第7章提高巩固营运资本管理知识

1第7章提高、巩固营运资金管理知识一、判断题1.营运资本具有流动性强的特点，但是流动性越强的资产其收益性就越差。2.拥有大量现金的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力，因此，企业单位应该尽量多地拥有现金。3.如果一个企业的短期资产比较多，短期负债比较少，说明短期偿债能力较弱。4.企业持有现金的动机包括交易动机、补偿动机、预防动机、投资动机。一笔现金余额只能服务于一个动机。5.现金预算管理是现金管理的核心环节和方法。6.现金持有成本与现金余额成正比例变化，而现金转换成本与现金余额成反比例变化。7.在存货模型中，使现金持有成本和现金转换成本之和最小的现金余额即为最佳现金余额。8.企业控制应收账款的最好方法是拒绝向具有潜在风险的客户赊销商品或将赊销的商品作为附属担保品进行有担保销售。9.赊销扩大销售的有力手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。10.应收账款管理的基本目标，就是尽量减少应收账款的数量，降低应收账款投资的成本。11.企业加速收款的任务不仅是要尽量使客户早付款，而且要尽快地使这些付款转化为可用现金。12.收账费用支出越多，坏账损失越少，两者是线性关系。13.要制定最优的信用政策，应把信用标准、信用条件、收账政策结合起来，考虑其综合变化对销售额、应收账款机会成本、坏账成本和收账成本的影响。14.订货成本的高低取决于订货的数量。15.在进行存货规划时，保险储备的存在会影响经济订货批量的计算，同时会影响再订货点的确定。16.信用额度是指商业银行和企业之间商定的在未来一段时间内银行必须向企业提供的无担保贷款。17.循环协议借款是一种特殊的信用额度借款，企业和银行要协商确定贷款的最高限额，在最高限额内，企业可以借款、还款，再借款、再还款，不停地周转使2用。18.信用额度借款和循环协议借款的有效期一般为一年。19.循环协议借款不具有法律约束力，不构成银行必须给企业提供贷款的法律责任，而信用额度借款具有法律约束力，银行要承担额度内的贷款义务。20.企业采用循环协议借款，除支付利息之外，还要支付协议费，而在信用额度借款的情况下，一般无需支付协议费。21.质押借款是指按《中华人民共和国担保法》规定的质押方式，以借款人或第三人的不动产或权利作为质押物而取得的借款。22.票据贴现是银行信用发展的产物，视为一种商业信用。23.贴现率是指贴现息与贴现金额的比率。24.商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。25.赊购商品和预付货款是商业信用筹资的两种典型形式。26.商业信用筹资的优点是使用方便、成本低、限制少，缺点是时间短。27.应付费用所筹集的资金不用支付任何代价，是一项免费的短期资金来源，因此可以无限制地加以利用。28.银行短期借款的优点是具有较好的弹性，缺点是资本成本较高，限制较多。29.由于放弃现金折扣的机会成本很高，因此购买单位应该尽量争取获得此项折扣。30.利用商业信用筹资的限制较多，而利用银行信用筹资的限制较少。二、单项选择题1.下列各项中属于短期资产的特点的是（）A占用时间长、周转快、易变现B占用时间短、周转慢、易变现C占用时间短、周转快、易变现D占用时间长、周转快、不易变现2.在资产总额和筹资组合都保持不变的情况下，如果固定资产增加，则短期资产减少，而企业的风险和盈利（）A不变B.增加C.一个增加，另一个减少D.不确定3.下列关于现金的说法中，不正确的是（）3A现金是指可以立即用来购买物品、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段B现金主要包括库存现金和银行活期及定期存款C现金是流动资产中流动性最强的资产，可直接支用，也可立即投入流通E拥有现金较多的企业具有较强的偿债能力和承担风险的能力4.紧缩的短期资产持有政策要求企业在一定的销售水平上保持（）的短期资产，这种政策的特点的是（）A较多；报酬高，风险大B.较少；报酬高，风险大C.较多；报酬低，风险小D.较少；报酬低，风险小5.在采用5C评估法进行信用评估时，最重要的因素是（）A品德B.能力C.资本D.抵押品6.下列关于信用期限的描述中，正确的是（）A缩短信用期限，有利于销售收入的扩大B信用期限越短，企业坏账风险越大C信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越D信用期限越短，应收账款的机会成本越高7.下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）A坏账损失B.收账费用C.对客户信用进行调查的费用D.应收账款占用资金的应计利息8.信用条件“2/10，n/30”表示（）A信用期限为10天，折扣期限为30天B如果在开票后10~30天内付款可享受2%的折扣C信用期限为30天，现金折扣为20%D如果在10天内付款，可享受2%的现金折扣9.现金余缺是指（）与最佳现金余额相比之后的差额。A预计现金收入B.预计现金支出C.计划期现金期末余额D.计划期现金期初余额10.下列关于信用标准的说法中，不正确的是（）A.信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求4B.信用标准主要是规定企业只能对信誉很好、坏账损失率很低的顾客给与赊销C.如果企业的信用标准较严，则会减少坏账损失，减少应收账款的机会成本D.如果信用标准较宽，虽然会增加销售，但会相应增加坏账损失和应收账款的机会成本11.企业如果采用较积极的收账政策，可能会（）应收账款投资，（）坏账损失，（）收账成本。A增加，增加，减少B.减少，减少，增加C.增加，减少，减少D.减少，增加，增加12.经济批量是指（）A采购成本最低的采购批量B.订货成本最低的采购批量C.储存成本最低的采购批量D.存货总成本最低的采购批量13.在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）A数量较大的存货B.占用资金较多的存货C.品种多的存货D.价格昂贵的存货14.某公司每天正常耗用甲零件10件，订货提前期为10天，预计最大日耗用量为20件，预计最长收货时间为20天，则该公司的保险储备和再订货点分别为（）件。A.150；250B.100；400C.200；250D.250；15015.当公司采用宽松的短期资产持有政策时，采用（）短期筹资政策，可以在一定程度上平衡公司持有过多短期资产带来的低风险、低报酬。A配合型B.激进型C.稳健型D.任意一种16.一般来说，如果公司对营运资本的使用能够达到游刃有余的程度，则最有利的短期筹资政策是（）A配合型B.激进型C.稳健型D.自发型17.下列等式中，符合稳健型短期筹资政策的是（）A临时性短期资产=临时性短期负债B临时性短期资产+部分永久性短期资产=临时性短期负债C部分临时性短期资产=临时性短期负债D临时性短期资产+固定资产=临时性短期负债518.下列关于商业信用的说法中，错误的是（）A商业信用产生于银行信用之后B利用商业信用筹资，主要有赊购商品和预收货款等两种形式C企业利用商业信用筹资的限制条件较少D商业信用属于一种自然性筹资，不用做非常正式的安排19.如果某企业的信用条件是“2/10，n/30”，则放弃该现金折扣的资本成本率为（）A.36%B.18%C.35.29%D.36.7320.现金折扣一般为发票金额的（）A.2%~6%B.2%~4%C.1%~5%D.1%~7%21.下列关于应付费用的说法中，错误的是（）A应付费用是指企业生产经营过程中发生的应付而未付的费用B应付费用的筹资额通常取决于企业经营规模、涉足行业等C应付费用的资本成本通常为零D应付费用可以被企业自由利用22.下列关于信用借款的说法中，正确的是（）A信用借款是指信用额度借款B信用借款一般都是由贷款人给予借款人一定的信用额度或双方签订循环贷款协议C信用额度的期限，一般半年签订一次D信用额度具有法律的约束率，构成法律责任23.抵押借款中的抵押物一般是指借款人或第三人的（）A动产B.不动产C.权利D.财产24.质押借款中的质押物一般是指借款人或第三人的（）或权利。A动产B.不动产C.权利D.财产25.关于票据贴现，下列说法中错误的是（）A票据贴现是商业信用发展的产物B银行在贴现商业票据时，所付金额与票面金额的差额是银行收取的手续费C采用票据贴现方式，企业既可以给购买单位提供临时资金融通，又可以在6自身需要资金时及时得到资金D贴现息与票面金额之比，等于贴现率26.借款数额、借款方式和还款期限应在借款合同的（）中规定。A保证条款B.违约条款C.其他附属条款D.基本条款27.下列关于银行短期借款的说法中，错误的是（）A银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款B银行短期借款的限制条件比较多，会构成对企业的限制C银行短期借款的弹性较差，借款期限太短D银行短期借款的资本成本比较高28.下列关于循环协议借款的说法中，错误的是（）A循环协议借款的持续时间可以超过一年B循环协议借款具有法律约束力C采用循环协议借款，一般不需要支付协议费D企业和银行之间要协定借款的最高限额三、多项选择题1.下列关于营运资本的说法中正确的有（）A营运资本有广义和狭义之分B通常所说的营运资本多指广义营运资本C广义的营运资本是指在生产经营活动中的短期资产D狭义的营运资本是指短期资产减去短期负债后的余额E营运资本的管理既包括短期资产的管理，又包括短期负债的管理2.企业进行营运资本管理，应该遵循的原则有（）A认真分析生产经营状况，合理确定营运资本的需要数量B在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金C企业应准确确认短期资产和短期负债的数量，以正确确认营运资本的数量D加速营运资本周转，提高资金的利用效率E合理安排短期资产与短期负债的比例关系，保证企业有足够的短期偿债能力73.现金管理的内容包括（）A编制现金收支计划，以便合理地估计未来的现金需求B节约使用资金，从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入C对日常的现金收支进行控制，力求加速收款，延缓付款D既保证企业交易所需资金，降低风险，又不使企业有过多的闲置资金，以增加收益E用特定的方法确定最佳现金余额，当企业的实际现金余额与最佳现金余额不一致时，设法达到理想状况4.为了提高现金的使用效率，企业应尽量加速收款，为此，必须满足的要求有（）A尽量使顾客早付款B尽量使用预收账款等方法C减少顾客付款的邮寄时间D减少企业收到顾客开来支票与支票兑现之间的时间E加快资金存入自己往来银行的过程5.有效的现金管理方法主要有（）A现金流动同步化B.合理估计“浮存”C加快应收账款首先速度D.提高转账效率E.采用最严格的信用政策6.企业在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应综合考虑的因素有（）A风险与报酬B.企业所处的行业C.企业净利润D.外部筹资环境E.企业规模7.短期金融资产的种类有（）A短期国库券B.大额可转让定期存单C.货币市场基金D.商业票据E.证券化资产8.提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但可能会付出一定的代价，包括（）A应收账款机会成本B.坏账成本C.收账费用D.现金折扣成本E.账簿的记录费用9.评估顾客信用的5C评估法中的“5C”包括（）8A品德B.能力C.利润D.资本E.情况10.应收账款的管理成本主要包括（）A调查顾客信用情况的费用B.收集各种信息的费用C.账簿的记录费用D.应收账款的坏账损失E.收账费用11.信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括（）A信用期限B.现金折扣C.折扣期限D.机会成本E.坏账成本12.现金折扣是在顾客提前付款时给予的优惠，“2/10，n/30”的含义包括（）A如果在发票开出10天内付款，可以享受2%的折扣B如果在发票开出10天内付款，可以享受20%的折扣C信用期限为30天，这笔货款必须在30天内付清D信用期限为10天，这笔货款必须在10天内付清E折扣期限为10天，这笔货款必须在10天内付清13.下列关于收账费用与坏账损失关系的说法中，正确的有（）A收账费用支出越多，坏账损失越少，两者成反比例的线性关系B收账费用支出越多，坏账损失越少，但两者不一定存在线性关系C在一定范围内，坏账损失随着收账费用的增加而明显减少，但当收款费用增加到一定程度后，坏账损失的减少就不再明显了D在制定信用政策时，要权衡增加收款费用和减少坏账损失之间的得失E为了减少坏账损失