．流动比率C．资产负债率D．产权比率E．存货周转天数8．流动负债率也称举债经营比率它有以下几种含义（）A．从债权人的角度，负债比率越小越好B．从股东的角度，负债比率越大越好C．从经营者的角度，负债比率越大越好D从债权人的角度，负债比率越大越好E．从股东的角度，当资本利润率高于债务利息率时，负债比率越大越好9．下列项目中，属于速动资产的有（）A．现金B．应收账款C．其他应收款D．固定资产E．存货10．某企业流动比率为2，下列会使该比率下降的业务有（）A．收回应收账款B．赊购商品与材料C．偿还应付账款D．从银行取得短期借款已入账E．赊销商品11．应收账款周转率越高越好，因为它表明（）A．收款迅速B．减少坏账损失C．资产流动性高D．销售收入增加E．利润增加12．存货周转率偏低的原因可能是（）A．应收账款增加B．降价销售C．产品滞销D．销售政策发生变化E．大量赊销13．影响总资产周转率的因素是（）A．期初负债总额B．营业收入C．期初资产总额D．期末资产总额E．期末负债总额14．关于产权比率，下列说法中正确的是（）A．产权比率的倒数就是资产的权益率B．产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构C．它与资产负债率具有共同的经济意义D．该比率是衡量偿债能力的指标E．该比率可以说明清算时对债权人利益的保障程度三．判断题1．从投资者的观点来看，资产负债率越低，他们的资金就越安全，就越能分得丰厚得股利。（）2．产权比率指标表明了债权人投资的资本受到所有者权益保障的程度。（）3．速度比率可以反映企业长期内偿还到期债务的能力。（）4．应收账款周转次数越多，说明应收账款周转越快。如果企业赊销条件严格，可能会增加坏账损失。（）5．股东希望资产负债率越高越好，因为可以充分利用债务的杠杆作用。（）6．对企业来说，存货周转率越高越好。（）7．某企业年初流动比率为2.2，速度比率为1；年末流动比率为2.4，速度比率为0.9。发生这种情况的原因可能是存货增加。（）8．对债权人而言，企业的资产负债比率越高越好。（）9．流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）10．从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）11．如果企业的资金全部是权益资金，则企业既无财务风险也无经营风险。（）12．净资产收益率只能高于总资产收益率，不可能低于总资产收益率，其变化取决于公司如何融资及营业收入和费用的数量。（）13．经营活动和筹资活动现金净流出量均为正值，投资活动现金净流量为负值，表明企业可能正处于扩大再生产时期。（）四、计算题1．某企业2007年12月31日资产负债状况如下表：单位：元资产金额负债及所有者权益金额库存现金2000应付票据29900银行存款167000应付账款76800交易性金融资产54000应交税费9000应收账款85000短期借款78000预付账款30000一年内到期的长期借款20000原材料75000长期借款180000库存商品120000实收资本980000固定资产原价1236000盈余公积205000累计折旧37800未分配利润152500要求：根据上述表格中的资料计算下列指标（1）该企业的流动比率（2）该企业的速动比率（3）该企业的现金比率（4）该企业的资产负债比率2.中华公司20×7年12月31日资产负债表和20×7年12月利润表如下：编制单位:中华公司20×7年12月31日资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金50202850短期借款485650交易性金融资产175425交易性金融负债应收票据应付票据975585应收账款38853500应付账款12951945预付款项890725预收款项应收股利应付职工薪酬应收利息应交税费其他应收款应付利息存货28202610应付股利25901620一年内到期的非流动资产其他应付款其他流动资产一年内到期的非流动负债485385流动资产合计1279010110其他流动负债非流动资产：流动负债合计58305185可供出售金融资产非流动负债：持有至到期投资长期借款650975投资性房地产应付债券400640长期股权投资1650975长期应付款长期应收款专项应付款固定资产62805650预计负债在建工程递延所得税负债工程物资其他非流动负债固定资产清理非流动负债合计16151050生产性生物资产负债合计74456235油气资产所有者权益无形资产7590实收资本（或股本）58504860开发支出资本公积23701560商誉减：库存股长摊待摊费用5575盈余公积32402595递延所得税资产未分配利润19451650其他非流动资产所有者权益合计1340510665非流动资产合计80606790资产总计2085016900负债和所有者权益合计2085016900利润表编制单位:中华公司20×7年12月单位：万元项目行次上年累计金额本年累计金额一、营业收入3760049180减：营业成本2252027580营业税费18752450销售费用15751750管理费用24502750财务费用（收益以“－”号填列）165195资产减值损失加：公允价值变动净收益（净损失以“－”号填列）投资净收益（净损失以“－”号填列）245350二、营业利润（亏损以“－”号填列）926014805加：营业外收入195165减：营业外支出16595其中：非流动资产处置净损失（净收益以“—”号填列）三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）929014875减：所得税30654910四、净利润（净亏损以“－”号填列）62259965五、每股收益：（一）基本每股收益××（二）稀释每股收益××注：主营业务收入上年累计金额为37500万元，本年累计金额为49000万元，假设该企业无销售折扣与折让；主营业务成本上年累计金额为22500万元，本年累计金额为27500万元；财务费用中均为利息费用。要求：根据财务报表资料计算以下各个比率指标：（1）流动比率；（2）速度比率；（3）资产负债比率；（4）应收账款周转率（次数）；（5）存货周转率（次数）；（6）总资产周转率（次数）；（7）产权比率；（8）利息保障倍数；（9）销售毛利率；（10）总资产报酬率；（11）总资产利润率（或资产净利率）。