C03银行体系

金融学/Finance张永杰/Y.Zhang(Ph.D.)天津大学管理学院·天津SchoolofManagement,TianjinUniversityfall2009第三讲银行体系张永杰天津大学管理学院ZhangYongjie(Ph.D.)SchoolofManagement,TianjinUniversity地址：天津市南开区卫津路92号（300072），天津大学管理学院add：SchoolofManagement,TianjinUniversity,WeijinRoadNo.92,Tianjin,P.R.China(300072)email:[e-mail]:86-22-27891308，13702022625Contents第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能3.2形形色色的银行3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能•提供金融信用与货币创造–金融信用：提供贷款、产生债务、或者延迟支付。（thegrantingofaloanandthecreationofdebt.Itisanyformofdeferredpayment）制造业与财技（家电业3%，建筑业5%）财务报表第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能•提供金融信用与货币创造–现代社会中，“货币”是什么？M0：流通中现金M1：M0＋可开支票进行支付的单位活期存款M2：M1＋居民储蓄存款＋单位定期存款＋单位其他存款。M3、M4、M5、Mn这些货币是从哪里来的？第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能•提供金融信用与货币创造–现代银行体系的法定存款准备金制度：在中央银行制度下，国家以法律的形式规定了凡是商业银行吸收的存款都要按照规定的比率留足法定存款准备金。这些货币是从哪里来的？第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能存入法定存款准备金超额准备金贷放B公司B(￥80)还款法定存款准备金超额准备金贷放C(￥80)D(￥64)购材料法定存款准备金超额准备金贷放D公司E(￥64)F公司Bank2Bank1转帐Bank3转帐存款创造的过程A(￥100)第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能银行存款增加数法定准备新增贷款Bank1100,00020,00080,000Bank280,00016,00064,000Bank364,00012,80051,200Bank451,20010,24040,960............总计500,000100,000400,000存款创造的过程第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能•提供金融信用与货币创造–现代社会中，“货币”是什么？M0：流通中现金M1：M0＋可开支票进行支付的单位活期存款M2：M1＋居民储蓄存款＋单位定期存款＋单位其他存款。M3、M4、M5、Mn这些货币是从哪里来的？第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能•提供金融信用与货币创造金融危机拯救银行，不救投行。第三讲银行体系3.1银行体系的基本经济功能•结算与清算（settlementsandclearance）–BankofInternationalSettlement，各国央行，大型商业银行，地区性银行，SWIFT镖局、票号、密押、电子清算体系AmericanExpressCo.,WellFargo&Co.银行体系的基本经济功能：•提供金融信用与货币创造；•结算与清算第三讲银行体系•“存不存？”（中国建设银行，CBC[ConstructionBankofChina]）•“不存！”（中国银行，BC[BankofChina]）•“啊，不存。”（中国农业银行，ABC[AgricultureBankofChina]）•“爱存不存。”（中国工商银行，ICBC[IndustrialandcommercialbankofChina]）•“存点吧！（国家开发银行，CDB）•“白存存不？”（北京市商业银行，BCCB）•“还是不存。”（汇丰银行，HSBC）”3.2形形色色的银行第三讲银行体系3.2形形色色的银行银行股改和股份有限公司从坏账缠身到世界最大人民银行专业银行国有商业银行上市银行第三讲银行体系3.2形形色色的银行1994年的三个大背景：商业银行法、出口导向、农业资金封闭运营政策银行第三讲银行体系3.2形形色色的银行政策银行的商业化运作第三讲银行体系3.2形形色色的银行历史：“增量救国”理念未来：“差别化”经营（混凝土+鼠标，供应链金融，etc）“全国性股份制商业银行”中信银行兴业银行深发展浦发行广发行交通银行光大银行招商银行民生银行华夏银行第三讲银行体系3.2形形色色的银行•新“全国性股份制商业银行”–渤海银行–盛京银行–浙商银行•区域性银行（如：城市银行、农村合作银行）•邮储银行•住房储蓄银行产生背景第三讲银行体系3.2形形色色的银行外资银行第三讲银行体系3.2形形色色的银行经营模式经营范围资本举例监管者中国人民银行、银监会商业银行全国性和国际活跃中资四大全国性股份制外资国际活跃、亚洲地区区域性城市、农村合作政策性银行三大储蓄银行住房储蓄银行（中资、中德）taxonomy在科学体系中的价值第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议从建筑业的商业模式说起两个关键：杠杆化（leverage）、资产池（pooling）备付金存款资本金资产贷款基本的商业模式资产来源资产运用第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议基本的商业模式•杠杆化（v.s.高利贷）–财务中的杠杆效应，指在微观经营主体（银行、公司等）运用负债筹资方式，使普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的现象。–毛利率=利差×杠杆率•资产池（v.s.资本市场、投资银行）–风险-收益特征变化（大数原理）–例如：2%的违约率，•直接融资，2%血本无归，98%得7%；•间接融资，100%得3%，银行的（2%×杠杆率）第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议巴塞尔协议第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议巴塞尔协议核心内容•关于资本的组成。把银行资本划分为核心资本和附属资本两档。•关于风险加权的计算。协议订出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准,并将资本与加权计算出来的风险挂钩,以评估银行资本所应具有的适当规模。•关于标准比率的目标。到1992年底,银行的资本对风险加权化资产的标准比率为8%,其中核心资本率至少为4%。8%100%在险资产资本第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议银行商业模式的扩展–中间业务（代理业务、清算支付业务）–授信类表外业务（保函、担保）–ABS（Asset-backedSecuritization，资产证券化）不comply Basel，不用8%，不ABS，不次贷危机。（又如：东南亚金融危机）王岐山伦敦批评“虚拟经济”第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议银行商业模式的扩展：ABS备付金存款资本金SPV贷款贷款ABS持有人真实销售第三讲银行体系3.3商业银行的“商业模式”和巴塞尔协议银行商业模式的扩展：ABS收益档(15%)安全档(80%)贷款风险档(5%)SPV发行人自留分层技术（trenching）分别销售中国的尝试次贷危机的技术成因：监管技术和市场结构设计的失败第三讲银行体系张永杰天津大学管理学院ZhangYongjie(Ph.D.)SchoolofManagement,TianjinUniversity地址：天津市南开区卫津路92号（300072），天津大学管理学院add：SchoolofManagement,TianjinUniversity,WeijinRoadNo.92,Tianjin,P.R.China(300072)email:[e-mail]:86-22-27891308，13702022625THEEND次贷危机的技术成因监管技术和市场结构设计的失败from.张永杰、张维和武自强一个次贷危机生成的概念模型及其对风险管理体系建设的启示，管理评论，2009（2）次贷危机的技术成因监管技术和市场结构设计的失败from.张永杰、张维和武自强一个次贷危机生成的概念模型及其对风险管理体系建设的启示，管理评论，2009（2）趋势：低准备去杠杆化中国人民银行中国人民银行•财政部•人力资源和社会保障部•国土资源部•环境保护部•住房和城乡建设部•交通运输部•铁道部•水利部•农业部•商务部•文化部•卫生部国务院组成部门•外交部•国防部•国家发展和改革委员会•教育部•科学技术部•工业和信息化部•国家民族事务委员会•公安部•国家安全部•监察部•民政部•司法部•国家人口和计划生育委员会•中国人民银行•审计署中国人民银行中国人民银行随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。中国人民银行的主要职责为：起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。依法制定和执行货币政策。监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。发行人民币，管理人民币流通。经理国库。根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》规定从坏账缠身到世界最大从坏账缠身到世界最大（新华社柏林2009年2月7日电）德国《法兰克福汇报》日前报道，金融危机严重打乱了世界大银行的市值排名，花旗银行、美国银行和瑞士银行等从前占据前列地位的银行排名纷纷下滑，而中国银行业则进一步提升了它们的榜上位置。在全球银行市值排行榜上，前10名银行依次是：中国工商银行、中国建设银行、中国银行、英国汇丰银行、美国摩根大通银行、美国富国银行、西班牙国际银行、日本三菱ＵＦＪ银行、美国高盛公司、中国交通银行。财务报表财务报表•资产负债表•损益表•现金流量表•股东权益变化表•……1、全面系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流量，有利于经营管理人员了解本单位各项任务指标的完成情况（预测、决策、评价等）。2、有利于国家宏观经济管理部门了解国民经济的运行状况。通过对各单位提供的财务报表资料进行汇总和分析，了解和掌握各行业、各地区的经济发展情况，以便宏观调控经济运行，优化资源配置。3、有利于投资者、债权人和其他有关各方掌握企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，进而分析企业的盈利能力、偿债能力、投资收益、发展前景等，为他们投资、贷款和贸易提供决策依据。4、有利于满足财政、税务、工商、审计等部门监督企业经营管理。通过财务报表可以检查、监督各企业是否遵守国家的各项法律、法规和制度，有无偷税漏税的行为。