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1第十七章银行和金融机构管理•第一节商业银行的资产与负债•第二节商业银行的基本业务•第三节商业银行的资产负债管理2第一节商业银行的资产与负债一、资产负债表(balancesheet)•Balance•总资产=总负债+资本3资产（资金用途）负债（资金来源）银行准备金和现金存款证券借款贷款其他资产资本41、中国银行资产负债表52、摩根大通(美国)资产负债表6二、商业银行的负债业务•负债业务是形成商业银行的资金来源业务，是商业银行资产业务的前提和条件。•主要包括:吸收外来资金和自有资本。•外来资金主要包括存款和借款。71、存款•商业银行最重要的资金来源是依靠吸收外来资金，其中主要是吸收存款。•按照存款方式的不同，可划分为活期存款（支票存款、交易类存款）、定期存款和储蓄存款。81)活期存款（支票存款）•支票存款是一种允许账户拥有者向第三方签发支票的账户。包括：不计息的支票存款，计息的NOW（可转让支付命令账户）货币市场账户。成本•1980年美国国会批准所有的互助储蓄银行、储蓄放款协会、信用合作社以及商业银行都可开设NOW账户。92)定期存款•定期存款具有固定的到期期限。如果提前提取，将会承担较大的处罚。流动性要求小于活期存款和储蓄存款（美国）。利率较高。维护成本低。•小额定期存款（10万美元以下）、大额定期存款（10万美元以上）103)储蓄存款•储蓄存款是针对居民个人为了积蓄购买力而进行的存款。储蓄存款也可分为活期存款和定期存款。(中国)•储蓄存款账户中资金可以随时存入或提出，不能签发支票，支付利息。（美国）11存款支票存款非交易存款不计息支票存款(活期存款)计息支票存款(NOW、superNOW)货币市场存款账户(不需缴纳存款准备金)储蓄存款定期存款小额定期存款大额定期存款(CDs))美国存款活期存款定期存款储蓄存款中国122、借款•商业银行对外借款根据时间不同，可分为短期借款和长期借款。•短期借款主要用于短期头寸不足的需要。对时间和金额上的流动性需要十分明确。131)短期借款•期限在一年以内的债务，包括同业借款、向中央银行借款和其他渠道的短期借款。•同业借款，金融机构之间发生的短期或临时性的借贷活动。•中央银行借款，中央银行作为最后贷款人，向其发放的贷款，以解决商业银行融通资金的需要。142)长期借款•是指偿还期限在一年以上的。商业银行的长期借款主要采取发行金融债券的形式。•满足特定用途的资金需要，主动型负债，筹资效率要高于存款，稳定性高于存款，可转让。153、自有资本•资本是银行的净财富，等于总资产和负债的差额。它是对资产价值下跌的缓冲，当银行资产价值下跌到低于负债价值，就意味着银行破产。•主要部分有成立时发行股票所筹集的股份资本、公积金以及未分配的利润。银行自有资本的大小，体现银行的实力和信誉，也是一个银行吸收外来资金的基础。16三、商业银行的资产业务•商业银行的资产业务是其资金运用业务，主要分为放款业务和投资业务两大类。•资产业务也是商业银行收入的主要来源。171、准备金与现金•准备金=法定准备金+超额准备金•超额准备金流动性最强。•确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。•法定准备金制度是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的手段。182、证券投资•商业银行的证券投资业务可以分散风险、保持流动性、合理避税和提高收益。证券投资的特点：•是能够获得收入的重要资产。•流动性高于贷款。相当于次级准备金。•风险相对较低。相对贷款•收益低于贷款。192、贷款•贷款是商业银行最基本的、比重最大的资产业务；是银行最主要的赢利性资产；是银行的经营重点。贷款的特点：•流动性差、违约风险大、利率比较高。20第二节商业银行的基本业务•银行一方面通过吸收存款、借款等负债业务获得资金，另一方面将获得的资金用于发放贷款、购买债券等资产业务获得收益，这个过程被称为资产转换。•借短贷长21当银行存款减少时，其准备金会等额减少；当银行存款增加时，能够获得等额准备金。比如，间.布朗从第二国民银行提出100美元的存款，第二国民银行的资产负债变化如下：第二国民银行资产负债准备金-100美元存款-100美元间.布朗将这100元存入第一国民银行，第一国民银行的资产负债变化如下：第一国民银行资产负债准备金+100美元存款+100美元22•如果法定准备金率为10%，那么就要增加10元的法定准备金。•假设银行选择发放贷款，则资产负债表变化为：资产负债法定准备金+10美元存款+100美元贷款+90美元23第三节商业银行的资产负债管理经营目标：安全性、流动性、盈利性。•安全性：银行业与一般企业不同，其自有资本所占比重很小，主要通过资产转换获取利润，决定了银行业要面临着信用风险和利率风险。•流动性指的是资产的变现能力。•衡量资产变现能力的标准：一是资产变现的成本，二是资产变现的速度。24银行管理的一般原则1)流动性管理•当存款流出时，也就是当存款人提取存款或者要求支付而导致银行失去存款时，要确保银行具有足够的支付能力。2)资产管理•为了降低风险，银行要持有违约风险较低的资产，并且保证资产的多样化。25银行管理的一般原则3)负债管理•要以较低的成本获取资金。4)资本金充足率的管理•确定银行应维持的资本金的数量，满足监管的要求。261)、流动性管理和准备金的作用•假设法定准备金率10%。如果该银行存款流出1000万，其资产负债表变为：如果银行的初始资产负债表如下：资产负债准备金2000万存款1亿贷款8000万银行资本金1000万证券1000万271)、流动性管理和准备金的作用•如果银行有足够的准备金，存款流出不会影响银行资产负债表的其他部分。资产负债准备金1000万存款9000万贷款8000万银行资本金1000万证券1000万28•如果银行初始没有持有1000万的超额准备金，而是增加了1000万的贷款，其资产负债表为：资产负债准备金1000万存款1亿贷款9000万银行资本金1000万证券1000万29•当该银行存款流出1000万，其资产负债表变为：资产负债准备金0万存款9000万贷款9000万银行资本金1000万证券1000万30银行为弥补这个资金缺口，可以有4种选择。1.从其他金融机构借入资金弥补本行的准备金缺口，其资产负债表变为：资产负债准备金900万存款9000万贷款9000万从其他银行借款900万证券1000万银行资本金1000万这种选择的成本是借款的利率，如联邦基金利率。312.出售证券弥补准备金缺口，其资产负债表变为：资产负债准备金900万存款9000万贷款9000万银行资本金1000万证券100万当出售证券时，会产生手续费和其他交易成本的相关费用。323.向中央银行借款，其资产负债表变为：资产负债准备金900万存款9000万贷款9000万向中央银行借款900万证券1000万银行资本金1000万此时的借款成本，向中央银行支付的利率。334.通过消减贷款弥补准备金缺口，其资产负债表变为：资产负债准备金900万存款9000万贷款8100万银行资本金1000万证券1000万通过消减贷款弥补准备金缺口的成本是最高的。342)、资产管理银行通过四种资产管理办法实现安全性、流动性、盈利性三个目标。1.银行寻找愿意支付较高利率且违约风险小的借款者。2.银行力图购买低风险、高回报率的证券。352)、资产管理3.银行必须通过资产的多样化降低风险。4.银行必须对持有资产的流动性进行管理，以便能够以较低的成本满足银行准备金的要求。363)、负债管理为什么在20世纪60年代以前，美国银行家总是强调资产管理而忽视负债管理呢？1.银行资产中超过60%都是来源于不支付利息的支票(活期)存款，因此银行间不可能为存款展开竞争。2.银行间发放隔夜贷款的市场没有很好地发展起来，所以银行也很少从其他银行借款来满足准备金的要求。374)、资本金充足率的管理银行需要对资本金充足率进行管理的原因：1.银行的资本金能够帮助防范银行破产。2.银行资本金的数量会影响银行所有者(股东)的收益。3.管理当局对银行资本金的最小数额要求。381.资本金如何防范破产•银行持有银行资本金是为了减少其资不抵债的可能性。•考虑两个具有相同负债的银行。高资本金银行的资本金占资产的比率是10%，低资本金银行的资本金占资产的比率是4%。39高资本金银行资产负债准备金1000万存款9000万贷款9000万银行资本金1000万低资本金银行资产负债准备金1000万存款9600万贷款9000万银行资本金400万40•假设两家银行都出现了500万的贷款损失，这些坏账从账上划去以后，资产的总价值下降了500万。银行的资本金(等于资产减负债)也降低了500万。两家银行的资产负债表变为：41高资本金银行资产负债准备金1000万存款9000万贷款8500万银行资本金500万低资本金银行资产负债准备金1000万存款9600万贷款8500万银行资本金-100万422.资本金影响股东的收益•测量银行盈利性的基本指标是资产回报率(returnofassets,ROA).ROA=税后净利润/资产(1)•ROA反映的是1元资产能够产生多少收益。43•另一种度量银行盈利能力的基本指标是股东权益回报率(returnofequity,ROE)。ROE=税后净利润/股权资产(2)•ROE反映的是1元资本能够产生多少收益。44•资产回报率与股东权益回报率两者之间存在着关系。•权益乘数(equitymultiplier,EM)EM=资产/股权资产(3)•表示的是每1元股权资本的资产量。45•用EM乘上ROA，得到ROE=ROA×EM(4)•高资本金银行的权益乘数EM=资产/股权资产=10000/1000=10。•低资本金银行的权益乘数EM=资产/股权资产=10000/400=25。46•假设两家银行的资产回报率ROA=1%。•高资本金银行的股东权益回报率ROE=ROA×EM=1%×10=10%•低资本金银行的股东权益回报率ROE=ROA×EM=1%×25=25%•当资产回报率给定时，银行资本金越低，银行股东的回报率就越高。473.股东安全和收益的平衡•在不确定性增加、贷款发生大额损失的可能性增加的时候，需要更多资本金来保护股东。•相反，如果不会发生贷款损失，则需要减少资本金，提高股东权益回报率。48降低资本金的方法•购回部分银行股票，降低资本金。•支付较高红利，减少留存收益，降低银行资本金。•保持资本金不变，增加新的资金来源，增加银行的资产。49提高资本金的方法•发行股票，提高银行资本金。•减少红利支付，增加留存收益，提高银行资本金。•保持资本金不变，减少银行资产，进而减少银行负债，减少银行规模。50案例：•如果你是银行管理者•当银行资本与资产比例达到10%，你会怎么办？•当银行资本与资产比例只有3%，你会怎么办？