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第1节信用风险识别1.1单一法人客户信用风险识别[掌握]一．单一法人客户的基本信息分析1.按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户，法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户，企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。2.了解客户基本信息。3.客户基本资料核实。成立不足三年的客户，提交自成立以来的各年度的报表，近三年经审计的资产负债表、损益表等。4.中长期授信。资金来源及使用情况、预期资产负债情况、损益情况、项目进度及营运计划。二.单一法人客户的财务状况分析主要采取：财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析1.财务报表分析。主要是对资产负债表和损益表分析。①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表在编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。②识别和评价经营管理状况。③识别和评价资产管理状况。④识别和评价负债管理状况。2.财务比率分析。主要指标：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动比率。（效率比率又称营运能力比率）①盈利能力比率销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）/销售收入]×100%销售净利率＝（净利润/销售收入）×100%资产净利率（总资产报酬率）＝净利润/[（期初资产总＋期末资产总）/2]×100%净资产收益率＝净利润/平均总资产＝（净利润/销售收入）×（销售收入/平均总资产）②效率比率存货周转率＝产品销售成本/[（期初存货＋期末存货）/2]存货周转天数＝360/存货周转率应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款）/2]应收账款周转天数＝360/应收账款周转率应付账款周转率＝购货成本/[（期初应付账款＋期末应付账款）/2]应付账款周转天数＝360/应付账款周转率流动资产周转率＝销售收入/[（期初流动资产＋期末流动资产）/2]总资产周转率＝销售收入/[（期初资产总额＋期末资产总额）/2]资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税率）]/平均资产总额③杠杆比率杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格和能力。资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100%利息偿付比率（利息保障倍数）＝（税前净利润＋利息费用）/利息费用＝（经营活动现金流量＋利息费用＋所得税）/利息费用＝[（净利润＋折旧＋无形资产摊销）＋息税]/利息费用更理想的保障倍数应当是将企业的经营活动现金流量与本息支付合计数相比较。④流动比率流动比率＝流动资产合计/流动负债合计速动比率＝速动资产/流动负债合计其中：速动资产＝流动资产－存货或：速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用3.现金流量分析现金流分为：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流。经营活动指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。融资活动指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析，揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款；对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。三．单一法人客户的非财务因素分析考察和分析企业的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。1.管理层风险分析企业管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准。2.行业风险分析：同一行业中的借款人通常面对一些具有共性的风险。主要内容有：行业特征及定位、行业成熟期分析、行业周期性分析、行业的成本及盈利性分析、行业依赖性、竞争力及替代性分析、行业成功的关键因素分析、行业监管政策和有关环境分析。3.生产与经营风险分析：强调个体特点就国内企业而言，存在的最突出问题是经营管理不善，包括经营风险、产品风险、原料供应风险、生产风险以及销售风险。4.宏观经济、社会及自然环境分析：经济/法律环境、技术进步、环保意识增强、人口老化、自然灾害举例贸易政策：劳动密集型，取消出口退税、加征出口关税四．单一法人客户的担保分析（抵押文化盛行）担保的定义：担保是指为维护债权人和其他当事人的合法权益，提高贷款偿还的可能性，降低商业银行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附加保障，为商业银行提供一个可以影响或控制的潜在还款来源。商业银行可以通过执行担保来争取贷款本息的最终偿还或减少损失。担保方式主要有：保证、抵押、质押、留置与定金。保证：保证是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。贷款保证的目的是通过第三方为借款人按约、足额偿还贷款提供支持。①保证人的资格。国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。②保证人的财务实务。③保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。④保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。⑤保证的法律责任。保证分为连带责任保证和一般保证两种，连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内承担保证责任；一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。抵押：抵押是指债务人或第三方不转移对财产的占有，将该财产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。抵押物的所有权：在合同中不得规定在债务履行届满，债务人没有清偿债务时，抵押物所有权转移为债权人所有。质押：质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。权利质押的范围：〃汇票、支票、本票、债券、存款单等；〃仓单、提单等与货权相关的票据；〃依法可以转让的股份、股票；〃依法可以转让的商票专用权、专利权、著作权中的财产权；留置与定金：留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。给付定金的一方不履行约定的债务的，无权要求返还定金；收受定金的一方不履行约定的债务的，应当双倍返还定金。①机构类客户的风险有其特殊性，包括政策风险、投资风险、财务风险、担保风险、抵御经营风险的能力差、财务不规范、信用观念淡薄。举例吉林大学和浙江大学这些高校机构类客户的风险。②小企业和微小企业的主要风险是经营风险、财务风险、信誉风险。1.2集团法人客户信用风险识别[了解](一)集团法人客户的整体状况分析（1）识别企业集团：相互之间有一定的纽带连接起来，存在直接或间接控制关系，或其他重大影响关系的关联方组成的法人客户群。对企业集团进行分析时要对所有的相关方进行的识别。举例：山东鲁能；央企整体上市。上市公司和母公司之间是一个企业集团和成员单位的关系。例如：长江电力、中国石油。企业集团的特征：（见教材第80页“背景知识”）强调②所有的成员单位共同的被第三方企事业法人所控制。关联交易本身是中性词，如果操作监管不当，容易带来一些操作问题、一些财务方面的风险。关联方：是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。特例：中国移动和中国联通。并不因为他们的出资方是国家，而是关联方。关联方的特例：央企与国企。分析关联方时，首先应全面了解集团的股权结构，找到企业集团的最终控制人和所有关联方。根据集团的发展，企业集团可以分为纵向和横向发展。（2）分类纵向一体化和横向多元化。①纵向一体化：主要集中在上下游企业之间。比如钢铁企业，向上游收购矿山，同时向下游可以成立的自己的销售公司或一些钢铁深加工。还有另外一种纵向延伸，例如，原材料，生产，销售。②横向多元化：在同一层面上来对他的业务范围进行拓展。例如，目前较为普遍的一种操作模式是，母公司先将现有资产进行评估，然后再低于评估价格转售给上市子公司；子公司通过配股，增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。关联交易关联交易：是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。共同受国家控制的企业不列入关联；金融控股公司中的商业银行不纳入集团客户管理范畴。其他关注（P82）关联交易具有一个很大的风险性。在于不同的公司之间通过关联交易来调整利润。有些征兆可以来把关联交易识别出来。此外，在识别和分析集团法人客户信用风险的过程中，商业银行还应当尽量做到六点（见教材第82—83页）在这里强调两点；（1）集团法人客户的识别频率与额度授信周期应当保持一致。（2）对所有集团法人客户的框架图必须每年进行维护，更新集团内的成员单位。2.集团法人客户的信用风险特征（1）内部关联交易频繁：两个动机动机之一：实现整个集团公司的统一管理和控制。动机之二：通过关联交易来规避障碍和粉饰财务报表。（2）连环担保十分普遍：循环担保通常采用连环担保的形式申请银行贷款，贷款实质上处于担保不足或无担保状态。（3）真实财务状况难以掌握（4）系统性风险较高（5）风险识别和贷后监督难度大：例如：一方面，跨行业经营。另一方面，跨区域经营。1.3个人客户信用风险识别[了解](一)个人客户的基本信息分析客户主要是自然人，其特点表现为单笔业务资金规模小但数量巨大。个人客户信用风险主要表现为：①自身作为债务人在信贷业务中的违约②表外业务中自行违约或作为保证人为其他债务人/交易方提供担保过程中的违约。多渠道调查、识别个人客户潜在的信用风险：1.资信情况调查：个人征信系统;税务/海关/法院等机构的信用记录;第一还款来源(收入证明、财产证明)2.资产和负债情况调查3.贷款用途及还款来源调查4.对担保方式的调查5.对借款人经营状况的调查贷款人是否能按照商业银行的要求，为其所购商品办理财产保险，购买贷款信用保险等。实践证明：个人信用评分系统是有效控制个人客户信用风险的基本要求，而且有助于大幅度提升个人信贷业务规模和运营效率。(二)个人信贷产品分类及风险分析个人信贷产品分两类：个人住房按揭贷款、其他个人零售贷款1.个人住房按揭贷款的风险分析㈠经销商风险，包括：经销商不具有销售资格或违反法律规定，导致销售行为、销售合同无效;经销商在商品合同下出现违约，导致购买人违约;经销商在进行高度负债经营时，存在卷款外逃的风险。㈡“假按揭”风险。含义：开发商以本单位职工或其他关系人冒充客户作为购房人，通过假冒销售的方式套取银行贷款的行为。主要特征：开发商利用积压房地产套取银行信用，欺诈银行信贷资金。表现为（6条）：①开发商不具备按揭合作主体资格，以虚假销售方式套取商业银行按揭贷款;②以个人住房按揭贷款名义套取企业生产经营用的贷款;③以个人住房按揭贷款方式参与不具真实、合法交易基础的商业银行债权置换或企业重组;④信贷人员与企业串谋，向虚拟借款人或不具有真实购房行为的借款人发放高成数的个人住房按揭贷款;⑤借款人虚假购房，身份和住址不明;⑥开发商与购房人串通，规避不允许零首付的政策限制。㈢由于房产价值下跌而造成超额抵押不足的风险㈣借款人经济状况变动风险。2.个人零售贷款的风险分析个人零售贷款包括个人消费贷款、个人经营贷款、信用卡消费贷款、助学贷款等。风险表现为：