第6章建设项目可行性研究

第6章建设项目可行性研究学习目的：2.了解可行性研究的内容和程序；2.掌握项目建设条件的评估；3.掌握项目经济性评价的方法和报表编制；4.了解国民经济评价的意义和范围。6.1建设项目概述6.1.1建设项目的含义根据我国对投资项目（project）的有关规定,并参照世界各国有关投资项目管理资料，构成投资项目的主要条件及其特点有：（1）项目的系统性和整体性。（2）项目的目标性。（3）项目的约束性。（4）项目的一次性。（5）项目的寿命周期性。6.1.2建设项目的分类1、根据性质的不同，可划分为基本建设项目和更新改造项目2、根据用途和投资主体的活动范围可以分为竞争性项目、基础性项目和公益性项目3、根据投资主体的不同，可划分为国内投资的工程项目和外商投资的工程项目•6．1．3项目的建设程序•1．联合国工业发展组织的项目发展周期•工程项目发展周期是指一个工程项目从动议开始，经过开发建设、施工与生产(或营业)，直到报废为止的全过程。联合国工业发展组织将工程项目划分为三个时期和若干个阶段。•(1)投资前时期••(2)投资时期••(3)生产时期•2．我国的项目建设程序•••(1)项目建议书阶段••(2)可行性研究报告阶段•(3)设计工作阶段••(4)建设准备阶段••(5)建设实施阶段••(6)竣工验收阶段•(7)后评价阶段6．1．4项目管理所谓项目管理，是指项目管理者按照客观规律的要求，在有限的资源条件下，运用系统工程的观点、理论和方法，对项目涉及的全部工作进行管理。即从投资项目的决策到实施全过程进行计划、组织、指挥、协调、控制和总结评价。根据联合国工业发展组织1992年出版的《工业项目可行性研究手册》修订本，一个项目从设想到建成投产的全过程，可分为三个时期，即投资决策前期、投资时期和生产时期；每个时期可分为若干个阶段。投资决策前期从广义的角度看也就是可行性研究时期，这一时期主要进行技术、经济的研究分析，可分为机会研究、初步可行性研究、可行性研究、评价和决策四个阶段。6．2．1可行性研究及其作用可行性研究是在投资决策之前，对拟建项目进行全面技术经济分析论证的科学方法，也是投资前期工作的重要内容，是投资建设程序的重要环节。它的任务是以市场为前提，以技术为手段，以经济效益为最终目标，对拟建的投资项目，在投资前期全面、系统地论证该项目的必要性、可能性、有效性和合理性，做出对项目可行或不可行的评价。在投资项目的管理中，可行性研究具有以下作用：(1)作为项目投资决策的依据；(2)作为向银行等金融组织和金融机构申请贷款、筹集资金的依据；(3)作为编制设计及进行建设工作的依据；(4)作为供环保部门审查的依据和向项目建设所在地政府、规划部门申请建设执照的依据；(5)作为签订有关合同、协议的依据；(6)作为建设工程的基础资料；(7)作为企业组织管理、机构设置、劳动定员和职工培训工作安排的依据。6．2．2可行性研究的工作阶段联合国工业发展组织编写的《工业可行性研究手册》规定：投资前期的可行性研究工作分为机会研究(投资机会鉴定)、初步可行性研究(预可行性研究)、详细可行性研究(最终研究，或称可行性研究)、项目评估与决策四个阶段。项目可行性研究的阶段划分及内容深度比较如表6—2所示。6．2．3可行性研究的主要内容1．总论(1)说明项目提出的背景、投资环境、项目投资建设的必要性和经济意义，项目投资对国民经济的作用和重要性；(2)提出项目调查的主要依据、工作范围和要求；(3)分析项目的历史发展概况，项目建议书及有关审批文件；(4)综述可行性研究的主要结论、存在的问题与建议，列表说明项目的主要技术经济指标。2．市场需求预测和拟建规模(1)国内、外市场需求的调查与预测；(2)国内现有工厂生产能力的估计；(3)销售预测、价格分析、产品竞争能力、进入国际市场的前景；(4)拟建项目的规模、产品方案和发展方向的技术经济比较和分析。3．原材料、能源及公用设施情况(1)经过全国储量委员会正式批准的资源储量、品位、成分以及开采、利用条件的评述；(2)原料、辅助材料、燃料的种类、数量、来源和供应可能性；有毒、有害及危险品种类、数量和储运条件；(3)材料试验情况；(4)所需动力(水、电、气等)、公用设施的数量、供应方式、供应条件、外部协作条件以及所签协议、合同或意向的情况。4．建厂条件和厂址方案(1)建厂的地理位置、气象、水文、地质、地形条件和社会经济现状；(2)交通、运输及水、电、气的现状和发展趋势；(3)厂址比较和选择意见，厂址占地范围、厂区总体布置方案、建设条件、地价、拆迁及其他工程费用情况。5．工艺技术和设备的选择(1)项目的构成范围(即包括主要的单项工程)、技术来源和生产方法，主要技术工艺和设备造型方案的比较，引进技术、设备的来源国别、设备的国内外分工或与外商合作制造的设想；(2)全厂布置方案的初步选择和土建工程量估算；(3)公用辅助设施和厂内外交通运输方式的比较和初步选择。6．环境保护与劳动安全(1)对建厂具体地区历史和现在的环境调研，以及建设项目投产后对环境影响的预测；(2)制定环境保护措施和“三废”治理方案，如防止公害的主要措施、三废处理和劳动保护的主要方法；(3)编制审批环境影响报告书(附建设项目环境影响评价资格证书的单位所完成的“环境影响报告书”)。7．企业组织、劳动定员和人员培训(1)全厂生产管理体制及机构设置的论述；(2)在项目进展的各个不同时期需要的各种级别管理人员、工程技术人员、工人及其他人员数量、水平以及来源；(3)人员培训规划和费用的估算。8．项目实施进度的建议(1)项目建设的基本要求和总安排；(2)勘察设计、设备制造、工程施工、安装、凋试、投产及达产所需时间和进度要求；(3)论述最佳实施计划方案的选择，并用线条图或网络图来表示。9．投资估算与资金筹措(1)主体工程和协作配套工程所需的投资；(2)营运资金的估算；(3)资金来源、筹措方式及贷款的偿付方式。10．工程项目财务评价微观的财务评价是工程项目经济评价的重要组成部分。财务评价是根据国家现行财税制度和现行价格，分析测算项目的效益和费用，考察项目的获利能力、清偿能力及外汇效果等财务状况，从企业财务角度分析、判断工程项目是否可行，为投资决策提供可靠的依据。11．工程项目国民经济评价宏观的国民经济评价是项目经济评价的核心部分，它是从国家整体角度考察项目的效益和费用，用影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率，计算分析项目给国民经济带来的净收益，评价项目经济上的合理性，它是考虑项目或方案取舍的主要依据。12．结论与建议建设方案的综合性分析评价与方案选择；运用各项数据，从技术、经济、社会以及项目财务等方面论述建设项目的可行性，推荐一个以上的可行性方案，提供决策参考，指出项目存在的问题、改进建议及结论性意见。综上所述，项目可行性研究的基本内容包括三部分:。●第一部分是市场调查和预测，说明项目建设的“必要性”；●第二部分是建设条件和技术方案，说明项目在技术上的“可行性”；●第三部分是经济效益的分析与评价，这是可行性研究的核心，说明项目在经济上的“合理性”。可行性研究就是主要从这三个方面对项目进行优化研究，并为投资决策提供依据。6．3市场分析和预测市场分析是指通过必要的市场调查和市场预测手段，对项目产品的市场环境、竞争能力和竞争对手进行分析和判断，进而分析项目产品在可预见的时间内是否有市场，预计可能占有的市场份额，从而确定产品方案和生产规模，这是工业项目可行性研究首当其冲的重要步骤。6．3．1市场分析和预测的意义l．做好市场分析和预测是搞好项目可行性研究的前提和基础，是提高可行性研究工作水平的需要。2．市场分析和预测是提高投资决策水平，提高社会经济效益的需要6．3．2市场调查和分析1．了解领导机关对有关项目产品的指令性安排、长远规划、产品开发政策和意向2．调查、预测国内、外市场对项目产品的需求3．调查预测项目产品的国内供应4．调查预测产品国外的供应量5．调查预测产品进入国际市场的近况和出口前景6．对项目产品市场供需的全面分析7．销售预测8．销售价格的预测和分析6．3．3市场预测的方法1．定性预测定性预测方法多是指以市场调查为基础的经验判断法。●专家意见法。2．定量预测定量预测方法则是指以统计资料为基础的分析法。●移动平均法。移动平均法是根据靠近预测期的各期实际销售额的平均数来预测未来的销售额。6．4项目规模选择6．4．1规模经济理论规模经济是指在一定的规模下或一定的规模区间，企业生产最有效率，能够取得比较好的效益。6．4．2生产规模及其制约因素1．国民经济发展规划2．市场需求3．各工业部门的技术经济特点4.资源、设备制造能力、资金等供应的可能性5．规模经济的要求6．投资主体风险承受能力6.4.3合理规模的选择除产品本身的特点外，影响企业经济规模的因素归纳起来可以分为两类：一类是企业内部因素，如生产技术、生产组织者的管理水平等，这些因素都影响着企业的生产效率、产品成本；另一类是企业外部因素，如原材料供应商、运输条件、消费区域、竞争者等，这些因素影响产品的销售费用(如运输成本)。一般来讲，考虑企业合理规模，应综合考虑上述因素影响，反复比较几个方案，从中选出最优方案。6．5项目实施条件分析6．5．1原材料、能源及公用设施情况分析在分析确定项目产品方案的同时，还应对项目所需的原材料、辅助材料和燃料的品种、规格、成分、数量、价格、来源及供应方式进行分析论证，以确保项目建成后正常生产运营，并为计算生产运营成本提供依据。6．5．2厂址选择1．厂址选择的概念厂址选择是指在一定范围内．选择和确定拟建项目建设的地点和区域，并在该区域内具体地选定项目建设的坐落位置。厂址选择包括两个层次：选点和定址。2．厂址选择的原则(1)符合国家政策(2)满足生产技术的要求(3)综合成本最低3．厂址选择的影响因素(1)材料资源、市场和运输对建厂地区选择的影响(2)工业基础与地区间均衡发展的影响(3)厂址条件和环境对建厂地区选择的影响(4)地方财税政策的影响(5)项目特点的影响4．建厂地点选择的步骤(1)拟定建厂条件指标(2)进行现场踏勘并收集选厂基础资料①当地自然条件。②地势条件③运输设施，可供利用的运输条件和运输费用。④能源供应。供电不足可以成为一个项目的主要限制因素。⑤水质。⑥通信。⑦废物处理。⑧生活设施，⑨费用。包括土地费用、场地费用和开拓费用、环保费用等。(3)方索比较和分析论证(4)提出选址报告选址报告要附厂址规划示意图和工厂总平面布置示意图6.5.3工艺设备和技术的选择1．主要设备方案选择设备方案选择是在分析和初步确定技术方案的基础上，对所需主要设备的规格、型号、数量、来源及价格等进行分析比选。工业项目的设备一般包括生产设备、辅助设备和服务设备三大类。2．技术方案选择技术方案主要是指生产方法、工艺流程(工艺过程)等。技术方案不仅直接影响到项目的投资费用，而且对未来的产品质量、产量和项目的经济效益都会产生直接的影响。(1)技术方案选择的基本要求(2)技术方案选择内容①生产方法选择②工艺流程方案选择(3)技术方案的比选论证3．合理布置总平面工艺流程的另一个问题是工艺布置问题。6.5.4环境影响评价1.环境影响评价基本要求2.影响环境因素分析①废气。②废水。③噪声。④粉尘。⑤其他污染物。⒊环境保护措施在分析环境影响因素及其影响程度的基础上，按照国家有关环境保护法律、法规的要求，提出治理方案。6．6投资估算与资金筹措6．6．1投资估算6．6．2资金筹措资金筹措，也叫资金规划，它包括资金筹集和资金运用两个方面。前者主要是筹资渠道的选择和落实，后者主要是投资使用的进度安排和计划。6．7建设项目财务评价6．7．1项目财务评价的目的和内容财务评价，又称财务分析，是在国家现行财税制度和价格体系的条件下，从项目财务角度分析，计算项目的财务赢利能力和清偿能力，据以判别项目的财务可行性。1．财务评价的目的(1)从企业或项目角度出发，分析投资效果，评价项目竣工投产后的获利能力。(2)确定进行某项目所需资金来源，制定资金规划。(3)估算项目的贷款偿还