32第三章_中央银行的体制

第三章中央银行的体制本章学习目的与要求主要讲述几种典型的中央银行制度的形式和组织结构特征以及中央银行分支机构设置的基本原则。要求了解中央银行的主要类型与组织结构，把握中央银行机构设置的一般原则，重点探索我国中央银行机构设置中的主要问题及其改革与发展的方向与对策。第一节中央银行体制的类型一、一元中央银行制度1.含义：仅有一家中央银行行使中央银行的权力和履行中央银行的全部职能。2.特点：权力集中、高度统一、职能完全、根据需要在全国设立一定数量的分支机构。3.实践情况：绝大多数国家都实行这种制度。如英国，日本，法国，印度等。二、二元中央银行体制1.含义：是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并由地方中央银行推选代表组成在全国范围行使中央银行职能的机构，从而形成由中央银行和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。2.特点：权力分散，央行的职能分别由不同的机构履行；区域央行在其辖区内有一定的独立性。当前有权力集中，向单一制中央银行转变的趋势。3.实践情况：多为联邦制国家采用，如德国和美国。三、计划经济体制下的中央银行体制1.含义：•有的教材称为复合式或混合制中央银行制度。是指国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行行使中央银行职能的中央银行制度。2.分类：大一统的混合制：国家只设立一家银行，集中办理中央银行和商业银行业务。非大一统的混合制：存在多家银行，其中一家银行同时履行两种职能。3.特点：央行没有权力基础，职能不明确，组织体系庞杂，分支结构泛滥。4.实践情况：如早期的中央银行，1983年前的人民银行，1990年前的苏联和东欧国家的中央银行等。四、准中央银行制度1.含义：是指不设通常意义上的完整的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者政府授权某个或几个商业银行承担部分中央银行的职能。2.实践情况：香港、新加坡3.案例：香港发行银行：汇丰银行（票据清算）、渣打银行、中国银行。发行制度：美元汇兑本位制（货币局制度）金融监管：1993年设立香港金融管理局。政府资金管理（国库）：由财政司司长书面授权民间银行办理。五、跨国中央银行制度1.含义：是指若干个国家联合组建一家中央银行，在成员范围内行使全部或中央银行职能。2.两种情况：没有建立中央银行的数个国家组建一家联合中央银行。（西非货币联盟、中非货币联盟和东加勒比海货币区）已建立中央银行的各国联合建立跨国中央银行。（欧洲中央银行）第二节中央银行的资本组织类型一、资本金的重要性中央银行作为法人成立的需要。保证中央银行独立履行职能的必然要求。二、中央银行的资本所有制形式1.国家所有制：全部股份为国家所有情况1：由国家直接拨款建立的中央银行。二战以后成立的中央银行多属于此类。情况2：国家收购私人股份进行国有化而成。最初多数的中央银行都是由此形成。国有化是一种世界趋势。代表国家：法、英、德、荷、挪、巴哈马、印、肯尼亚、加、澳、埃、阿曼、尼日利亚、瑞典、坦桑尼亚、南斯拉夫等五十多个国家。2.混合所有制：公私股份混合所有1)也称半国有化中央银行。一般国家持股占一半以上。2)典型代表日本银行：政府持有55％股份，其余45％由民间企业法人、社会团体、一般公众认购。比利时中央银行：国家资本占50％比例。墨西哥中央银行：国家资本占51％比例。奥地利、土耳其等。3)私人股份的权利仅享有按法律规定每年领取最高股息，股票转让也必须获得银行同意。3.私有制：全部股份为私人所有其资本全部由私人股东投入，经政府授权，从而执行中央银行的职能。典型代表：意大利银行：根据1936年《储蓄保护和信用管制法》，只能由储蓄银行、全国性银行、公营信贷机构等认购。美联储：美国联邦储备银行，资本属于联邦储备银行的各会员银行，数额相当于本身实收资本和公积金的6％（实际上交股款为3％）。属于广义范畴的私人股份资本的中央银行。4.无资本要求的中央银行中央银行在建立之初根本没有资本，而由国家授权执行中央银行职能，所运用的资本金，主要是各金融机构的存款和流通中的货币。自有资本金只占很小一部分，有无资本实际上不重要。典型代表：新西兰储备银行和韩国银行。总结：所有制性质不影响中央银行的性质和地位，最终都演化为推行国家货币政策的机构，受国家直接控制和监督。当今中央银行的资本金所有权问题逐渐淡化。第三节中央银行的权力分配模式和组织结构类型一、中央银行的权力分配模式（一）决策机构（权）、执行机构（权）和监督机构（权）一体化模式1.特征：一般通过建立理事会集中所有的权限，理事会是货币政策、业务方针和规章制度的制定者和实施及监督者。2.典型代表：美联储和英格兰银行、菲律宾中央银行、马来西亚中央银行等。3.优点：决策层次少、权力集中，有利于政策间的衔接和一致，便于迅速决策和操作。4.缺点：相互之间缺乏制衡机制。典型1：英格兰银行理事会负责货币政策的制定和实施。组成人员：正副总裁（5年）＋16名理事（3年），均由政府推荐，英王任命。轮流卸任，每年更换4人。货币政策委员会：1997年设立负责再贴现率的调整。组成人员：正副总裁（5年）＋2名银行内部委员＋4名外部委员（3年）•联邦储备区和联邦储备银行•12个联邦储备区对应12家联邦储备银行，每个联邦储备银行都设立9人组成的董事会。行长由董事会委任，并经联储系统理事会批准，任期五年，所有其他官员和雇员均直接对行长负责。•董事会的职权：选举联储银行行长，但须经联储理事会批准；审查和改变贴现率，也须经理事会批准；审查和批准对会员银行的贷款；监督联储银行业务；依法制定联储银行管理细则。•联储银行的职责：提供通货；保存存款准备金，进行贴现贷款；对贴现规定提出建议；提供清算服务；代理国库；检查存款机构业务；参加联储公开市场委员会；法律规定的其他职能。典型2：美联储权力分配结构联邦储备系统理事会：由7名理事组成，经国会参议院同意，由总统任命。理事任期14年，不得连任，每个两年更换一名理事。包括一名联储区的理事还包括各界代表。总统分别指派1人理事会主席和1人副主席，任期4年。理事会职权：决定存款准备金比例，批准各联储银行的贴现率；监管商业银行；批准任命各联储银行的正副行长和部分董事，监督各联储银行业务；决定私人购买股票的自有资金比例；参与联储公开市场委员会决定货币信用重大措施；保证全国支付系统的正常运行；贯彻执行消费者信贷法，保护消费者正当利益；法律规定的其他职权。BenS.BernankeChairmanDonaldL.KohnViceChairmanKevinM.WarshRandallS.KrosznerFredericS.Mishkin联邦公开市场委员会（FOMC）由12名成员组成，包括7名理事会成员、纽约联储银行行长或第一副行长、以及其他各联储银行推举的4名行长代表。主席由理事会主席担任，副主席由纽约联储银行行长担任。委员会是联储系统货币政策核心。职责：决定公开市场业务和美元与外汇的交易。联储咨询委员会由12各联储银行各自选举一名董事组成。职责：就一般业务状款关于理事会直接进行磋商，就理事会职权范围内的事宜提出口头和书面意见；对各储备区的贴现率、再贴现业务、钞票发行、准备金存款、各联储银行买卖黄金与证券及公开市场业务状况，以及联储系统一般事务，有权要求提供资料并提出相应建议。联邦储备体系权力分配模式任命各家FRB的三位董事选举FRB的6位董事联邦咨询委员会12位成员（银行家）选举法定准备率公开市场操作贴现率制定（在限度之内）审查并决定领导制定联邦公开市场委员会（FOMC）理事会12家联邦储备银行（FRB）近4000家成员商业银行联邦储备体系政策工具（二）决策机构（权）、执行机构（权）和监督机构（权）相对分离的模式1.特征：分别由不同的机构行使决策、执行和监督权。2.典型代表：日本、法国和瑞士3.优点：有利于专业化管理和权力的制衡。4.缺点：相互协调效率较低。当前发展趋势是将中央银行权力机构的职能集中于决策机构。典型1：日本银行权力结构政策委员会日本最高的权力机关。由9名委员组成，分别是：日本银行总裁和大藏省、经济企划厅、都市银行、地方银行、工商业及农业代表各1人。总裁是当然委员，都市银行、地方银行、工商业及农业代表为任命委员，这四位委员有表决权，大藏省和经济企划厅无表决权。任务：根据国民经济的要求，调节日本银行的业务，调节通货，调节信用，以及应用其他金融政策。具体业务中，存款准备金的决定、变更和废止，须经大藏省大臣认可，民间利率的变动也要听取其意见。执行机构及其人员日本银行理事会，由总裁、副总裁和17名理事组成。负责遵照政策委员会制定的政策执行一般业务。监事会设监事2人监视负责日本银行的监管工作。由主管大臣任命，任期3年。设参事若干人，负责就日本银行业务的重要事项答复总裁的咨询或向总裁陈述意见。典型2：德意志联邦银行决策机构：联邦银行理事会职责：决定货币和信用政策、业务和经营管理的一般方针以及联邦银行执行理事会和州中央银行的执行理事会的权力范围等。组成：正副总裁＋6名理事＋9个州央行总裁（全部都是8年任期）正副总裁＋6名理事：由联邦政府听取联邦银行理事会意见之后，向总统推荐。9个州央行总裁：由联邦参议院听取联邦银行理事会和各州政府主管部门意见后，向总统推荐，由总统任命。执行机构：联邦银行执行理事会职责：负责与大银行之间的业务、票据交换和外国银行的交易以及公开市场操作。组成：正副总裁＋6名理事（任期8年）典型3：法兰西银行决策机构：货币政策委员会职责：决定货币政策和监督和管理通货总量。政府总理和财政部长可以参加货币政策委员会的会议，但无投票权。组成：正副总裁＋6名理事（任期9年）执行机构：法兰西银行理事会职责：负责日常业务活动。组成：货币政策委员会成员＋1名法兰西银行职员代表财政部长任命的监理官或其代表可以参加理事会，并对理事会的审议有权提出动议。（三）总结：共同点1.中央银行的最高权利机构地位超然，权利很大尤其是中央银行的最高决策机构不仅可以独立的对全国金融政策行使决策权，而且权利很大，其成员任期很长其成员一般都由国会，皇室或总统任免。2.中央银行总裁是核心人物，在中央银行执行乃至制定金融政策中起着举足轻重的作用。选择中央银行总裁时一般要考虑两个条件：一是他必须同情或支持国家的政策，至少要保持超然的立场而不能是反对派；二是他必须精通金融理论与业务，在金融理论上有一定的造诣，在金融实业界有极高的威望。3.中央银行最高权力机构的成员一般具有极广泛的代表性，除金融界的代表外，通常还有政府有关部门和工，农，商等部门的代表，有的国家还有工会组织和地区的代表。二、中央银行的内部机构设置（一）设置原则和特点1.设置是否合理的重要性：直接关系到中央银行业务的开展和完成其职能的效率。2.设置原则：确保上下级关系合理、职权明确。各组织部门职能划分合理、清楚。组织机构人员任职资格和任职程序明确、奖惩严明。3.设置特点：特别重视国家经济的宏观调控。由于职能扩张，内部机构分工越来越明细。（二）内部机构设置1.行使中央银行职能的部门是中央银行内部机构的核心部分。包括：货币发行部门、办理与金融机构业务往来的部门、组织清算的部门和货币政策操作部门。有的也包括监管部门。2.提供支援和后勤保障部门行政管理部门、服务部门和货币政策操作部门。3.提供咨询、调研和分析部门越来越受到重视，在银行内部机构设置中所占的比重不断提高。常任委员会稽核委员会人事委员会国库委员会银行印刷委员会金融机构和监督业务和服务企业财务局金融统计局经济研究局政府债券局货币市场部外汇局海外领域局国际局报税局银行监督局金融结构和机构局银行部注册部印刷部公司服务部理事会英格兰银行总行政策与市场三、中央银行分支机构的设置1.分支机构的性质和职责1)性质：单一制中央银行：分支机构是央行在各地的派出机构，贯彻执行总行制定的各项制度