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利率市场化拷问银行资金管理水平当升息正在为人们广泛热议之时，另一项与升息同步实施的政策也正在潜移默化地对中国的银行业产生著影响。10月29日，在央行宣佈加息的同时，一项被称为贷款上不封顶，存款下不封顶的政策同时实施。央行宣佈进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间,金融机构(不含城乡信用社)的贷款利率原则上不再设上限,贷款利率下浮幅度不变；允许存款利率下浮，即所有存款类金融机构对其吸收的人民币存款利率，可在不超过各档次存款基准利率的范围内浮动。一直以来，对于浮动利率政策商业银行都没有用足，现在进一步扩大存贷款利率浮动空间还有没有意义?利率市场化步伐的加大对商业银行影响何在?这一政策的效果将在何时显现?在利率市场化步伐加大的背景下，目前商业银行该做什么?利率市场化是一个大趋势。虽然现实中存在著商业银行没有用好、用足浮动利率的问题，但其中的原因是复杂的、多方面的，这一事实並不能表明扩大存贷款利率浮动空间没有意义、利率市场化的脚步就该停滞不前。有关业内人士说。我国利率市场化的基本设想是党的十四届三中全会提出的，1998年至1999年央行三次扩大了金融机构贷款利率浮动区间，今年1月1日，金融机构贷款利率浮动区间被再次扩大。此番对金融机构存贷款利率施行贷款上不封顶，存款下不封顶政策，被市场广泛认为是我国利率市场化的重大突破。至于此番央行再次扩大金融机构存贷款利率浮动区间政策效果的显现，有关金融专家告诉记者，因为目前的时间段正处于年末，企业投融资计划已经制定，政策效果不会显现。预计明年企业开始制定新的投融资计划时，将会充分考虑这一政策因素，此时效果将会开始显现。但这一政策效果显现的前提是商业银行存贷自主性能力的增强以及健康和谐的市场环境。对于我国利率市场化步伐加大对商业银行的影响及应对问题，兴业银行研究规划部华武博士认为，利率市场化的最终目标是根据市场对资金的供求来决定利率。对商业银行而言，在利率市场化的背景下，只有实现高存款利率，低贷款利率才会具有竞争力。而高存款利率，低贷款利率给商业银行所带来的是存贷利差的减少，如此便需要商业银行提高资金运作水平，通过多元化经营实现盈利水平的提高。正因为如此，利率的市场化无疑将对我国商业银行现有的信贷结构和盈利模式产生影响。存贷款浮动区间的进一步放开对商业银行影响意义深远。在我国商业银行利润90%仍来自存贷利差的今天，资金的管理和运作水平将最终决定一家银行竞争力的强弱和可持续发展水平的高下。因此，商业银行必须学会更合理地运用资金，加大金融创新的力度，通过多元化运作增强银行的盈利能力。与此同时，因为利率市场化使商业银行的存贷自主性增强，商业银行也必须加强风险识别能力，建立健全风险管理的长效机