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第五章金融资产转移2011-8-141中南财经政法大学会计学院本章纲要金融资产转移的形式和作用金融资产转移的类型金融资产转移会计2011-8-14中南财经政法大学会计学院2考试要求了解金融资产转移的形式和作用理解和掌握不同类型金融资产转移的业务流程和实际运作能够对实务中金融资产转移应否予以终止确认进行正确的分析和判断，并作出正确的会计处理2011-8-14中南财经政法大学会计学院3一、金融资产转移的形式和作用金融资产转移的含义是指企业（转出方）将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。其中，金融资产既包括单项金融资产，也包括一组类似的金融资产；既包括单项金融资产（或一组类似金融资产）的一部分，也包括单项金融资产（或一组类似金融资产）整体。2011-8-14中南财经政法大学会计学院4一、金融资产转移的形式和作用金融资产转移的形式按表现形式分类将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：从该金融资产收到对等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方2011-8-14中南财经政法大学会计学院5一、金融资产转移的形式和作用金融资产转移的形式按照转移的金融资产是整体还是部分分类融资产整体转移金融资产部分转移将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移等。将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移等。将金融资产所产生现金流量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移等。2011-8-14中南财经政法大学会计学院62011-8-147金融资产转移的例子——爱立信公司将其应收账款5000万元不附追索权转让给某外资银行——某城市商业银行将5年期贷款（尚有2年到期,利率5%）在未来2年收取利息的权利（即：本金×5%×2的收取权）转让给其他银行——国家开发银行/建设银行将若干贷款转让给特殊目的信托进行资产证券化——证券公司采用“买断方式”开展国债回购交易，等等7一、金融资产转移的形式和作用金融资产转移的作用盘活基础资产，提高资产流动性多元化资产组合，提高风险管控水平拓宽收入来源渠道，增加盈利机会强化专业分工与合作，提高资金使用效率2011-8-14中南财经政法大学会计学院8二、金融资产转移的类型应收账款保理含义是指企业（供货方或提供劳务方）将因销售商品、提供劳务等形成的应收账款转移给商业银行，由商业银行为其提供贸易融资等相关服务。分类附追索权应收账款保理不附追索权应收账款保理2011-8-14中南财经政法大学会计学院9二、金融资产转移的类型应收票据贴现和背书转让应收票据贴现是指企业以未到期应收票据，通过背书手续向商业银行融通资金，商业银行按照贴现率自票据价值中扣除贴现日至到期日的贴现息后，将余额兑付给企业的筹资行为。应收票据背书转让是指持票人在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的票据行为。2011-8-14中南财经政法大学会计学院10二、金融资产转移的类型金融资产证券化金融资产证券化的含义是指发起机构将其缺乏即期流动性，但具有可预期的稳定未来现金流量的金融资产转移给受托机构设立的特定目的主体，由特定目的主体以资产支持证券的形式向投资机构发行资产支持证券，以该金融资产所产生的现金流量支付资产支持证券收益的结构性融资活动。2011-8-14中南财经政法大学会计学院11二、金融资产转移的类型金融资产证券化的种类住房抵押贷款证券化（MBS）资产支持证券化（ABS）2011-8-14中南财经政法大学会计学院12二、金融资产转移的类型金融资产证券化的业务流程基本业务流程发起机构将可证券化的金融资产（基础资产）转移给特定目的主体，由特定目的主体以基础资产产生的现金流量为支持发行资产支持证券。2011-8-14中南财经政法大学会计学院13二、金融资产转移的类型金融资产证券化程序发起机构确定可证券化的金融资产，以基础资产组建资产池受托机构设立特定目的主体发起机构将基础资产转移给受托机构设立的特定目的主体信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用增级信用评级机构对特定目的主体发行的资产支持证券进行信用评级承销机构销售特定目的主体发行的资产支持证券，特定目的主体获得发行对价后按合同约定支付发起机构服务机构和资金保管机构负责管理基础资产2011-8-14中南财经政法大学会计学院14二、金融资产转移的类型金融资产证券化的参与主体发起机构是金融资产证券化的起点，是基础资产（即金融资产）的原始权益人，也是基础资产的转出方。特定目的主体介于发起机构和投资机构之间，是资产支持证券的发行机构，其资产来源于发起机构转移的金融资产，负债是发行的资产支持证券。受托机构是负责管理基础资产并以基础资产产生的未来现金流量为支持发行资产支持证券的机构。2011-8-14中南财经政法大学会计学院15二、金融资产转移的类型信用增级机构对特定目的主体发行的资产支持证券提供额外的信用支持，即信用增级，以提高资产支持证券的信用评级，保护投资机构利益，并为此承担金融资产证券化交易活动中的相应风险。内部信用增级主要由金融资产证券化交易结构的自身设计来完成，包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等。外部信用增级主要由第三方提供信用支持，包括但不限于备用信用证、担保和保险等。2011-8-14中南财经政法大学会计学院16二、金融资产转移的类型信用评级机构负责对特定目的主体发行的资产支持证券进行评级，以增强投资机构信心，保护投资机构利益。承销机构是负责销售特定目的主体发行的资产支持证券的机构。资金保管机构是接受受托机构委托，负责保管特定目的主体账户资金的机构。服务机构是接受受托机构委托，负责管理基础资产的机构。2011-8-14中南财经政法大学会计学院172011-8-1418金融资产转移信贷资产转移信托公司甲银行特殊目的信托投资者借款人18二、金融资产转移的类型金融资产证券化的风险管理总体要求发起机构受托机构信用增级机构服务机构资金保管机构投资机构2011-8-14中南财经政法大学会计学院19二、金融资产转移的类型股权投资、债权投资、基金投资等金融资产出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产持有至到期投资可供出售金融资产长期股权投资2011-8-14中南财经政法大学会计学院20三、金融资产转移会计金融资产转移会计的核心问题被转移的金融资产是否应当终止确认，以及如果应当终止确认，应当在多大程度上终止确认终止确认是指将金融资产或金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。2011-8-14中南财经政法大学会计学院21三、金融资产转移会计金融资产转移的确认（重点掌握）终止确认的金融资产转移企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方企业以不附追索权方式出售金融资产企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约（即买入方有权将该金融资产返售给企业），但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权（即期权合约的条款设计，使得金融资产的买方极小可能会到期行权）2011-8-14中南财经政法大学会计学院22三、金融资产转移会计企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的重点关注转入方出售所转移金融资产的能力。如果转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制，说明转入方有出售该金融资产的实际能力，同时表明企业（转出方）已放弃对该金融资产的控制，从而应当终止确认所转移的金融资产。2011-8-14中南财经政法大学会计学院23三、金融资产转移会计不终止确认的金融资产转移企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但未放弃对该金融资产控制的，应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。2011-8-14中南财经政法大学会计学院24三、金融资产转移会计存在下列情形之一的，企业不应当终止确认所转移的金融资产附追索权方式的金融资产出售企业将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购企业将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约（即买入方有权将该金融资产返售给企业），但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价内期权（即期权合约的条款设计，使得金融资产的买方很可能会到期行权）2011-8-14中南财经政法大学会计学院25三、金融资产转移会计企业（银行）将信贷资产整体转移，同时保证对金融资产买方可能发生的信用损失进行全额补偿附互换协议的金融资产出售2011-8-14中南财经政法大学会计学院26三、金融资产转移会计金融资产转移的计量（重点掌握）满足终止确认条件的金融资产转移金融资产整体转移满足终止确认条件损益＝因转移收到的对价－所转移金融资产账面价值＋（－）原直接计入所有者权益的公允价值变动累计利得（或损失）因转移收到的对价＝因转移交易实际收到的价款＋新获得金融资产的公允价值＋因转移获得服务资产的公允价值－新承担金融负债的公允价值－因转移承担服务负债的公允价值2011-8-14中南财经政法大学会计学院272011-8-14中南财经政法大学会计学院28三、金融资产转移会计例1：2008年1月20日，甲商业银行与乙金融资产管理公司签订协议，甲商业银行将其划分为次级类、可疑类和损失类的贷款共100笔打包出售给乙资产管理公司，该批贷款总金额为8000万元，原已计提减值准备为1200万元，双方协议转让价为6000万元，转让后甲银行不再保留任何权利和义务。2008年2月20日，甲商业银行收到该批贷款出售款项。2011-8-14中南财经政法大学会计学院29三、金融资产转移会计根据上例，甲商业银行应作如下会计分录：借：存放中央银行款项60000000贷款损失准备12000000其他业务成本8000000贷：贷款800000002011-8-14中南财经政法大学会计学院30三、金融资产转移会计部分转移满足终止确认条件时应当将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分（在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分）之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益终止确认部分的账面价值终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和三、金融资产转移会计部分转移时未终止确认部分公允价值的确定企业出售过与未终止确认部分类似的金融资产，或发生过与未终止确认部分有关的其他市场交易的，应当按照最近实际交易价格确定。未终止确认部分在活跃市场上没有报价，且最近市场上也没有与其有关的实际交易价格的，应当按照所转移金融资产整体的公允价值扣除终止确认部分的对价后的余额确定。该金融资产整体的公允价值确实难以合理确定的，按照金融资产整体的账面价值扣除终止确认部分的对价后的余额确定。2011-8-14中南财经政法大学会计学院31三、金融资产转移会计例2：A商业银行与B商业银行签订一笔贷款转让协议，A银行将该笔贷款90％的受益权转让给B银行，该笔贷款公允价值为1100000元，账面价值为1000000元。假定不存在其他服务性资产或负债，转移后该部分贷款的相关债权债务关系由B银行继承，当借款人不能偿还该笔贷款时，也不能向A银行追索。同时也不考虑其他相关因素，则A商业银行应作如下会计处理：2011-