CH02商业银行

CH02：商业银行美国商业银行的结构和组成商业银行的资产负债业务表外业务美国商业银行的结构和组成商业银行的数量不断减少1985年有14,416家商业银行1989年减少为12,744家2009年减少为6,911家商业银行间的兼并收购造成数量减少商业银行间并购在1980年前是法律不允许的并购使小银行的资产比例下降26,0007,0008,0009,00010,00011,00012,00013,00014,00015,00019341937194019431946194919521955195819611964196719701973197619791982198519881991199419972000200320062009Source:FDIC3NumberofInsuredCommercialBanksintheUnitedStates,1934-2010小银行和大银行的贷款组成规模19842009资产总额（单位：10亿美元）百分比资产总额（单位：10亿美元）百分比所有FDIC保险的银行2,508.910011，866.4100$1亿以下的银行404.216.1142.91.2$1亿-$10亿513.920.51,104.29.3$1亿-$100亿725.928.91,158.99.8$100亿以上864.834.59,460.479.7商业银行的资产集中度5其它银行业金融机构,15.70%农村金融机构,11.30%股份制商业银行,13.78%城市商业银行,8.20%大型商业银行,49.20%银监会网站中国商业银行贷款市场份额（2011）610%10%25%55%现金贷款其它资产投资商业银行资产业务7信用或违约风险是现代商业银行面临的主要风险中国工商银行资产负债表（2010年12月31日）（亿元）资产负债及所有者权益现金及存放中央银行款项22829.99各项存款111455.57存放与拆放同业2590.86同业存入与拆入10480.02买入返售款项2622.27向中央银行借款0.51证券投资净额37729.39卖出回购款项848.88其中：应收款项类投资5017.06存款证（CDs）111.68各项贷款总额66233.72应付债券1004.10减：贷款减值准备其他负债2468.89各项贷款净额负债合计126369.65固定资产905.69所有者权益8216.57其他资产1544.44资产总计134586.22负债及所有者权益总计134586.22资产业务框架现金资产库存现金存放在央行的款项存放同业款项应收款项贷款工商业贷款不动产贷款同业贷款消费贷款其他贷款证券投资货币市场投资工具资本市场证券创新投资工具资产担保证券共同基金股份其他资产固定资产、在子公司的投资、预付费用等。9资产趋势资产业务特点证券投资流动性强，违约风险低，一般能够在二级市场上交易证券投资的收益低于贷款，因此很多银行努力降低其规模贷款是商业银行资产负债表上最主要的项目贷款是流动性最弱的资产，也是违约风险和流动性风险的主要来源11商业银行负债业务70%10%20%存款自有资金借入资金现代商业银行是高杠杆的企业，需关注期限不匹配、利率风险及流动性风险。12中国工商银行资产负债表（2010年12月31日）（亿元）资产负债及所有者权益现金及存放中央银行款项22829.99各项存款111455.57存放与拆放同业2590.86同业存入与拆入10480.02买入返售款项2622.27向中央银行借款0.51证券投资净额37729.39卖出回购款项848.88其中：应收款项类投资5017.06存款证（CDs）111.68各项贷款总额66233.72应付债券1004.10减：贷款减值准备其他负债2468.89各项贷款净额负债合计126369.65固定资产905.69所有者权益8216.57其他资产1544.44资产总计134586.22负债及所有者权益总计134586.22负债业务框架支票存款不付息的活期存款付息的可转让提款单存款（NOWs）货币市场存款帐户非交易存款储蓄存款定期存款小额定期存款（10万美元以下）大额可转让存单（CDs）借入资金向央行借款同业拆借向母公司借款出售回购协议借入欧洲美元14负债趋势0%10%20%30%40%50%60%70%196619691972197519781981198419871990199319961999200220052008Transactiondepositnon-transactiondepositBorrowedFunds15Source:Wind01020304050601991199219931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009金融机构各项存款余额金融机构各项贷款余额我国商业银行的存贷款情况：1991-2009（单位：万亿元）权益资本普通股和优先股实收资本和资本公积盈余公积17银行监管要求银行保持最低的权益资本以应对损失表外业务表外业务是指构成银行或有债权、或有负债，即在一定条件下可以转换为表内资产或负债的业务。19商业银行增加表内业务的动机传统的商业银行业务利润率的降低规避监管成本和税收表外业务不需要满足法定存款准备金的要求表外业务不需要交存款保险金表外业务不需要满足资本充足率的要求表外业务有风险表外业务的作用很多情况下，表外业务是为了对冲银行在利率风险、外汇风险和其他风险中的头寸表外业务是银行非利息收入的来源，尤其是对于信用好的大银行而言205.00%15.00%25.00%35.00%45.00%55.00%65.00%75.00%19341938194219461950195419581962196619701974197819821986199019941998200220062010InterestIncomeonLoansandLeasesOtherInterestIncomeNoninterestIncome美国银行的收入来源：1934-201021附表L活动银行每季度必须在财务报告的L附表中提供五项表外业务的信息贷款承诺信用证和备用信用证虚售证券（二级市场交易先于发行的国库证券)可追索的贷款出售金融衍生合约22贷款承诺23银行提供的合约性的承诺，在一定的时期内向企业按照约定的利率提供一定限额的贷款先期费用:一般为贷款承诺的贷款总额的一个百分比后期费用：未使用的贷款承诺的一个百分比贷款承诺：实例银行向某企业提供1000万美元的贷款承诺。年初签订合约，6个月后，企业贷款800万美元。年末贷款承诺到期。合约规定前期费用为0.125%，后期费用为0.25%。年初、6个月后和年末对银行的资产负债表有何影响？银行能取得多少费用收入？24贷款承诺的风险利率风险如果是固定利率承诺，银行将承担利率风险如果是浮动利率承诺，银行仍然承担基准风险基差风险（basisrisk）是指贷款利率和借款利率的利差发生变动带来的风险提款风险企业贷款的时间的不确定性使得银行随时要准备足够的资金来满足企业的最大贷款需求后期费用的收取能够降低这种风险25贷款承诺的风险信用风险贷款人信用状况在贷款承诺的期间可能恶化，增加银行的信用风险总的融资风险在信贷紧缩的情况下，企业往往最大可能地使用贷款承诺，银行会发现难以满足所有企业的需求26信用证和备用信用证信用证是指开证银行应申请人的要求并按其指示向第三方开立的载有一定金额的，在一定的期限内凭符合规定的单据付款的书面保证文件信用证是国际贸易中最主要、最常用的支付方式如果卖方不了解买方的信用情况，或者买方的信用等级低于银行的信用等级，买方使用信用证能够使其获益备用信用证又称担保信用证，是指不以清偿商品交易的价款为目的，而以贷款融资，或担保债务偿还为目的所开立的信用证。27一个简单的信用证交易步骤1：美国进口商向德国出口商发出购买1000万美元的机器的订单步骤2：美国进口商让自己的美国银行开具1000万美元的信用证步骤3：德国出口商发出商品步骤4：德国出口商凭有效单据向美国银行收取1000万美元的货款28虚售证券承诺买卖尚未发行的证券，称为虚售交易类似一个远期合约例如在国库券发行前一周就签订合约，根据预期的发行价格，以某个合约价格买入或卖出新发行的国库券。如果最终市场发行价格突然上涨，卖出虚售证券的金融机构将受到损失29贷款出售银行经营模式从“贷款并持有”向“贷款并证券化”转换的结果无追索权的贷款出售有追索权的贷款出售银行一般为了保存其声誉，愿意从他们的顾客手中买回无追索权的坏账30衍生合约金融机构以对冲为目的使用金融衍生合约金融机构作为中间商使用金融衍生合约美国三个最大的中间商：J.P.MorganChase,GoldmanSachs,BankofAmerica。他们的合约金额占到美国所有银行衍生合约的80%衍生合约的种类：远期、期货、期权和互换远期合约的违约风险大大高于其他合约31衍生合约的风险柜台交易的衍生合合同的违约风险，随着合同到期日的延长和相关价格波动的增大，而不断增加总体而言，衍生合约的使用降低了金融机构的风险在2006-2009金融危机中，信用衍生产品（住房抵押贷款支持证券，MBS）极大地增加了金融机构的风险32世界前10大银行市值排名