第5章投资上

1第五章投资（上）金融工具股票、债券、基金、票据、大额可转让定期存单、保单、远期合同、期货、期权合同、掉期、信托产品第一节投资的性质与分类一、投资的性质1、投资定义：是指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。2、特点：（1）投资形式：让渡资产、获得资产。A让渡资产的形式：货币资产、实物资产、无形资产。B获得资产。（2）投资目的：增加财富或谋求经济利益。通过其他单位使用企业投入的资产创造财富或收入后分配获得。二、投资的分类（一）按持有时间长短1、短期投资2、长期投资（二）按投资对象分类1、股权性投资―购买权益证券，直接投资，如股票2、债权性投资―购买债务证券，如债券3、混合性投资―购买混合证券，如优先股、可转换债券（三）按投资的目的不同1、交易性金融资产（以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）2、持有至到期投资3、可供出售金融资产4、长期股权投资前三项加“贷款和应收款项”为“金融资产”的四个类别，适用“金融工具的确认和计量”准则；长期股权投资适用“长期股权投资”准则。有关金融资产的概念和类别：主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。（1）和（2）（3）（4）间不能重分类，（2）、（3）和（4）间也不得随意重分类。不得转换转换有条件以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产贷款和应收款项持有至到期投资可供出售金融资产不得转换不得转换2第二节交易性金融资产交易性金融资产：主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产。如企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。衍生金融资产不作为有效套期工具的，也应划分为交易性金融资产（但不通过“交易性金融资产”核算，用“衍生工具”科目核算）。设置“交易性金融资产”科目，设“成本”“公允价值变动”等进行明细核算。一、交易性金融资产的初始计量（一）初始投资成本的计价：１、按取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用（支付给代理机构、咨询公司、券商手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价和融资费用。）在发生时计入当期损益（投资收益）。２、取得交易性金融资产所支付价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或债券利息，应当单独确认为应收项目。（二）会计分录初始投资借：交易性金融资产－成本（公允价值）投资收益（交易费用）应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款/其他货币资金二、交易性金融资产持有收益的确认持有期间宣告发放的现金股利或利息借：应收股利或应收利息贷：投资收益三、交易性金融资产的期末计量（一）按资产负债表日的公允价值反映，公允价值的变动计入当期损益。（二）公允价值1．公允价值高于账面价值借：交易性金融资产——公允价值变动（差额）贷：公允价值变动损益2．公允价值低于账面价值，做相反分录。四、交易性金融资产的处置（一）处置原则：（１）冲销“交易性金融资产”，处置收入与交易性金融资产账面价值的差额确认当期投资损益。（2）结转公允价值变动损益（二）会计处理借：银行存款（售价）投资收益（亏）贷：交易性金融资产（账面价值）投资收益（赚）同时：借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）贷：投资收益或相反的借：投资收益贷：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）五、报表列示１、资产负债表中的位置——仅次于货币资金，“交易性金融资产”市价列示。3２、“公允价值变动损益”、“投资收益”列示于利润表。例：P100-103【例题1】2007年5月，甲公司以480万元购入乙公司股票60万股作为交易性金融资产，另支付手续费10万元，2007年6月30日该股票每股市价为7.5元，2007年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.20元，8月20日，甲公司收到分派的现金股利。至12月31日，甲公司仍持有该交易性金融资产，期末每股市价为8.5元，2008年1月3日以515万元出售该交易性金融资产。假定甲公司每年6月30日和12月31日对外提供财务报告。要求：（1）编制上述经济业务的会计分录。（2）计算该交易性金融资产的累计损益。【答案】（1）编制上述经济业务的会计分录。①2007年5月购入时借：交易性金融资产——成本480投资收益10贷：银行存款490②2007年6月30日借：公允价值变动损益30（480-60×7.5）贷：交易性金融资产——公允价值变动30③2007年8月10日宣告分派时借：应收股利12（0.20×60）贷：投资收益12④2007年8月20日收到股利时借：银行存款12贷：应收股利12⑤2007年12月31日借：交易性金融资产——公允价值变动60（60×8.5-450）贷：公允价值变动损益60⑥2008年1月3日处置借：银行存款515公允价值变动损益30贷：交易性金融资产——成本480交易性金融资产——公允价值变动30投资收益35（2）计算该交易性金融资产的累计损益。该交易性金融资产的累计损益=-10-30+12+60-30+35=37万元。【例2】20×7年1月1日，ABC企业从二级市场支付价款1020000元（含已到付息但尚未领取的利息20000元）购入某公司发行的债券，另发生交易费用20000元。该债券面值1000000元，剩余期限为2年，票面年利率为4%，每半年付息一次，ABC企业将其划分为交易性金融资产。ABC企业的其他资料如下：（1）20×7年1月5日，收到该债券20x6年下半年利息20000元；（2）20×7年6月30日，该债券的公允价值为1150000元（不含利息）；（3）20×7年7月5日，收到该债券半年利息；（4）20×7年12月31日，该债券的公允价值为1100000元（不含利息）；（5）20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息；4（6）20×8年3月31日，ABC企业将该债券出售，取得价款1180000元（含1季度利息l0000元）。假定不考虑其他因素，则ABC企业的账务处理如下：（1）20×7年1月1日，购入债券：借：交易性金融资产——成本1000000应收利息20000投资收益20000贷：银行存款1040000（2）20×7年1月5日，收到该债券20×6年下半年利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（3）20×7年6月30日，确认债券公允价值变动和投资收益：借：交易性金融资产——公允价值变动150000贷：公允价值变动损益150000借：应收利息20000贷：投资收益20000（4）20×7年7月5日，收到该债券半年利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（5）20×7年l2月31日，确认债券公允价值变动和投资收益：借：公允价值变动损益50000贷：交易性金融资产——公允价值变动50000借：应收利息20000贷：投资收益20000（6）20×8年1月5日，收到该债券20×7年下半年利息：借：银行存款20000贷：应收利息20000（7）20×8年3月31日，将该债券予以出售：借：应收利息10000贷：投资收益l0000借：银行存款1l70000公允价值变动损益l00000贷：交易性金融资产——成本1000000——公允价值变动l00000投资收益l70000借：银行存款10000贷：应收利息10000第三节持有至到期投资一、持有至到期投资的含义1、持有至到期投资：指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。到期日固定、回收金融固定或可确定有明确意图持有至到期有能力持有至到期52、通常具有长期性质3、如果企业的持有意图或能力发生了变化，可以重分类为可供出售金融资产。4、账户：持有至到期投资—债券投资（成本）（利息调整）、（应计利息）二、持有至到期投资的初始计量1、计量按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额（交易费用的处理与交易性金融资产不同）。如果支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息，应单独确认为应收项目（相同）。2、会计分录借：持有至到期投资——成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）借或贷：持有至到期投资——利息调整（差额）贷：银行存款例：P104-105三、期末利息计算及处理摊余成本，就是金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：(1)扣除已偿还的本金；(2)加上或减去采用实际利率法将初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；(3)扣除已发生的减值损失(仅适用于金融资产)。持有至到期在持有期间应当按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。1、分期付息、一次还本债券投资借：应收利息（面值*票面利率）持有至到期投资——利息调整（差额）贷：投资收益（摊余成本*实际利率）持有至到期投资——利息调整（差额）2、一次还本付息债券投资借：持有至到期投资——应计利息（面值*票面利率）持有至到期投资——利息调整（差额）贷：投资收益（摊余成本*实际利率）持有至到期投资——利息调整（差额）相当于按实际利率法摊销溢折价例：P105-108【例3】20×0年1月1日，XYZ公司支付价款l000元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。为此，XYZ公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：设该债券的实际利率为r，则可列出如下等式：59×（1+r）-1+59×（1+r）-2+59×（1+r）-3+59×（1+r）-4+（59+1250）×（1+r）-5=1000（元）采用插值法，可以计算得出r=10%，由此可编制表3—1：表3—1金额单位：元年份期初摊余成本（a）实际利息（b）（按10%计算）现金流入（c）期末摊余成本（d=a+b-c）20×0年1000100591041620×1年104110459108620×2年108610959113620×3年1136114*59119120×4年1191118**13090*数字四舍五入取整；**数字考虑了计算过程中出现的尾差。根据上述数据，XYZ公司的有关账务处理如下：（1）20×0年1月1日，购入债券：借：持有至到期投资——成本1250贷：银行存款1000持有至到期投资——利息调整250（2）20×0--20×3年12月31日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息票面利息59持有至到期投资——利息调整（差额）4145…贷：投资收益实际利息100104借：银行存款59贷：应收利息59（3）20×4年12月31日，确认实际利息、收到票面利息和本金等：借：应收利息59持有至到期投资——利息调整59贷：投资收益118持有至到期-计息调整=250-41-45-50-55=59（将账面余额全部冲销）投资收益=59+59=118借：银行存款59贷：应收利息59借：银行存款等1250贷：持有至到期投资——本金1250四、持有至到期投资减值持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值。但有客观证据证明表明其发生了减值的，应当根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。例：P108-109五、持有至到期投资的重分类企业因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。借：可供出售金融资产（公允价值）持有至到期投资减值准备资本公积—其他资本公积（差额）贷：持有至到期