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第九章国际金融机构及协调第一节全球性国际金融机构国际金融机构类型：全球性国际金融机构：IMF、WB集团、国际清算银行半区域性国际金融机构：亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行区域性国际金融机构：欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、西非发展银行一、国际货币基金组织（一）国际货币基金组织的建立历程：1944年7月，44个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林（BrettonWoods）召开了联合国货币与金融会议，决定成立国际货币基金组织（InternationalMonetaryFund，缩写为IMF）与国际复兴开发银行。1946年3月国际货币基金组织正式成立，1947年3月正式开始办理业务。性质：国际货币基金组织是联合国专营国际金融业务的一个专门机构，它与世界银行集团、世界贸易组织共同构成战后国际经济秩序的三大支柱。（二）宗旨①为会员国在国际货币问题进行磋商和协作提供所需的机构，促进国际货币合作；②促进国际贸易的扩大与均衡发展，借以提高和维持会员国的高水平就业和实际收入，并增强会员国的生产资源开发能力；③促进汇率的稳定，保持会员国之间有条不紊的汇兑安排，避免竞争性的货币贬值；④为会员国经常性交易建立一个多边支付和汇兑制度，并设法消除妨碍国际贸易发展的外汇管制；⑤在适当的保障下，向会员国提供临时性资金融通，以增强其信心，使其有机会在不采取危害本国和国际经济繁荣措施的情况下，纠正国际收支的失衡；⑥争取缩短会员国国际收支失衡的持续时间，减轻其程度。（三）组织机构驻各地区分部和代表处理事会十国集团廿十四国集团总裁执行董事会发展委员会临时委员会货币与兑换事务部各地区行政部特别提款权部研究部法律部出版部统计部财务部基金司库（四）主要职能①实施汇率监督②提供资金融通③提供进行国际货币合作与协商的场所④促进国际贸易的发展⑤督促执行IMF条款（五）业务活动1、政策建议和全球监督IMF对成员国的汇率政策实施监督，包括：（1）国别监督（2）区域性监督（3）全球监督2、资金融通特点：（1）向成员国贷款，帮助解决国际收支问题（2）不为特定项目或活动提供融资，用于贸易和非贸易的经常账户支付（3）贷款额度受所缴份额的限制，成正比（4）贷款方式是以成员国用等值的本国货币向IMF申请购买外汇或SDR，还款时以外汇或SDR买回本国货币（5）有附加使用条件贷款类型：普通贷款。普通贷款也称基本信用贷款，是IMF最基本的贷款形式，主要用于会员国国际收支逆差的短期资金需要。补充贷款。于1977年8月正式发放，用于补充普通贷款的不足，贷款资金由产油国及发达国家提供。中期贷款。这是为解决会员国较长时期的国际收支逆差于1974年9月设立的一种专项贷款。补偿与应急贷款。这是基金组织对初级产品出口国因出口收入下降或谷物进口支出增大，而发生国际收支困难时提供的一项专用贷款。缓冲库存贷款。这项贷款用于支持初级产品出口国稳定国际市场初级产品价格建立国际缓冲库存的资金需要。信托基金贷款。此项贷款按优惠条件提供给低收入的发展中国家（1973年人均国民收入不超过300特别提款权）。结构调整贷款。该贷款设立于1986年3月，旨在帮助低收入发展中国家通过宏观经济调整，解决国际收支长期失衡问题。临时性信用贷款。根据需要设立的临时性贷款。包括：1974年6月设立的石油贷款（从石油出口国及其他国际收支顺差的国家借入专项资金，再贷给石油进口国）和1993年4月设立的体制转轨贷款（帮助前苏联和东欧国家克服从计划经济向市场经济转轨过程中出现的国际收支困难，以及其它同这些国家有传统的以计划价格为基础的贸易和支付关系的国家克服因贸易价格基础变化而引起的国际收支困难）。3、技术援助和培训IMF通过提供广泛的技术援助和培训，定期与成员国分享其专业知识主要集中于四个领域（见课本P348页）二、世界银行集团（一）世界银行集团概述1、世界银行集团的建立国际复兴开发银行（IBRD，1945）国际金融公司（IFC，1956）国际开发协会（IDA，1960）解决投资争端国际中心（ICSID，1965）多边投资担保机构（MIGA，1988）世界银行集团是联合国系统下的多边发展机构，总部设在华盛顿，由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和解决投资争端国际中心五个会员机构组成的国际金融机构。2、世界银行集团的宗旨通过向发展中国家提供中长期资金和投资来帮助发展中国家实现长期稳定的经济发展。（二）国际复兴开发银行1、组织结构理事会是最高权力机构执行董事会是世界银行负责日常事务的机构，行使由理事会授予的职权行长是世界银行的最高行政长官。2、宗旨对用于生产性目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发；以担保或参加私人贷款和私人投资的方式，促进私人的对外投资；用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方式，促进国际贸易的长期的均衡发展，并维持国际收支平衡；与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保。3、资金来源世界银行的资金主要来自四个方面：会员国缴纳的股本向国际金融市场借款银行债权转让利润收入4、贷款业务贷款的条件：世界银行的贷款条件是相当严格的。贷款的特点：①世界银行贷款的重点是各种基础设施；②贷款期限长，贷款利率低；③贷款手续严密；④贷款数额不受认缴股份数额的限制，但借款国要承担汇率变动的风险。4、贷款业务贷款的种类：①项目贷款。又称为投资项目贷款，是IBRD最主要的贷款，用于帮助会员国某个具体的发展项目。②非项目贷款。是IBRD为支持成员国进口物资、设备所需外汇提供的贷款，或是为支持成员国实现一定的计划所提供的贷款。如1980年设立的结构调整贷款。4、贷款业务③联合贷款。指世界银行与借款国以外的其它贷款者联合起来，为世界银行贷款资助的某一项目共同融资。④“第三窗口”贷款。该贷款条件介于世界银行的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款之间，即比世界银行的一般性贷款条件宽，但不如国际开发协会的贷款条件优惠。这种贷款主要发放给低收入的发展中国家。（三）国际开发协会1、国际开发协会概述国际开发协会成立于1960年9月，是一个专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织。只有世界银行的会员国才可成为协会的成员。2、国际开发协会的组织机构国际开发协会是世界银行的附属机构，它的组织机构与管理方式与世界银行相同，它的经营管理由世界银行的人员负责，实际上是两块牌子、一套人马。3、国际开发协会的资金来源会员国认缴的股本补充资金世界银行的赠款和协会本身的业务经营净收入4、国际开发协会的信贷业务对象：国际开发协会的贷款只提供给低收入国家。国际开发协会是向低收入国家提供优惠贷款的最大多边国际金融机构，其贷款差不多占各类机构提供优惠贷款的50%。特点：具有高度的优惠性，贷款主要用于发展农业、工业、运输和电力、电讯、城市供水、以及文教卫生和计划生育等4、国际开发协会的信贷业务比较：国际开发协会与世界银行的贷款国际开发协会的贷款称为信贷，以区别于世界银行的贷款，其最大的特点是。协会对发展中国家提供的贷款是长期无息的优惠贷款，统称为“软贷款”，而世界银行的贷款称为“硬贷款”。（四）国际金融公司1、国际金融公司的建立国际金融公司成立于1956年7月，是专门向经济不发达国家私营企业提供无需政府担保贷款和投资的国际性金融机构。2、国际金融公司的组织机构国际金融公司除了一些机构、人员也由世界银行相应的机构和人员兼任以外，还设有自己的办事部门和工作人员。国际金融公司的组织系统同世界银行一样，只有世界银行的会员才有资格成为公司的会员国，公司的最高权力机构是理事会，日常业务的组织机构是董事会，由总经理、若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司的日常业务。3、国际金融公司的资金来源会员国认缴的股本从世界银行和通过发行债券从国际金融市场借入资金公司历年经营业务所得利润收入4、国际金融公司的贷款与投资主要向会员国的私人公司提供贷款或直接投资于私人企业；常常与私人商业银行等联合贷款；一般只对中小型私人企业提供贷款；采取贷款与资本投资相结合的方式，但是公司并不参与投资企业的经营管理；贷款具有较大灵活性。国际清算银行成立于1930年5月，是出现最早的国际金融机构，它专门从事各国中央银行存放款业务的银行，被人们称为中央银行的银行。国际清算银行的业务主要包括：办理各种国际清算业务；为各国中央银行提供服务；定期举办中央银行行长会议；进行国际货币与金融问题的研究。三、国际清算银行第二节区域性国际金融机构一、亚洲开发银行亚洲开发银行成立于1966年，是个类似于世界银行的，但只面向亚洲和太平洋地区的地区性国际金融机构。（一）亚行的宗旨及其职能1、向成员国或地区提供贷款、进行证券投资，以促进其经济和社会发展2、帮助协调成员国在经济、贸易和发展方面的发展政策和计划3、促进以发展为目的的公共和私人投资4、为成员国发展项目和规划提供技术援助和地区咨询5、同联合国及其专门机构进行合作，以促进亚太地区的经济发展亚行的组织机构由理事会、董事会和亚行总部组成。理事会是亚行的最高权力机构，亚行理事会下设董事会负责亚行的日常运作，行使亚行章程和亚行理事会所授予的权力。行长是亚行的合法代表及最高行政负责人，在董事会指导下处理亚行的日常业务并负责亚行官员和工作人员的任免。（二）亚行的组织机构亚洲开发银行的资金来源主要有普通资金和特别基金。普通资金是亚行开展业务的主要资金来源，它由股本、普通储备金、特别储备金、净收益等组成。亚行的特别基金包括亚洲开发基金、技术援助特别基金和日本特别基金。（三）亚行的资金来源（四）亚行的主要业务活动亚行的主要业务活动是提供贷款、股本投资和提供技术援助。非洲开发银行成立于1964年9月，是一个区域性政府间国际金融组织。目前，非行成员国除了区内国家以外，还有25个区外国家。非行经营的业务分普通贷款业务和特别贷款业务。为了解决贷款资金的来源，非行先后建立了以下四个机构：非洲开发基金；尼日利亚信托基金；非洲投资开发国际金融公司；非洲再保险公司。（二）非洲开发银行欧洲投资银行成立于1958年1月，是欧洲经济共同体各国政府间的一个金融机构。欧洲投资银行的资金来源主要由两部分组成：成员国认缴的股本金；借款，通过发行债券在国际金融市场上借款一直是欧洲投资银行的主要资金来源。（三）欧洲投资银行欧洲投资银行的主要业务活动包括：为促进地区平衡发展的工业、能源和基础设施项目的兴建与改造提供贷款或贷款担保；促进成员国或共同体感兴趣的事业的发展；促进企业的现代化泛美开发银行成立1959年12月，是拉美国家，以及一些西方国家、日本及前南斯拉夫合办的区域性国际金融机构。泛美开发银行的宗旨：组织吸收拉丁美洲内外的资金，通过为拉美成员国经济和社会发展项目提供贷款或为它们的贷款提供担保以及提供技术援助的方式，促进拉丁美洲各成员自身的和共同的经济与社会发展，协助实现泛美体系的目标。（四）泛美开发银行第三节国际金融协调一、国际金融协调及其作用（一）国际金融协调的涵义概念：国际金融协调是指世界各国政府和有关国际金融机构为促进国际金融体系和金融市场的稳定与发展，在国际磋商和国际协议的基础上，在国内政策方面相互进行的配合，或对国际金融活动进行的联合行动。比较：狭义指各国在制订国内金融政策的过程中，通过各国的磋商等方式对某些金融政策进行共同的设置（一）国际金融协调的涵义广义凡是在国际范围内能够对各国国内金融政策产生一定程度制约的行为均可视为国际金融协调。协调主体：各国政府和主要的国际金融组织协调对象：国际金融活动。（二）国际金融协调的作用是协调各国货币金融政策的有效方式促进国际经济的发展是有效解决国际金融领域内各种矛盾的重要途径二、国际金融协调的内容与形式1、国际收支失衡的国际协调（一）国际金融协调的内容2、汇率的国际协调：指国际社会在货币经济政策方面采取有针对性的步骤和措施，协调管理和干预主要货币的汇率变动3、国际货币体系本身的国际协调。（二）国际金融协调的形式全球性国际金融协调：全球