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第九章企业营运能力分析一、单选题1.C2.D3.A4.B5.C6.D7.B8.D二、多选题1.ABCDE2.ACE3.ABE4.ABC5.CD6.ABC7.ACE8.ABC三、判断题1.正确。2.错误。如果总资产占用量增长幅度大于总产值增长幅度，总资产产值率会下降。3.错误。总资产收入率反映资产利用效益，总资产周转率反映资产利用效率。4.正确。5.错误。周转次数越多，则周转天数越少。6.错误。应使用销售成本计算周转率。7.正确。8.错误。还包括相对节约额。9.错误。还取决于产值收入率的高低。10.错误。如果销售收入增长幅度大于流动资产增长幅度，仍会形成流动资产相对节约额。四、计算题1.总资产营运能力指标的计算（1）总资产产值率=28645/[(36592+36876)/2]×100%=77.98%（2）百元产值资金占用=[(36592+36876)/2]/28654×100=128.2（元）（3）总资产收入率=31420/[(36592+36876)/2]×100%=85.53%（4）总资产周转率=31420/[(36592+36876)/2]=0.855（次）2.流动资产周转速度指标的计算（1）流动资产周转率=31420/[(13250+13846)/2]=2.32（次）流动资产周转期=[(13250+13846)/2*360]/31420=155.23（天）（2）流动资产垫支周转率=21994/[(13250+13846)/2]=1.62（次）流动资产垫支周转期=[(13250+13846)/2*360]/21994=221.76（天）（3）存货周转率=21994/[(6312+6148)/2]=3.53（次）存货周转期=[(6312+6148)/2*360]/21994=101.97（天）（4）应收账款周转率=31420/[(3548+3216)/2]=9.29（次）应收账款周转期=[(3548+3216)/2*360]/31420=38.75（天）3.流动资产周转加快效果的计算（1）流动资产相对节约额=16425×[1/(16425/3650)-1/(14600/3650)]=-456.25万元（2）流动资产绝对节约额=13890×[1/3.4-1/(13890/4630)]=-541.7万元（3）流动资产节约额=7316×[1/(7316/2360)–1/(6095/2438)]）=-566.4万元其中：绝对节约额=2360–2438=-78万元相对节约额=-566.4–(-78)=-488.4万元（4）销售收入增加额=2438×（7316/2360–6095/2438）=1462.8万元4.固定资产利用效果指标的计算（1）固定资产产值率=268954/[(86450+94370)/2]×100%=297.48%（2）生产设备产值率=268954/[(32332+39635)/2]×100%=747.44%（3）生产用固定资产产值率=268954/[(58786+66059)/2]×100%=430.86%（4）固定资产收入率=2275368/[(86450+94370)/2]×100%=304.58%五、业务题1.总资产营运能力分析（1）总资产收入率的分析有关指标计算如下：总资产收入率：上年：80862÷95132×100%=85%本年：90456÷102791×100%=88%总资产产值率：上年：76840÷95132×100%=80.77%本年：82987÷102791×100%=80.73%产品销售率：上年：80862÷76840×100%=105.23%本年：90456÷82987×100%=109%分析对象：88%-85%=3%①由于总资产产值率下降的影响：（80.73%-80.77%）×105.23%=-0.04%②由于产品销售率提高的影响：80.73%×（109%-105.23%）=3.04%两因素影响额合计：3.04%-0.04%=3%（和分析对象的误差系小数点取舍所致）（2）总资产周转率的分析有关指标计算如下：总资产周转率：上年：80862÷95132=0.85（次）本年：90456÷102791=0.88（次）流动资产周转率：上年：80862÷42810=1.889（次）本年：90456÷43172=2.095（次）流动资产的比重：上年：42810÷95132×100%=45%本年：43172÷102791×100%=42%分析对象：0.88–0.85=0.03（次）①由于流动资产周转加速的影响：（2.095–1.889）×45%=0.093（次）②由于流动资产比重下降的影响：2.095×（42%-45%）=-0.063（次）两因素影响额合计：0.093-0.063=0.03（次）2.流动资产周转速度分析（1）流动资产周转率的分析有关指标计算见下表：项目上年本年流动资产周转率流动资产垫支周转率成本收入率80862/42810=1.88952560/42810=1.22880862/52560=1.53890456/43172=2.09554274/43172=1.25790456/54274=1.667分析对象：2.095–1.889=0.206（次）上年指标：1.228×1.538=1.889（次）替代流动资产垫支周转率：1.257×1.538=1.933（次）本年指标：1.257×1.667=2.095（次）①由于流动资产垫支周转率加速使流动资产周转率加快:1.933–1.889=0.044（次）②由于成本收入率提高使流动资产周转率加快：2.095–1.933=0.162（次）两因素影响额合计：0.044+0.162=0.206（次）（2）流动资产垫支周转率的分析有关指标计算见下表：项目上年本年流动资产垫支周转率存货周转率存货构成率52560/42810=1.22852560/19265=2.72819265/42810=0.4554274/43172=1.25754274/20723=2.61920723/43172=0.48分析对象：1.257–1.228=0.029（次）②由于存货周转率下降的影响：（2.619-2.728）×0.45=-0.049（次）②由于存货构成率提高的影响：2.619×（0.48-0.45）=0.079（次）两因素影响额合计：0.078-0.049=0.03（次）3.存货周转速度分析有关指标计算见下表：项目上年本年存货周转天数16480*360/98880=6017520*360/116800=54材料周转天数在产品周转天数产成品周转天数材料费占总产值生产费比重总产值生产费占产品生产成本比重产品生产成本占产品销售成本比重5768*360/62280=33.346922*360/93936=26.533790*360/98880=13.862280/95815=0.6595815/93936=1.0293936/98880=0.955606*360/71682=28.158410*360/117968=25.663504*360/116800=10.871682/115610=0.62115610/117968=0.98117968/116800=1.01分析对象：54–60=-6（天）上年指标：（33.34×0.65×1.02+26.53）×0.95+13.8=60（天）替代材料周转天数:（28.15×0.65×1.02+26.53）×0.95+13.8=56.73（天）替代材料费占总产值生产费比重:（28.15×0.62×1.02+26.53）×0.95+13.8=55.92（天）替代总产值生产费占产品生产成本比重:（28.15×0.62×0.98+26.53）×0.95+13.8=55.25（天）替代在产品周转天数:（28.15×0.62×0.98+25.66）×0.95+13.8=54.43（天）替代产品生产成本占产品销售成本比重:（28.15×0.62×0.98+25.66）×1.01+13.8=57（天）本年指标(替代产成品周转天数):（28.15×0.62×0.98+25.66）×1.01+10.8=54（天）①由于材料周转天数缩短使存货周转天数缩短:56.73–60=-3.27(天)②由于材料费占总产值生产费比重下降使存货周转天数缩短:55.92–56.73=-0.81（天）③由于总产值生产费占产品生产成本比重下降使存货周转天数缩短:55.25–55.92=-0.67（天）④由于在产品周转天数缩短使存货周转天数缩短:54.43–55.25=-0.82（天）⑤由于产品生产成本占产品销售成本比重上升使存货周转天数增加:57–54.43=2.57（天）⑥由于产成品周转天数缩短使存货周转天数缩短:54–57=-3（天）各因素影响额合计：-3.27-0.81-0.67-0.82+2.57-3=-6(天)4.固定资产利用效果分析（1）固定资产产值率分析有关指标计算见下表：项目上年本年固定资产产值率生产设备产值率34750/13681*100%=254%34750/5541*100%=627.14%38225/14365*100%=266.1%38225/6102*100%=626.43%生产用固定资产产值率生产设备占生产用固定资产比重生产用固定资产占全部固定资产比重34750/10261*100%=338.66%5541/10261*100%=54%10261/13681*100%=75%38225/10343*100%=369.57%6102/10343*100%=59%10343/14365*100%=72%①生产用固定资产产值率分析分析对象：369.57%-338.66%=30.91%由于生产设备产值率下降的影响：（626.43%-627.14%）×54%=-0.38%由于生产设备占生产用固定资产比重提高的影响:626.43%×(59%-54%)=31.32%两因素影响额合计：31.32%-0.38%=30.91%，（和分析对象的误差系小数点取舍所致）②全部固定资产产值率分析分析对象：266.1%-254%=12.1%由于生产设备产值率下降的影响：（626.43%-627.14%）×54%×75%=-0.29%由于生产设备占生产用固定资产比重提高的影响:626.43%×（59%-54%）×75%=23.49%由于生产用固定资产占全部固定资产比重下降的影响：626.43%×59%×（72%-75%）=-11.09%各因素影响额合计：-0.29%+23.49%-11.09%=12.1%（和分析对象的误差系小数点取舍所致）（2）固定资产收入率分析有关指标计算见下表：项目上年本年固定资产收入率固定资产产值率产出率销售率33673/13681*100%=246.13%34750/13681*100%=254%33013/34750*100%=95%33673/33013*100%=102%35962/14365*100%=250.34%38225/14365*100%=266.1%37460/38225*100%=98%35962/37460*100%=96%分析对象：250.34%-246.13%=4.21%由于固定资产产值率提高的影响：（266.1%-254%）×95%×102%=11.72%由于产出率提高的影响：266.1%×（98%-95%）×102%=8.14%由于销售率下降的影响：266.1%×98%×（96%-102%）=-15.65%各因素影响额合计：11.72%+8.14%-15.65%=4.21%六、典型案例1.主要指标完成情况（1）总资产营运能力指标完成情况①总资产产值率：期初：456020/620752×100%=73.46%期末：921726/953769×100%=96.64%②总资产收入率：期初：451595/620752×100%=72.75%期末：931225/953769×100%=97.64%③总资产周转率：