21金融工具

1金融工具2金融工具：是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。购买方：金融资产发行方：金融负债或权益工具例如：企业发行债券、发行股票等。金融工具又称交易工具，它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。金融工具可以分为基础金融工具和衍生金融工具两大类。3一、衍生工具具有下列特征：（一）其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动。期货（铜），会随铜价的变动而变动。（二）不要求初始净投资，或要求很少的初始净投资。期货的交易是一个保证金的交易，假如保证金的比例为10%，则意味着一千万的保证金可以买到一个亿的期货合约。（三）在未来某一日期结算。衍生工具包括远期合同、期货合同、期权等。4二、基础金融工具也称传统金融工具，它是衍生金融工具产生和运用的基础。它是在商品经济社会在货币发挥支付手段职能的基础上，伴随信用关系发展而发展起来的。这类金融工具的运用具有较悠久的历史，已被人们认识和运用。主要的基础金融工具包括货币、商业及银行票据、股票和债券。5（1）货币货币属于金融资产，包括现金和存款。后者代表存款人在其存款限额内从其开户行或其他金融机构取得现金或者以其存款额中开具票据偿付某项金融负债的权利。货币作为一种金融资产，它代表着交换的媒介，并构成会计报表中所有项目计量和报告的基础。6（2）票据票据是由出票人签名，无条件承诺在指定日期向受款人付款的一种书面契约。具体包括支票、汇票和本票。支票、汇票和本票虽然在当事人、体现的债权债务责任等方面有所不同，但三者在出票、背书、付款、追索权、拒绝付款证书等票据行为上是相同的。从会计角度而言，票据行为表现为一方的金融资产和另一方的金融负债，如应收和应付账款、应收和应付票据7（3）股票股票是股份公司发给股东证明其投入股本的一种有价证券，表明投资者与被投资者之间所有权与经营权关系。在金融市场上，股票可以作为买卖对象和抵押品，其价格主要取决于该种股票的未来股利率和银行存款的利率。与债券相比，股票的风险性较大，也不像债券那样有固定的到期日。股票作为权益工具，在发行方表现为持有者的权益，而在持有方表现为金融资产。8（4）债券债券是筹资者（即债务人）向投资者（债权人）出具的承诺在将来一定时期偿还本金并支付利息的凭证。债券表明投资者与被投资者之间的债权债务关系，投资者只有按规定转让债券和到期收回本息的权利，而无企业经营管理决策权。债券的发行和持有表现为发行者的金融负债和持有者的金融资产。但值得注意的是，混合工具：混合性证券（如可转换证9第一节交易性金融资产10以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：11一、交易性金融资产的定义满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产：（1）取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售；（2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；12（3）属于衍生工具。设置的会计科目是：“衍生工具”科目。核算方法同“交易性金融资产”。但是，被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具等除外。13二、会计处理（一）初始计量以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产——按公允价值进行初始计量，相关的交易费用计入当期损益（投资收益）。借：交易性金融资产——成本（买价，即公允价值）应收股利（或：应收利息）投资收益（交易费用）贷：银行存款14（二）后续计量资产负债表日：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产——按公允价值进行后续计量，公允价值变动计入当期损益。资产负债表日：（1）交易性金融资产的公允价值高于其账面余额：借：交易性金融资产——公允价值变动贷：公允价值变动损益（2）公允价值低于其账面余额：做相反分录15（三）出售交易性金融资产交易性金融资产有活跃的市场，当企业决定抽回资金时，可随时在证券市场上将交易性金融资产售出。售出时应按此时资产的公允价值与初始确认金额之间的差额确认投资收益，同时调整公允价值变动损益。16第二节可供出售金融资产一、可供出售金融资产概念可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：（1）贷款和应收款项；（2）持有至到期投资；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。17二、可供出售金融资产的计量1.初始计量可供出售金融资产按公允价值进行初始计量，交易费用计入初始确认金额。企业取得可供出售金融资产所支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息——应当单独确认为应收项目（应收股利或应收利息）。18入账价值=买价（公允价值）+交易费用借：可供出售金融资产——成本应收利息（或：应收股利）贷：银行存款可供出售金融资产——利息调整（或借记）其中，债券的面值计入“可供出售金融资产——成本”。192.后续计量资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值进行后续计量，公允价值变动计入所有者权益（资本公积——其他资本公积）。借：可供出售金融资产——公允价值变动贷：资本公积——其他资本公积（或做相反的分录）203.处置在该金融资产终止确认时，将“资本公积——其他资本公积”转出，计入当期损益（投资收益）。借：银行存款贷：可供出售金融资产——成本——公允价值变动——利息调整资本公积——其他资本公积（或在借方）投资收益（或在借方）21第三节衍生工具一、科目设置：衍生工具，核算衍生资产或衍生负债。本科目可按衍生工具类别进行明细核算。衍生工具作为套期工具的，在“套期工具”科目核算。常用衍生工具包括远期合同、期货、期权等。22二、取得衍生工具的主要账务处理（一）企业取得衍生工具时，按其公允价值，借记本科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等科目。（二）资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记本科目，贷记“公允价值变动损益”科目；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。（三）终止确认的衍生工具。比照“交易性金融资产”科目的相关规定进行处理。23（四）、本科目期末借方余额，反映企业衍生工具形成资产的公允价值；本科目期末贷方余额，反映企业衍生工具形成负债的公允价值。24[例]假定A公司2010年2月2日在B公司股价为100元时购买买入期权。合同中规定A公司可以以每股100元购买1000股B公司的股票，此项期权于3月31日期满。无交易费用。A公司以500元买入期权，这项支出大大低于直接购买股票的成本，并代表着买入期权当时的公允价值。账务处理如下：借：衍生工具——看涨期权500贷：银行存款500252010年2月28日期权的公允价值为2000元。借：衍生工具——看涨期权1500贷：公允价值变动损益15002010年3月31日，B公司的股票市价104元。A公司买入期权的公允价值是4000元。借：衍生工具——看涨期权2000贷：公允价值变动损益2000262010年3月31日，A公司行权，以现金净额方式结算。借：银行存款4000贷：衍生工具——看涨期权4000借：公允价值变动损益3500贷：投资收益350027思考：2010年3月31日，B公司的股票市价为99元。A公司不行权，A公司怎样进行会计处理？28三、发行衍生工具的主要账务处理处理原则：1、企业发行衍生工具时，按实际收到金额，借记“银行存款”等科目，按交易发行费用，借记“投资收益”科目，按其公允价值，贷记“衍生工具”科目。292、资产负债表日，衍生工具的公允价值高于其账面余额的差额，借记“公允价值变动损益”科目，贷记“衍生工具”科目；公允价值低于其账面余额的差额，作相反的会计分录。3、终止确认的衍生工具，比照“交易性金融负责”科目的相关规定进行处理。（见后面补充）30根据买方的权利性质，期权可分为买权和卖权。赋予买方有权在未来一定时间（时期）以一定的价格购买确定数量的资产权利的期权合约，叫做看涨期权；赋予买方有权在未来一定时间以一定的价格出售确定数量的资产，称为看跌期权。发行衍生工具的举例见书（发行看涨期权[例2-21]、看跌期权[例2-22]）31补充：交易性金融负债交易性金融负债是指企业采用短期获利模式进行融资所形成的负债，比如短期借款、长期借款、应付债券。作为交易双方来说，甲方的金融债权就是乙方的金融负债，由于融资方需要支付利息，因此，就形成了金融负债。交易性金融负债是企业承担的交易性金融负债的公允价值。32交易性金融负债的会计处理一、本科目核算企业持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。衍生金融负债不在本科目核算。但是参照本科目。二、本科目应当按照交易性金融负债类别，分别“本金”、“公允价值变动”进行明细核算。33三、交易性金融负债的主要会计分录（一）企业承担交易性金融负债时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按发生的交易费用，借记“投资收益”科目，按交易性金融负债的公允价值，贷记本科目（本金）。34（二）资产负债表日，交易性金融负债的公允价值高于其账面余额的差额，借记“公允价值变动损益”科目，贷记本科目（公允价值变动）；公允价值低于其账面余额的差额，做相反的会计分录。35（三）出售交易性金融负债时，应按其账面余额，借记本科目（本金、公允价值变动），按实际支付的金额，贷记“银行存款”、“存放中央银行款项”、“结算备付金”等科目，按其差额，贷记或借记“投资收益”科目。同时，按该项交易性金融负债的公允价值变动，借记或贷记“公允价值变动损益”科目，贷记或借记“投资收益”科目。36四、本科目期末贷方余额，反映企业承担的交易性金融负债的公允价值。[例]B公司2008年9月30日按面值发行债券，市场价格为200000元，另发生交易费用10000元，债券票面利率5％，计划1年内回购，到期一次还本付息，B公司将其划定为交易性金融负债，发行后所得款项存入银行。2008年12月31日市场价格为203000元（不含利息）。2009年6月30日回购，以存款支付。37(1)2008年9月30日：借：银行存款190000投资收益10000贷：交易性金融负债——本金200000(2)2008年12月31日计提利息、公允价值变动借：投资收益2500贷：应付利息2500借：公允价值变动损益3000贷：交易性金融负债——公允价值变动300038(3)2009年6月30日，回购：本金、利息之和借：交易性金融负债——本金200000——公允价值变动3000应付利息2500投资收益2000贷：银行存款207500借：投资收益3000贷：公允价值变动损益300039四、混合工具的分拆企业发行的某些非衍生金融工具，既含有负债成份，又含有权益成份，通常称之为混合工具，如可转换公司债券等。对此，企业应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行处理。40在进行分拆时，应当先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。发行该非衍生金融工具发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。41【例题】资料：甲公司2007年1月1日，发行三年期可转换的公司债券，面值总额为100000000元，每年12月31日付息，到期一次还本，实际收款是102000000元，债券票面年利率为4%，债券发行时二级市场与之类似的没有附带转换权的债券市场利率为6%。42【答案】（1）负债成份公允价值＝400×（P/A,6%,3）＋10000×（P/F,6%,3）＝400×2.6730＋10000×0.8396＝9465.20（万元）权益成份的公允价值＝10200－9465.20＝734