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来自．了解商业银行现金资产的组成2．了解商业银行现金资产的来源3．明确现金资产管理的目的和原则4．熟知影响商业银行各类现金资产持有量的因素5．熟练计算商业银行各类现金资产的最佳持有量6．掌握资金头寸的计算和预测来自库存现金库存现金指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。来自在中央银行存款（DuefromtheCentralBank）法定存款准备金超额准备金广义：指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义：指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。来自存放同业存款(DuefromotherCommercialBanks)存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其他银行保持存款的目的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。来自托收中的现金(CashonCollection)托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。来自现金资产的来源•2.1传统的现金来源2.1.1各种变现途径的现金来源（资产类）•2.1.2各种拆借途径的现金来源（负债类）来自各种变现途径的现金来源（资产类）(1)现金(2)存放于中央银行的超额准备金如果银行在中央银行的准备金超过了法定额度，可以取出以满足临时性现金需求。(3)短期证券来自中国最大的资料库下载(4)各种商业票据（CommercialBills)优质商业票据有良好的变现能力，而且风险也较小。(5)其他有变现能力的资产:地方政府债券和其他各种政府机构债券也有较好的变现能力。(6)出售证券回购协议的证券银行若需现金，返售已经购买的金融证券便可以取得现金。来自各种拆借途径的现金来源（负债类）(1)从中央银行拆入现金(2)从其他银行拆入资金(3)证券回购(4)大额定期存单(5)财政账户(6)国外现金来源(7)其他形式的负债来自创新的现金来源银行创新的现金来源渠道包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产以及充分利用资本市场筹措资金。来自资金头寸及其构成商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。来自资金头寸的预测对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。银行资金头寸或流动性准备的变化，归根结底取决于银行存贷款资金运动的变化。任何存款的支出和贷款的增加，都减少头寸；反之，存款的增加和贷款的减少则会增加银行的资金头寸。来自某银行资金头寸与预测单位：百万元月份存款总额存款的变化所需准备金的变化贷款总额贷款的变化头寸剩余（+）或不足（—）125933511587–6.0–0.6356+5.0–10.42589+2.0+0.2359+3.0–1.23586–3.0–0.3356–3.0+0.34591+5.0+0.5365+9.0–4.55606+15.0+1.5357–8.0+21.96620+14.0+1.4345–12.0+24.67615–5.0–0.5330–15.0+10.58616+1.0+0.1341+11.0–10.19655+39.0+3.9341+0.0+35.110635–20.0–2.0361+20.0–38.011638+3.0+0.3375+14.0–11.312643+5.0+0.5386+11.0–6.5来自存款需求的预测•商业银行的资金头寸变化主要取决于存贷款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。•1、存款按其变化规律分为三类：•第一类是一定会提取的存款•第二类是可能会提取的存款•易变性存款•第三类是随时可能提取的存款来自中国最大的资料库下载存款需求的预测•在图4—1中，我们把存款的最低点连接起来，就形成了核心存款线，核心存款线以上的曲线为易变性存款线。核心存款稳定性较强，正常情况下没有流动性需求。银行存款的流动性需求通过易变性存款曲线来反映。虽然，这一曲线只是大致反映存款的变化，但可以为存款周转金的需要量决策提供一个重要的依据。来自贷款需求的预测•商业银行贷款需求的变化不同于存款的波动。•图4—2中的贷款变化趋势线由贷款需求的最高点连接而成，它表示商业银行贷款需要量的变化趋势。而波动线则在趋势线以下，表示不同点上贷款需要量变化的幅度和期限。在一定时期内低于上限的贷款数，是商业银行为满足季节性和周期性变化需要而应持有的可贷头寸。来自流动性需求的预测•流动性需求＝存款总额－贷款总额来自银行主要资金来源与资金运用资金来源（增加头寸）资金运用（减少头寸）贷款利息和本金新发放的贷款变现债券及到期债券购买债券存款增加存款减少其他负债增加其他负债减少发行新股收购股份来自现金资产管理的目的现金资产是商业银行维持其流动性而必须持有的资产，它是银行信誉的基本保证。现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能的降低现金资产占总资产的比重，使现金资产达到适度的规模。来自现金资产管理的原则•3.2.1适度存量控制原则•3.2.2适时流量调节原则•3.2.3安全性原则来自适度存量控制原则按照存量管理理论，微观个体应使其非盈利性资产保持在最低的水平上，以保证利润最大化目标的实现。就商业银行的现金资产而言，其存量的大小将直接影响其盈利能力。总量控制结构合理来自适时流量调节原则•银行必须根据业务过程中现金流量变化的情况，适时的调节现金资产流量，以确保现金资产的规模适度。具体来讲，当一定时期内现金资产流入大于流出时，银行的现金资产存量就会上升，此时需及时调整资金头寸，将多余的资金头寸运用出去；当一定时期内现金资产流入小于流出时，银行的现金资产存量就会减少，银行应及时筹措资金补足头寸。因此，适时灵活地调节现金资产流量是银行维持适度现金资产存量的必要保障来自安全性原则•库存现金是银行现金资产中的重要组成部分，用于银行日常营业支付之用，是现金资产中唯一以现钞形态存在的资产。因此，对库存现金的管理应强调安全性原则。来自准备金管理•3.3.1法定存款准备金管理•3.3.2超额准备金管理来自中国最大的资料库下载（1）法定存款准备金计算•要求的法定存款准备金总额•＝对交易性存款的准备金比率×在指定期限内的日平均净交易存款额•＋对非交易存款的准备金比率×日平均非交易存款额来自中国最大的资料库下载•储蓄存款•非交易性存款帐户•定期存款•存款帐户普通无息活期存款•交易性存款帐户•（可用来支付的存款）有息活期存款•NOW•ATS•MMDA•SuperNOW来自中国最大的资料库下载法定准备金的计算(1998年10月15—28)•金额法定准备金金额•(千美元)比率(％)(千美元)•交易账户(10月13—26日)•交易账户总额78728•减去扣除额6424•应缴纳准备金的部分72304•零准备金比率部分440000•低准备金比率部分4930031429•余额18604101860•其他应缴纳准备金的•交易负债010一交易账户准备金总额3339•储蓄存款与定期存款(9月15—28Et)•非个人储蓄与定期存款248750一•欧洲货币负债00一•其他应缴纳准备金的负债03~10一•其他账户与负债总额0•应缴纳准备金的存款与负债3339•库存现金(9月15—28)608•在联储直接或间接应保有的日平均余额2731a.数据来源于表7－1与7－2。来自中国最大的资料库下载准备金计算(1)滞后准备金计算法:主要适用于对非交易性账户存款的准备金计算。是根据前期存款负债的余额确定本期准备金的需要量的方法。非交易性存款帐户储备计算期（滞后准备金计算法）(从一个星期二到13天后的星期一)交易性存款帐户（同步准备金计算法）来自中国最大的资料库下载(2)同步准备金计算法•主要适用于对交易性账户存款的准备金计算。同步准备金计算法是指以本期的存款余额为基础计算本期的准备金需要量的方法。通常的作法是：确定两周为一个计算期，如从4月23日（星期二）至5月5日（星期一）为一个计算期，计算在这14天中银行交易性账户存款的日平均余额。准备金的保持期从4月25日（星期四）开始到5月7日（星期三）结束。在这14天中的准备金平均余额以4月25日到5月5日的存款平均余额为计算基础计算。来自超额准备金管理•超额存款准备金是指在中央银行超出了法定存款准备金的那部分存款。•银行超额准备金管理的重点就是要在准确测算超额准备金需要量的情况下，适当控制准备金规模。超额存款准备金也是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信用总量。来自中国最大的资料库下载(1)影响超额准备金的因素•a.存款波动•b.贷款的发放与收回•c.其他影响因素来自存款波动•商业银行的存款包括对公存款和储蓄存款。银行在分析存款波动对超额准备金需要量的影响时，重点应分析导致存款下降的情况，因为只有在存款下降时，才会导致超额准备金需要量的增加。存款的下降一般取决于近期因素和历史因素，即受到临近若干旬的存款下降幅度和历史上同期存款下降幅度的双重影响。但在实际匡算中，还必须扣除其他一些特殊因素，如企业贷款的收回。来自中国最大的资料库下载存款波动对超额准备金需求量的影响本旬(月)存款波动周转金需要量={前三旬(月)平均关键性存款降幅＋保险系数}×历史同期平均展速度其中:每旬（月）关键性存款降幅＝旬（月）中累计存款下降额－其他因素（如贷款收回）前三旬（月）平均关键性存款降幅＝前三旬（月）累计关键性存款降幅÷3