第三章 流动资产的管理

第三章流动资产的管理第一节流动资产和营运资金的概念一、流动资产的概念1.概念流动资产是指能够在1年或超过1年的一个施工经营周期内变现的资产2.特点（1）周转速度快、变现能力强（2）属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资料第一节流动资产和营运资金的概念二、流动资产的分类按流动性强弱，流动资产可分为速动资产和非速动资产1.速动资产周转速度快、变现能力强的流动资产，包括库存现金银行存款其他货币资金短期投资应收票据应收账款其他应收款预付账款第一节流动资产和营运资金的概念二、流动资产的分类2.非速动资产流动性较弱、变现能力较差、除了速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失等。存货包括：库存材料、低值易耗品、周转材料、委托加工物资、未完工程、在制品、库存产成品等待处理流动资产损失是因盘亏、毁损、报废等已经损失了的流动资产，因原因未查明，无法变现。第一节流动资产和营运资金的概念三、营运资金的概念1.概念营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债后的余额营运资金＝流动资产－流动负债＝长期负债＋所有者权益－非流动资产2.营运资金对偿债能力的影响（1）营运资金越多，短期偿债能力越强，反之，越弱（2）增加营运资金规模，可降低企业短期偿债风险（3）减少营运资金规模，偿债风险增加第一节流动资产和营运资金的概念三、营运资金的概念3.营运资金的规模在流动负债既定的条件下，扩大营运资金规模所取得的边际投资效益恰好等于边际资金成本，则营运资金规模是最佳的最经济的。西方财会企业认为：流动资产：流动负债＝2：1营运资金：流动负债＝1：1第二节现金的管理一、现金管理的目标（一）支付的动机持有现金以便满足日常开支需要。如：购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等（二）预防的动机持有现金以应付发生意外时对现金的需求应考虑的三个因素：1.现金收支的正确性2.企业临时借款的能力3.企业愿意承担的支付风险第二节现金的管理一、现金管理的目标（三）投资的动机企业持有现金用于不寻常的购买动机或在证券价格向上波动时用以购买有价证券。（四）现金短缺企业因缺乏一定数量的现金，不能应付施工经营活动的开支而造成的损失，称为短缺现金成本。包括：不能及时购买材料影响工期、不能及时支付各项应付账款影响信用等过量持有现金也会影响企业收益。第二节现金的管理二、最佳现金持有量的确定最佳现金持有量，可采用存货经济批量的模式确定。在预算期现金需要总量既定的条件下，影响最佳现金持有量的因素是现金的机会成本和有价证券与现金之间的转换成本。1、机会成本因持有一定数量现金而丧失的再投资收益。持有现金的机会成本＝持有现金而丧失证券投资收益—银行活期存款利息持有现金除了要付出机会成本外，还会发生管理费用。第二节现金的管理二、最佳现金持有量的确定2、转换成本将现金转换为有价证券，或将有价证券转换为现金所付出的交易费，即为转换成本。转换成本包括：委托买卖佣金、委托手续费、印花税、证券过户费等。3.现金缺失成本现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的成本。由于难以计算，一般不考虑。第二节现金的管理二、最佳现金持有量的确定4.最佳现金持有量计算举例计算的前提条件：（1）企业所需的现金均可通过有价证券变现获得（2）预算期内现金需要总量可以预测（3）现金的支出比较稳定，波动小，可通过变现有价证券补足（4）有价证券的收益率以及每次变现的固定交易费用可以获悉计算过程：见教材P105~106第二节现金的管理三、库存现金的日常管理（一）遵守规定的库存现金使用范围库存现金只能用于支付个人款项及不够支票结算起点的开支。P102（二）遵守库存现金限额由开户银行根据企业规模的大小、每天库存现金收付金额的多少、企业距离的远近确定：一般不超过3～5天零星开支的正常需要量为限额远离开户银行的施工企业，库存现金的限额最高不超过15天的日常零星开支。（三）严格库存现金存取手续，不得坐支现金1.施工企业收入的现金，应于当日送存开户银行。2.不得坐支现金（四）实行内部牵制制度实行管钱的不管帐，管帐的不管钱，使出纳人员和会计人员相互牵制，相互监督第三节应收账款的管理一、相关概念1.应收账款企业提供商业信用，采取延期付款、赊销等结算、销售方式而应向发包建设单位等客户收取的款项。2.应收账款的管理目标在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款的成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏账损失3.应收账款的功能在建筑市场疲软的情况下，促使工程承包和产品销售的实现和增加。4.应收账款的成本应收账款的机会成本、管理成本和坏账损失。第三节应收账款的管理二、应收账款政策的制定1.应收账款政策包括信用标准、信用条件、收帐政策三个部分2.信用标准企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率做出判别标准。标准过高，客户难以接受，标准过低，坏账损失较大。3.信用条件企业要求客户支付延期付款、赊销款项的条件，一般包括信用期限、折扣期限和现金折扣等。4.收帐政策当客户违反信用条件、拖欠账款时所采取的收帐策略第三节应收账款的管理三、应收账款的日常管理（一）做好客户的信用调查信用调查是以被调查客户以及其他单位保存的有关资料为基础，通过加工整理获得被调查客户信用的一种方法。调查的主要资料来源：客户财务会计报告信用评估机构对客户评定的信用等级银行信用部的材料财税部门、工商管理部门、行业协会等有关信用资料。第三节应收账款的管理三、应收账款的日常管理（二）对客户的信用进行评估采用信用评分法进行评估1.对一系列反映企业信用状况的财务比率和信用情况进行评价，确定得分2.进行加权平均，求得客户的信用评分举例说明：P115第三节应收账款的管理三、应收账款的日常管理（三）应收账款的日常管理包括应收账款帐龄分析、确定收帐程序和收帐方法1.应收账款帐龄分析应收账款帐龄结构分析分析帐龄：在信用期内，超过信用期1个月、6个月、1年、2年、3年等。2.分析拖欠原因工程项目竣工前拖欠：是否为投资缺口工程项目竣工后拖欠：是否为故意拖欠2.坏账准备根据有关规定和实际情况，提取坏账准备，并对发生的坏账损失，冲销提取的坏账准备。第四节材料的管理施工企业的材料，是指主要材料、结构件、机械配件、周转材料等劳务对象和经营管理部门使用的低值易耗品。第四节材料的管理一、根据材料供应计划，控制材料采购用款1.编制计划注意的问题充分挖掘内部潜力，搞好需用、库存、采购之间的平衡2.编制计划的方法（1）确定材料的需用量在保证工程质量的前提下，尽量采用当地材料和代用材料，少用稀缺材料和高价材料，力求降低材料成本。（2）计算材料的储备量采购数量＝需用量－期初库存量＋期末库存量（3）年度材料采购资金采购资金＝采购数量×材料单价（4）采购用款限额采购用款限额＝采购资金预算指标－处理超储积压材料指标第四节材料的管理二、采用A、B、C分析法，对材料资金进行控制按照各项材料耗用金额占材料消耗总额的比重，将其划分为A、B、C三类，甚至更多，其中A类最重要，B类次之，C类再次之，依此类推。举例分析：P115控制方法：P116~117第四节材料的管理三、掌握材料库存动态，防止发生超储积压1.材料库存指标三个指标：最高储备量、最低储备量、采购点储备量（1）最高储备量供应间隔期间储存的材料数量，加上加工整理和保险储备。是库存材料即将超储的极限。（2）最低储备量供应期间间隔期储备的材料已经用完，库中仅存加工整理材料和保险材料。第四节材料的管理三、掌握材料库存动态，防止发生超储积压1.材料库存指标（3）采购点储备量也叫定货点储备量是采购材料的信号，当库存材料达到采购点储备时，应及时组织进料，使库存材料保持必要的储备量。（4）采购周期从办理订货手续到材料入库的全部时间。第四节材料的管理三、掌握材料库存动态，防止发生超储积压2.储备计算见图P118天数保险＋理天数加工整＋隔天数供应间耗用量平均每天最高储备量＝数加工整理天数＋保险天耗用量平均每天最低储备量＝周期采购＋天数保险＋理天数加工整耗用量平均每天采购点储备量＝第四节材料的管理三、掌握材料库存动态，防止发生超储积压2.储备计算（1）定量采购点库存数量固定，订货时间不固定，当库存量下降到采购点时，发出订货单，而库存量必须选择最经济合理的批量。（2）定期采购点订货时间固定，库存数量不固定，按规定订货时间发出订货。第四节材料的管理四、确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平经济批量：既能减少占用资金和保管费用，又能节约采购费用（一）采购费用主要包括：1.订货费2.运杂费第四节材料的管理四、确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平（二）保管费用主要包括：1.储存材料占用流动资金所支付的利息2.储存材料的仓库、场地及其起重运输等设备的折旧费、修理费、动力费、租赁费等3.仓库工作人员的工资、职工福利费、办公费、劳动保护费、保险费和材料加工整理费4.材料的自然耗损第四节材料的管理四、确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平（三）缺货损失费用主要包括：1.短缺材料、工具等储备而发生的停工损失2.缺少材料储备而引起不能按期竣工所支付的罚金3.因存货不足，突击采购材料而多付的运杂费和采购人员旅差费等（四）经济批量计算批量大，储备量高，保管费大，但采购费用低，缺货损失费用少采购费用随订货次数增加成正比例上升；保管费用随采购批量的增加成正比例增加。举例：P120～121当采购费用＋保管费用之和为最低时，这个批量才是最经济的计算公式：P122第五节在建工程的管理一、在建工程的内涵1.概念已经施工但还没有完成工程承包合同中规定已完工程的内容，因而尚未向发包单位结算工程价款的建筑安装工程。2.价款结算方式（1）按月结算：月终按已完成部分分部分项工程结算价款（2）分段结算：按工程形象进度划分的不同阶段分段结算工程价款（3）竣工后一次结算：单项工程或建设项目全部竣工后结算价款第五节在建工程的管理一、在建工程的内涵3.工程施工成本建筑安装工程在施工过程中耗费的各项生产费用分为直接费用和间接费用。（1）直接费用：材料费、人工费、机械使用费、其他直接费（2）间接费用：企业所属各单位为组织和管理施工生产活动所发生的各项费用第五节在建工程的管理二、工程成本预测（一）工程成本预测根据过去年度特别是报告年度工程成本资料，分析计划年度各个工程项目任务和施工技术、施工管理等情况，测算计划年度各项工程成本降低情况，以便为企业经营决策提供信息。第五节在建工程的管理（二）工程预算成本根据全国或地区统一制订的预算定额并按统一规定编制工程预算方法计算的工程成本。工程成本计算程序：1.根据分部分项工程材料消耗定额和地区材料预算定额，计算分项工程材料费2.根据分部分项工程的劳动定额和工资标准，计算分部分项的人工费3.根据分部分项工程的机械台班定额和机械台班费标准，计算机械使用费4.根据材料费、人工费、机械使用费的合计数和其他直接费定额，计算其他直接费5.将分部分项工程的材料费、人工费、机械使用费和其他直接费相加，计算出分部分项工程的直接费用，制订出分部分项工程的地区统一单位估价表6.根据工程量和统一估价表中相应单价算出各项工程的直接费用7.根据间接费用和期间费用定额，算出工程间接费用和期间费用8.工程预算成本＝直接费用＋间接费用＋期间费用9.工程造价＝工程预算成本×(1＋利润率＋税费率)＋营业税＋营业税附加第五节在建工程的管理（三）工程成本降低额的预测1.根据计划年度施工产值、固定费用总额和变动费用在工程造价中的比重以及税费率、利润率加以测算（1）固定费用一般不随工程量的增减而增减，如折旧费等（2）变动费用随着工程量的增减而增减，如材料费等（3）工程成本降低额计算公式P127（4）预期利润率、税费率预期利