09第九章保险偿付能力监管

第九章保险偿付能力监管第九章保险偿付能力监管9.1保险偿付能力监管概述9.2资本充足性监管9.3保险监管信息指标体系9.4我国保险偿付能力监管的发展9.1保险偿付能力监管概述9.1.1保险偿付能力定义9.1.2保险偿付能力的影响因素9.1.3保险偿付能力监管的层次9.1.4保险偿付能力监管的国际模式9.1.1保险偿付能力定义保险偿付能力，指保险公司偿付其到期债务的能力，即保险公司对被保险人履行合同约定的赔偿或给付责任的能力。要求保险公司资产的市场价值大于负债，同时有足够的流动资产以履行所有因债务而导致的财务责任。合理的偿付能力应该在使保单持有人得到充分保障和保险业运营成本较低两个因素权衡中达到均衡。世界各国政府主要通过对保险公司偿付能力的有效监管来达到监督保险公司经营同时保障被保险人利益的目的。9.1.1保险偿付能力定义从保险监管角度，保险公司偿付能力分为两种：保险公司实际的偿付能力，即在某一时点，保险公司认可资产与负债的一定差额；最低偿付能力，保险公司必须满足的偿付能力要求，一般由保险法规定的保险公司在存续期间必须达到的认可资产与负债差额的标准。注意：保险公司偿付能力不足并不一定会构成保险公司破产。9.1.1保险偿付能力定义保险偿付能力额度（SolvencyMargin），指在任何一个指定日期，保险公司资产负债表上资产和负债的差额，在数量上反映为资本金和总准备金之和。偿付能力额度是衡量保险公司偿付能力大小的标准。计算偿付能力额度的资产是指可以立即变现的资产，即认可资产。最低偿付能力额度（MinimumSolvencyMargin，MSM）法定偿付能力额度（StatutorySolvencyMargin，SSM）实际偿付能力额度（ActualSolvencyMargin，ASM）9.1.1保险偿付能力定义保险偿付能力监管，是国家通过立法，设立监管部门，对保险公司在成立时以及经营过程中应具备的资本、保证金、保险条款和费率、责任准备金、最低偿付能力、保险费的自留额等与保险公司的偿付能力密切相关的问题进行规制和约束，促使其依法稳定运行的一系列行为的总称。9.1.2保险偿付能力的影响因素内部因素负债索赔的波动，未到期责任的分布，巨灾风险等。资产资产贬值，投资风险等。经营管理理赔风险，决策风险，红利分配等。再保险再保险额度，再保险公司质量等。其他指标公司规模（市场份额），流动性比较等。9.1.2保险偿付能力的影响因素外部因素政治法律环境保险业筹资政策，市场开放程度，财务制度，投资政策，税收制度等。宏观经济环境经济增长速度，通货膨胀水平，利率和汇率水平等。9.1.3保险偿付能力监管的层次正常层次的监管在正常年度没有巨灾发生，监督保险公司制定适当、公平、合理的保险费率，自留与其资产相一致的承保风险，提足各项准备金，维持其偿付能力。偿付能力额度监管在非正常年度，很可能发生巨额赔偿或给付，要求以实际资产减去负债后的余额经常保持最低的法定偿付能力额度，以应付可能产生的偏差风险。9.1.4保险偿付能力监管的国际模式1.美国的严格监管模式2.欧盟的宽松监管模式3.国际保险监督官协会（IAIS）的监管1.美国的严格监管模式美国对保险业的监管实行州政府和联邦政府双重管理体系，监管范围非常广泛，监管措施较为严格。美国实施两个层次全方位的保险偿付能力监管，政府既监管条款、费率等经营管理活动，同时又监管最低偿付能力额度。保险机构设立和业务开展均需经过州政府的批准。设计了一系列偿付能力额度监管的方法，如风险资本要求、保险公司预警系统、资产负债管理、现金流测试等动态的偿付能力管理方法。1.美国的严格监管模式保险监管信息系统（IRIS）和财务分析跟踪系统（FATS）是美国保险监管预警机制的两个重要信息系统，对保险公司的无偿付能力进行预测。20世纪90年代，美国保险监管协会提出风险资本方法（RBC），以保险公司实际资本与风险资本的比率为指标，通过指标值的变动，决定应采取的监管措施。风险资本考虑了影响偿付能力大小的主要风险类别，通过一定的组合方式计算出最低风险资本要求的大小。风险资本方法不再拘泥于对保险资产与盈余的固定要求，而是针对风险状况确定最低资本要求，是一种较为科学的偿付能力评估与监管方法。2.欧盟的宽松监管模式欧盟的偿付能力监管，主要体现为法定偿付能力额度法，通过对固定比率的规定确定法定最低偿付能力标准。政府不直接干预保险公司的承保和投资，偿付能力监管的重点为偿付能力额度的监管。保险公司的实际偿付能力或偿付能力保证基金不得低于法定最低偿付能力，是一种较为直观、操作较为简单的偿付能力监管方法，被欧洲各国普遍应用。以英国为代表的国家，采用相对宽松的监管模式。2.欧盟的宽松监管模式英国的保险偿付能力监管比较宽松，保险公司在确定费率和保险条件时享有很大的自由度。政府监管重点是对保险公司的财务状况和偿付能力额度的监管，主要监管保险公司行为和经营成果，只对偿付额度做出规定，并未对经营的具体环节做出明确细致规定。主要体现在《保险公司法》（1982）和《保险公司管理条例》（1994）为核心的保险监管法规体系，规定了提取风险准备金和法定保证金的制度，对保险经纪活动和保险资金的投资运作均以行业组织的形式进行限制和约束。3.国际保险监督官协会（IAIS）的监管1994年成立的国际保险监督官协会（IAIS），旨在加强各国保险监管机松之间的合作和建立国际保险监管标准。制定了一套国际通用的保险监管的基础原则保险核心原则（ICPs）。ICPs包括：设立一套普遍接受的保险公司资本和偿付能力充足性评判标准、统一会计报告的形式、设定再保险监管准则、确保保险经营活动的透明度及财务报告披露的形式等。严格与宽松监管模式比较严格监管模式，重点在于保证保险公司的财务稳健，有利于规范和控制保险市场，防止竞争。但研究表明，监管者出于保险消费者的目的，对保险公司的费率和准入条件施以严格监管，可能导致一系列问题：保险公司可能会因为产生沉没成本而不愿意进行新市场；保险公司由于严格监管而降低其市场份额；监管导致市场中保险公司数量的减少价格更加不稳定，安全意识下降、赔付成本增高……严格与宽松监管模式比较宽松监管模式，由于对市场能力的信任以及将监管中心集中在确保保险公司偿付能力上，将其他监管内容放在次要的位置，更多的依靠市场的自我修复机制。在一定条件下可以促进保险市场的快速发展。对于费率、合同及市场行为层面，更多的依靠市场力量不仅可重复调动行业积极性，还可节约资源，提高效率，有效降低风险，实现“双赢”局面。但其前提条件是：监管法律相当健全且运行体制比较完善，市场发展相对成熟。9.2资本充足性监管资本充足性监管，即要求保险公司设立时具有一定金额的实收资本金和公积金，在经营过程中要满足一定的风险资本管理的要求。我国《保险公司偿付能力监管规定》第3条规定了保险公司偿付能力充足的基本标准：“偿付能力是保险公司偿还债务的能力。保险公司应当具有与其风险和业务规模相适应的资本，确保偿付能力充足率不低于100%。偿付能力充足率是指保险公司的实际资本与最低资本的比率。”9.2资本充足性监管保持适当的资本是保险公司偿付能力监管的核心。资本金、公积金、公益金及未分配盈余是保险公司所有者在公司的权益资产，也是保险公司获利及保持适当的偿付能力的关键。对资本金的要求分为两种：1.最低资本限额管理，规定保险公司最低资本限额，又称为静态资本管理，属于传统资本管理模式；2.风险资本管理，又称为动态资本管理，是美国提出并实行的资本管理模式。1.最低资本限额管理最低资本限额管理，指法律或法规规定任何公司要经营保险业务都必须具有一定金额的资本金的资本管理方式。保险公司的最低资本金金额一般按保险公司的组织形式、业务种类和经营区域来规定。我国《保险法》规定：设立保险公司，其注册资本的最低限额为人民币2亿元；保险公司的注册资本必须为实缴货币资本。日本设立保险股份公司和相互保险公司，注册资本或基金的最低限额为10亿日元，且为实收货币资本。最低资本限额管理的缺陷未考虑保险公司的资产和负债的风险性。未考虑保险公司不同业务种类中隐蔽的风险，也没有考虑再保险经营中存在的风险。最低资本是市场准入最基本的条件，保险公司很容易达到，一旦入行，利用最低资本管理模式很难区分出保险公司优劣。2.风险资本管理风险资本管理，按照保险公司经营管理中的实际风险，要求保险公司保持与其所承担的风险相一致的认可资产。为准确监管保险公司的偿付能力，美国全国保险监督官协会及许多信用评级机构，分别制定财险公司和寿险公司的风险资本计算公式。寿险公司风险资本管理财险公司风险资本管理寿险公司风险资本管理寿险公司风险资本管理，主要考虑如下风险因素：资产风险，包括保险公司的资产市场价值下降的资产坏账的风险；价格风险，保险公司收取的保费和准备金不足以支付赔偿或给付责任的风险，即定价不充分的风险；利率风险，由于市场利率变化而导致保险公司资产和负债价格不对称变化的风险；行业风险，由于其他保险公司发生偿付危机或破产清算而引起本保险公司应承担救援责任的风险。寿险公司风险资本管理寿险公司认可资产等于总资产减去非认可资产，寿险公司风险资本比率为：风险资本比率＝认可资产/风险资本×100%150%~200%，保险公司行动标准。要求该保险公司写出分析报告，解释原因，制定解决办法。100%~150%，保险监管部门行动标准。保险监管部门对该保险公司进行检查，要求及时纠正。70%~100%，保险监管部门授权控制标准。保险监管部门可以对其进行重整或清算。70%，保险监管部门强制接管标准。保险监管部门对其进行接管。财险公司风险资本管理财险公司风险资本管理，主要考虑如下风险因素：资产风险，资产市场价值减少及资产中形成的坏账；承保风险，保险公司收取的保费不够弥补赔款支出；信用风险，应收保费、应收分保账款和其他应收款项到期不能收回的风险；资产负债表外的风险，指意外风险，如保险公司业务规模扩张太快；给其他公司做担保人而引起的风险。财险公司风险资本计算方法和风险因素与寿险公司不同，但财险公司风险资本比率与寿险公司相同，比值要求也一样。9.3保险监管信息指标体系保险监管信息指标体系，即保险监管信息系统，包括两个阶段：统计阶段。按照保险公司年度报表计算财政比率，包括综合比率、盈利比率、流动性比率和后备比率。对每个比率，监管机构建立一个正常范围。另外，还要统计保险公司各指标值的发展趋势。分析阶段。对保险公司年报表和各指标比率进行深入分析。1.寿险公司监测指标指标公式正常范围说明净盈余变化率毛盈余变化率-10%~50%-10%~50%寿险公司所有者权益的变化情况净收入与总收入比率0寿险公司获利能力佣金与费用比率无投资收益充足率125%~900%非认可资产与认可资产比率10%保险公司资产结构不动产投资比率30%当年净盈余上年净盈余上年盈余当年盈余上年盈余上年盈余净收入总收入佣金及费用保费收入投资收入保险产品所需利息支出非认可资产认可资产不动产投资金额盈余1.寿险公司监测指标（续）指标公式正常范围说明附属公司投资比率100%再保险救济比率-99%~30%①-10%~10%②①盈余500万美元；②500万美元保费收入变化率-10%~50%单类保险产品保费收入变化率5%单个产品稳定性单类资产变化率5%单项资产占有量准备金变化率-20%~20%附属公司投资金额盈余再保险佣金盈余该产品当年保费收入上年保费收入上年保费收入当年准备金上年准备金上年准备金当年保费收入上年保费收入上年保费收入该项资产当年占有金额上年占有金额上年占有金额2.财险公司与责任险公司监测指标指标公式正常范围说明毛保费盈余比率纯保费盈余比率900%300%纯保费收入变动率-33%~33%再保险救济比率≤25%两年综合营业比率100%毛保费收入盈