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后金融危机时代保险业发展法制环境分析朱琳（西北政法大学经济法学院2009级硕士研究生）【内容摘要】全球金融危机源于美国次贷危机（thesubprimecrisis），有关专家指出，全球经济和金融的复苏将是漫长而缓慢的，在这漫长的恢复调整的“后金融危机时代”，经济的恢复过程将充满着变数和不确定性。面对全新的国际和国内经济金融环境，我国保险业正面临后金融危机时代的严峻挑战。本文试从后金融危机时代保险业发展面临的挑战和机遇出发，探讨后金融危机时代中国保险业发展法制环境。【关键词】后金融危机时代保险业法制环境源于美国次贷危机（thesubprimecrisis）的金融危机，加上MBS、CMO、CDO、CDS等一系列金融工具的推波助澜最终演化升级成了蔓延全球的金融危机。自此世界经济进入了自上世纪40年代以来最严重的全球性衰退之中。在描述当前世界经济形势时，人们总会持一种谨慎的态度。一方面，会承认世界经济复苏已经开始；另一方面，又会强调世界经济复苏的基础仍不牢固。在全球空前一致的财政和货币政策刺激下，全球经济从2009年下半年正逐步实现由深度衰退到艰难复苏的转变，但迪拜债务危机、希腊主权信用危机等事件的爆发，又在以全球金融市场震荡的方式发出警示：金融危机余波未了1。此外，美国联邦存款保险公司预估，可能有更多银行将被迫停业；金融市场的震荡可能还会以其他路径传递。由于各国在退出时机和方式上的不一致，很可能导致大规模的国际套利，加剧投机资本在国际快速窜动，吹大并刺破资产泡沫，引发外汇市场、资本市场等剧烈波动。再看国内，仅一个月之隔，央行再次宣布，自2010年2月25日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，调至16.5%。并继续加强流动性管理，综合运用多种货币政策工具，合理安排货币政策工具组合、期限结构和操作力度，加强流动性管理，保持银行体系流动性合理适度，促进货币信贷合理增长；引导金融机构根据实体经济的信贷需求，切实把握好信贷投放节奏，使贷款保持均衡，防止季度、月度间过大波动。后金融危机时期世界经济触底回升，全球金融市场明显复苏；国内经济强劲复苏，私人部门的投资和消费出现了反弹的迹象。有关专家指出，全球经济和金融的复苏将是漫长而缓慢的，在这漫长的恢复调整的“后金融危机时代”，经济的恢复过程将充满着变数和不确定性。一、金融危机带来全球保险业重大变革席卷全球的国际金融危机,对全球保险业的不利影响正在逐步显现,2008年全球保险业自上世纪八十年代以来,业务发展首次出现下滑,同比负增长2%,一些大型金融保险集团陷入经营困境,不得不通过政府救助和出售资产来渡过难关,与此同时部分新兴市场国家的保险市场仍然保持了活力。中国、巴西、俄罗斯、新加坡等国,2008年的保费收入实现两位数的增长。在这样的背景下全球金融保险业正在经历一场缓慢而又影响深远的变革。1郭建国，李欢：《后金融危机时期我国金融监管协调的现实选择》，经济研究导刊，2010第23期（一）中国保险市场逐步成为重要的新兴保险市场,是全球保险市场中的一支重要稳定力量。金融危机爆发后,在复杂严峻的国内外形势下,中国保险业通过加强风险防范主动调整结构等一系列举措,行业实现了平稳健康发展,从国际排名看，2008年我国保费收入居世界第六位,已逐步成为全球重要的新兴保险市场。（二）密切关注国际金融保险监管改革动向,积极参加国际保险监管规则的修改和制定。金融危机引发了许多国家政府的反思,新一轮的金融监管改革,在全球范围内掀起,目前已基本形成全球金融监管四个层面的架构体系,20国集团发表华盛顿和伦敦峰会宣言,提出全球金融改革的总体规划,金融稳定理事会,主导改革进程,制定具体改革计划,巴塞尔银行监督管理会,国际会计准则委员会等专业组织积极响应分头落实改革方案,美国、欧洲等国家和地区纷纷推出改革方案,重新审视各自监管架构。这些改革方案反映了国际社会对金融监管体系的新认识,一定程度上体现出全球金融监管体系的理念与趋势,虽然各方面改革举措各有侧重,但是大致可以包括四方面,一是监管理念,相信市场万能的激进自由主义遭到了严重质疑,忽视风险盲从发达国家的监管做法这种羊群效应受到了关注。二是监管职能,西方传统上宏观和微观审慎监管的界限得以突破,维护金融稳定成为所有监管机构的共同职责,系统性风险受到高度重视,危机管理成为金融监管的重要任务。三是监管机制,中央银行和银行证券保险监管机构和机制不可或缺,协调宏观审慎监管呼声出现,监管跨境合作日益重要。四是重点监管领域跨境金融集团顺周期效应,流动性风险等系统性因素受到了重视,资本监管、会计准则、拨备方法、公司治理、高管薪酬审慎监管规则正在改进,信息披露和消费者保护成为关注的焦点。2009年3月国际保险监督官协会（InternationalAssociationofInsuranceSupervisors,简称IAIS）,启动发展战略调整,全面探讨金融危机后保险监管领域的改革措施,中国保监会高度重视并且积极参与国际保险监管规则的修改和制定,在国际保险监督官协会的战略调整过程中,中国保监会提出了许多建议和主张,大部分都被予以采纳和吸收。（三）把握变革机遇努力促进保险业平稳健康发展。去年下半年以来国际金融危机给我国经济带来的负面影响不断显现,在中央正确领导下目前已经扭转经济下滑的趋势,经济形势总体呈现企稳向好势头,同时国际保险监管改革也正在稳步推进,保险业必须努力把握当前面临有利条件,不断推进自身的健康发展。第一,牢牢把握后危机时代外部经济环境对保险业提供的有利条件,危机发生以来根据国际经济形势的急剧变化,中央及时调整宏观政策,迅速遏制了经济增长速度下滑的势头,这一系列宏观调整政策的出台,对保险业也产生了积极的影响,尤其在后危机时期,我们更要进一步充分利用国家宏观调控政策给保险业发展带来的机遇,推动保险业又好又快发展。第二,进一步转变行业发展方式,提高保险业的竞争力,在应对金融危机的过程中,我们通过业务结构的调整,大力发展风险保障型产品,推动了行业的可持续发展。目前,保险业在盈利能力、资产负债管理,集团公司治理等方面,都还存在很大的提升空间,这些都是我们未来需要继续改革与完善的重要方面。第三,努力防范保险风险,维护行业的安全稳定。这次金融危机中,一些大型金融保险集团产生的风险值得我们重视,保险的风险具有潜在性、长期性和复杂性特点,对保险业风险的认识和把握是一个不断深化的过程,随着保险业务领域的不断拓宽,保险业面临风险种类和程度都将大幅度提高,因此我们必须切实加强对保险风险产生原因、发展趋势、运行特点的把握,通过不断提高保险企业风险管理的能力,切实防范化解风险。第四,对保险监管改革进行深入研究,主要包括加强宏观审慎监管,切实防范系统性风险,建立逆周期管理。加强对保险创新活动的监管,保证创新活动安全可控,加强保护被保险人利益机制的研究等等,多个方面都需要我们监管部门进一步深入研究。二、后金融危机时代我国保险业的善变与机遇世界经济开始复苏过程,但是缓慢而曲折，不确定因素仍然很多,中国经济回升向好的趋势不断得到巩固,但仍然面临不少困难和问题。后金融危机时代全球经济,特别是中国的经济都在进行结构调整,保险业也面临着重大而深刻的变革和机遇。（一）后金融危机时代保险业的变革1.行业盈利模式的变革。虽然业务发展的模式也在发生着根本的变化，但保险的盈利模式可以说走过曲折的变化过程,保险业由较多依靠承保利润发展为投资收益,尤其是产险和再保险。这次席卷全球的金融危机引发了我们对投资收益保险盈利模式重新思考。由金融危机引发的资本市场深度下挫,使各公司投资收益锐减,甚至出现全行业盈利大幅度的下降。07年我国上市公司是300多亿利润,集团有80多亿的利润。08年虽然上市公司还有100亿利润，集团有40亿利润,但是同比下跌了60%，甚至有些公司还亏损。事实证明这种单纯的追求投资收益的利润模式造成了保险业效益的不确定性和不稳定性,是不稳健不可持续的。应在继续重视投资收益同时,努力实现承保有限,从依靠承保利润到投资收益,再到承保利润和投资收益的双实现。同时还要实现第三方管理收益多元的来源。2.全球保险格局的变革。金融危机在某种程度上导致了世界金融格局的重新调整,以中国、印度为代表的亚洲经济体正在迅速的崛起。以我国为例,国际货币体系从单元向多元,人民币国际化进程加快,在全球金融领域地位、作用和影响力不断提高。二是危机后跨国金融机构从全球撤出,将为中国亚洲金融机构开放国际金融市场留出很大空间。三是传统国际金融市场地位受到挑战,上海受到更多关注,有可能成为全球金融中心的潜力。中国及亚洲金融监管当局将参与全球新的金融监管架构讨论和决策。与经济格局变化相适应,从全球保险市场看，亚洲保险市场地位作用发生变化,对于欧美同行来说亚洲保险企业由于保险资金投资监管较为严格,经营理念也比较稳健保守,因而受到的影响也比较小一点。08年欧洲和北美的寿险保费收入在金融危机打击下负增长5%以上,而亚洲仍然保持5%以上的正增长,亚洲保险市场成为全球保险市场增长的主要力量,受益于亚洲经济率先复苏崛起的影响,亚洲保险市场仍然有坚实的发展基础，在全球保险业的地位、作用将不断的提升。08年亚洲保险深度和密度5.95%和230亿美元,与欧洲、美国深度密度相比仍然有很大的空间。亚洲保险在未来的5—10年增长的潜力仍然十分明显,亚洲的影响力肯定不断的增强。3.保险社会背景的变革。金融危机给保险业带来的影响与直接影响很明显,源于保险业赖以发展的背景所带来的影响,更加的广泛、深刻、持久。主要反映在：一是意识观念的变化,我国保险保障水平不是很高,首先是经济基础的原因,在以前我国连温饱问题都没有彻底解决情况下,老百姓不可能有富余的钱问及保险。全社会保险社会意识比较薄弱。二是理财观念比较陈旧,老百姓有钱就放在银行去。我国保险比重占金融资产比重非常低,大概4%左右,而我国银行资产比重在金融资产比重超过90%,比例非常高。而在欧美国家,包括日本在内,保险的总资产占金融总资产的比重一般是20%左右,英国最高是25%,银行资产在金融资产比重一般是50%,不会超过55%。所以我国保险业发展潜力是非常大的。金融危机和自然灾害发生,一方面给民众上了一堂风险意识教育课,全社会保险意识显著增强,人们意识到只有拥有必要保险才能抵御不期而至的风险,另一方面也对传统的理财模式、观念带来较大的冲击,必须科学合理的配置,具有保障功能和投资功能的保险产品比起把钱单纯存到银行里,或投到高回报和高风险的股市,无疑是个人理财和资产配置的重要渠道。总之民族的风险和保险意识的增强,理财模式和观念的转变为保险业的发展提供了很好的社会基础。（二）变革环境中保险业的机遇和选择后金融危机时代保险业至少有三个机遇：一是业务转型的机遇。二是提升国际竞争力的机遇。三是深化发展的机遇。持续推进业务结构的调整,我们要强化保险业的属性。以满足人民群体风险保障的基本需求作为落脚点,同时大力发展寿险期缴业务。提高承保盈利,切实改变投资收益与承保盈利过去一条腿长一条腿短的格局。不断提高业务发展质量。积极拓展其他盈利来源。三、后金融危机时代保险业发展的法制环境市场经济是法治经济，良好的法制环境对于建立良好的市场经济体制具有至关重要的意义。保险业作为社会主义市场经济的重要组成部分，其持续稳定快速健康的发展有赖于一个良好的制度基础和政策环境。我国是一元多层次的立法主导的金融法律监管国家，健全完善的法制环境是保险业得以健康发展的基本保障，也是保险业实现可持续发展的必要前提。随着金融危机的逐步深化，中国保险业不能独善其身，在全球经济一体化的条件下，金融危机通过各种途径传递到了中国，中国保险行业感受到了巨大压力，保险业发展的法制环境也迎来了新的挑战。总的说来，我国现行的保险法律法规体系较为完备，基本适应保险业的发展阶段和需求。但也应当看到，目前的保险法制建设还存在较大不足，如整个保险法律规范体系亟待完善，有些法律制度尚处空白，有的规定不尽合理，有的甚至影响保险业的进一步发展。（一）完善现代保险监管体系良机许多学者认为，产生导致这次