(ABH)金融机构职能与监管

版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC11中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训声明声明本讲义版权属中国金融教育发展基金会本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有金融理财标准委员会所有,,受法律保护。受法律保护。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC22中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训金融机构功能与监管金融机构功能与监管版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC33中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训本讲学习目的本讲学习目的„„了解中国的金融体系和金融市场了解中国的金融体系和金融市场„„掌握中国金融机构的主要功能掌握中国金融机构的主要功能„„熟悉中国的金融监管制度熟悉中国的金融监管制度版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC44中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训授课大纲授课大纲一一..金融体系和金融市场概述金融体系和金融市场概述二二..中国金融机构的主要功能中国金融机构的主要功能三三..中国的金融监管制度中国的金融监管制度版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC55中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训一一..金融体系和金融市场概述金融体系和金融市场概述1.1.金融市场的两种金融市场的两种融资渠道融资渠道2.2.金融市场参与者及其角色金融市场参与者及其角色3.3.金融市场的融资工具金融市场的融资工具4.4.金融市场的分类金融市场的分类版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC66中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训金融体系的定义金融体系的定义金融体系是一个包括金融市场、金融市场金融体系是一个包括金融市场、金融市场的参与者的参与者、参与者交易的金融工具、参与者交易的金融工具的内的内在系统，在系统，其功能是为资金的需求方（赤其功能是为资金的需求方（赤字单位，又称借款人或融资单位）和资金字单位，又称借款人或融资单位）和资金的供给方（盈余单位，又称贷款人或投资的供给方（盈余单位，又称贷款人或投资单位）提供交换媒介、交易机制和交易场单位）提供交换媒介、交易机制和交易场所，完成储蓄向投资的转化。所，完成储蓄向投资的转化。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC77中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训金融市场的定义金融市场的定义„„广义的金融市场是金融体系和金融环境广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。的总称。„„狭义的金融市场是指金融交易机制、交狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所和交易活动的总和。易场所和交易活动的总和。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC88中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训盈余单位市场专家金融中介赤字单位资金资金提供证券发行与销售服务资金间接证券提供证券买卖服务直接证券直接证券金融市场的两种融资方式金融市场的两种融资方式----直接融资和间接融资直接融资和间接融资版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC99中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训„„直接融资直接融资直接融资是指盈余单位直接买入赤字单位发行的证直接融资是指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为直接证券）的融资渠道。直接证券包括券（被称为直接证券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。商业本票、债券和股票等工具。很多公司需要在市场上公开发行直接证券并寻找盈很多公司需要在市场上公开发行直接证券并寻找盈余单位作为买家，因此通常会雇佣投资银行或经纪余单位作为买家，因此通常会雇佣投资银行或经纪人对证券进行定价、设计发行方案、实施发行计划人对证券进行定价、设计发行方案、实施发行计划并承销或包销有关证券。我们通常称这些投资银行并承销或包销有关证券。我们通常称这些投资银行或经纪人为市场专家。或经纪人为市场专家。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1010中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训„„间接融资间接融资间接融资是赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融间接融资是赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证中介向盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证券，如存单、存折）的融资渠道。券，如存单、存折）的融资渠道。金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券。在金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券。在间接融资过程中，通过贷款交易，直接证券从赤字单间接融资过程中，通过贷款交易，直接证券从赤字单位流向金融中介，资金则从金融中介位流向金融中介，资金则从金融中介((通常是商业银行通常是商业银行))流向赤字单位；而通过存款交易，间接证券从金融中流向赤字单位；而通过存款交易，间接证券从金融中介流向盈余单位，而资金则从盈余单位流向金融中介流向盈余单位，而资金则从盈余单位流向金融中介。介。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1111中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训直接融资的优势直接融资的优势„„资金供求双方联系紧密，有利于合理配资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金置资金,,提高资源使用效率提高资源使用效率„„对赤字单位来说对赤字单位来说,,资金筹资成本较低资金筹资成本较低对盈余单位来说对盈余单位来说,,投资收益较大投资收益较大版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1212中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训间接融资的优势间接融资的优势„降低信息不对称„降低交易成本„提供更多借贷机会和更好借贷灵活性„为贷款人提供更好流动性和更低风险版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1313中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训20052005年国内非金融部门融资情况年国内非金融部门融资情况„„数据来源：中国人民银行统计调查司数据来源：中国人民银行统计调查司„„融资量（亿元人民币）比重（%）2005年2004年2005年2004年国内非金融机构融资总量3150729023100.0100.0间接融资：贷款246172406678.1382.9直接融资：国债企业债股票直接融资合计29962010188468903126327150449579.516.385.9821.8710.81.15.217.1版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1414中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训„„近年来直接融资量比重约占近年来直接融资量比重约占20%20%，仍然较低；，仍然较低；„„直接融资中，国债为主要的融资方式，企业债尤直接融资中，国债为主要的融资方式，企业债尤其是企业短期融资券发展较快，但与间接融资相其是企业短期融资券发展较快，但与间接融资相比，企业债的占比仍然较低；比，企业债的占比仍然较低；„„企业利用资本市场融资量低，资本市场的功能尚企业利用资本市场融资量低，资本市场的功能尚待充分发挥。待充分发挥。20052005年国内非金融部门融资情况年国内非金融部门融资情况版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1515中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训2.2.金融市场的参与者及其角色金融市场的参与者及其角色„„家庭（消费者）家庭（消费者）„„非金融公司（公司）非金融公司（公司）„„金融机构（金融中介和市场专家）金融机构（金融中介和市场专家）„„政府政府„„中央银行中央银行„„外国参与者外国参与者版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1616中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训家庭家庭„„家庭通常又称为消费者，其主要收入来自于公司支付家庭通常又称为消费者，其主要收入来自于公司支付的工资，主要支出是商品和服务的购买，而当期收入的工资，主要支出是商品和服务的购买，而当期收入与支出的差额即构成经济学上的总储蓄。当期消费的与支出的差额即构成经济学上的总储蓄。当期消费的商品和服务被称为非耐用消费品，而跨期消费使用商品和服务被称为非耐用消费品，而跨期消费使用（通常是三年以上）的商品和服务被称为耐用消费（通常是三年以上）的商品和服务被称为耐用消费品，住房作为不动产单独分类。品，住房作为不动产单独分类。„„在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐用消费品后在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐用消费品后的储蓄，形成金融中介的存款、对公司债券和股票或的储蓄，形成金融中介的存款、对公司债券和股票或政府债券的投资。家庭也经常会通过金融中介取得贷政府债券的投资。家庭也经常会通过金融中介取得贷款购买耐用消费品。款购买耐用消费品。版权属版权属FPSCCFPSCC所有所有受法律保护受法律保护CopyrightCopyright©©FPSCCFPSCC1717中国金融理财标准委员会中国金融理财标准委员会(FPSCC)(FPSCC)金融理财师AFP培训公司公司„„公司通常为家庭、其他公司和政府生产商品或提供服公司通常为家庭、其他公司和政府生产商品或提供服务。这些商品可以划分为两类：消费品和生产资料务。这些商品可以划分为两类：消费品和生产资料（即厂房、设备等）。（即厂房、设备等）。„„公司的收入主要是商品和服务的销售收入，其支出则公司的收入主要是商品和服务的销售收入，其支出则主要是劳动力、原料、租金和其他成本（包括折主要是劳动力、原料、租金和其他成本（包括折旧）。公司的利润通常反映为现金或投资的增加或对旧）。公司的利润通常反映为现金或投资的增加或对外负债的减少，而亏损则反映为资产的减少或负债的外负债的减少，而亏损则反映为资产的减少或负债的增加。由于公司本身的性质决定了它对生产资料作为增加。由于公司本身的性质决定了它对生产资料作为一种投资品的需求，金融中介对其借款并协助其完成一种投资品的需求，金融