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第一章、外汇保证金基础知识一、外汇外汇是指一国持有的非本国货币或以外国货币表示的用以进行国际结算的支付手段。主要货币及符号包括以下几种：美元（USD）、欧元（EUR）、日元（JPY）、英磅（GBP）、澳元（AUD）、加元（CAD）、瑞士法朗（CHF）、纽元（NZD）等等。二、汇率汇率的概念汇率是指一国货币同另一国货币兑换的比率。在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：汇率的最小变化单位为一点（PIP），它是构成汇率变动的最小单位。例：美元/日元的汇率为117.77，就是指1美元＝117.77日元。最后的一位小数，是变动的最小单位。每变动1，称为变动了一个点（PIP）。比如，如果美元/日元的汇率从117.77变为117.74，就代表美元/日元下跌了3个基本点，一般简称为点。三、汇率的标价方法1、直接标价法：是以一定单位的外国货币作为标准来计算应付出多少单位本国货币。包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用直接标价法。在国际外汇市场上，日元、瑞士法郎、加元等均为直接标价法，如日元117.77即一美元兑117.77日元。在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币值下跌，叫做外汇汇率上升；反之，如果要用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫做外汇汇率下跌，即外币的价值与汇率的涨跌成正比。2、间接标价法：它是以一定单位的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元1.2888即一欧元兑1.2888美元。在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降，即外汇汇率上升；反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率下跌，即外币的价值和汇率的升跌成反比。直盘与交叉盘。直盘：所有跟美元相关的货币对。如：EUR/USD、GBP/USD、USD/CAD、USD/CHF、AUD/USD、USD/JPY、NZD/USD交叉盘：所有与美元无关的货币兑。如：GBP/JPY、EUR/CHF、AUD/JPY、EUR/AUD、EUR/GBP、EUR/JPY等。交叉盘比直盘点差高，且变化波动较大，不容易判断。四、各洲主要的外汇交易市场及开收盘时间表外汇市场1、外汇市场的参与者从外汇交易的主体来看，外汇市场主要由下列参与者构成：（１）中央银行。中央银行参加外汇市场的主要目的是为了维持汇率稳定和合理调节外汇储蓄量，它通过直接参加外汇市场买卖，调整外汇市场资金的供求关系，使汇率维系在一定水平上或限制在一定水平上。（２）外汇银行。外汇银行是指由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行。（３）外汇交易商。外汇交易商是指从事外汇买卖的交易公司和个人。外汇交易商利用自有资金买卖外汇，从中获取买卖价差。（４）外汇经纪人。外汇经纪人是指促成外汇交易的中介人。它介于外汇银行及外汇市场其他参与者之间，代洽外汇买卖业务。（５）外汇投资者。外汇投资者是市场中利用外汇等金融工具进行规避风险或者获取价格差价利润的机构或个人。（６）外汇市场实际供应者和实际需求者。外汇市场上的外汇实际供应者和实际需求者是那些利用外汇市场完成国际贸易或投资交易的个人和公司。２、主要外汇交易中心目前，世界上大约有３０个主要外汇交易中心，他们分布于世界各大洲的不同国家和地区。其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，大洋洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和香港等。（24小时不间断运作）四大洲主要市场开收盘时间澳洲惠灵顿04:00－13:00悉尼07:00－15:00亚洲东京08:00－16:00新加坡09:00－17:00香港9:00－17:00欧洲法兰克福16:00－00:00伦敦18:00－02:00（次日）北美洲纽约20:00－4:00（次日）五、股票、外汇、期货对照表股票外汇保证金期货参与市场地区市场：易操控国际市场，不易操控地区市场：易操控交易时间营业时间内周一至周五24小时营业时间内交易量有限交易量日交易量2万亿美元以上有限交易量结算周期T+1T+0T+0交易方向单向双向双向交易品种多少较多波动幅度有限制无限制有限制需用资金100%1%5-20%交易费用高低高利润低高中六、基本交易术语的使用保证金--以比较少的资金总量来控制大量商品交易金额的能力。亦被称作杠杆。保证金交易--一种购买选择权，给予选择购买者以规定汇率购买特殊配对货币的权利。基础货币--用于外汇交易，比照配对货币做出报价的货币。配对货币中的第一种货币为基础货币。例如，在美元和日圆配对货币中，美元就是基础货币。与原始货币表意相同。报价货币--指配对货币中的第二种货币的报价。例如，在美元和日圆配对货币中，日圆就是报价货币。也指第二方货币或对方货币。点差--即配对货币买进与卖出的差额。点--外汇交易价格中最小的交易单位。交叉汇率--外汇交易两种货币间的交易汇率，在此处的两种货币均非美元。渣==买进==BUY沽==卖出==SELL七、MT4.0软件的使用第二章技术指标分析第一节K线基础知识K线图又称“蜡烛图”，是由日本所创，图形简单明快，可操作性强，各种K线组合形态能对汇价及时准确地做出判断，它广泛的应用在股票、外汇、期货当中，已成为技术分析不可或缺的手段。一个标准的K线形态由四部分组成：一段时间之内的最高价、最低价、开盘价、收盘价。若开盘价高于收盘价，则称此K线为阴线；若开盘价低于收盘价，则称此K线为阳线。开盘价与收盘价之间形成的价格差，用如图所示的中间柱体表示，一般称之为“实体”。由最高价、最低价与实体之间形成的价格差，用如图所示的上下线表示，一般称之为“上影线”“下影线”。阳线基本形态分析基本形态名称形态意义大阳线开盘价与最低价相同，收盘价与最高价相同。没有上下线影线。表示市场内多方占据着绝对的主力，涨势强烈，气势如虹。大阳下影线收盘价与最高价相同，小段下影线。汇价稍作下探即被拉回，表示多方力量占优，下档买盘强劲。下影线的长度越长，表示多方力量越强大阳上影线开盘价与最低价相同，小段上影线。汇价试图创下高点，但上方卖出压力沉重，汇价回落。此形态表示多方占优，但上方价位卖压很大，有反转的意味，应引起警觉。上影线越长，表示卖压越大，反转意味更大。小阳线上下影线长度基本相同。此形态表示多空双方争夺激烈，多方仍占据一定优势，但空方的力量不可小视。阴线基本形态分析基本形态名称形态意义大阴线开盘价与最高价相同，收盘价与最低价相同。没有下线影线。表示市场内空方占据着绝对的主力，汇价持续走跌。大阴下影线开盘价与最高价相同，小段下影线。汇价试图创下低点，但下方买盘出现，汇价回升。此形态表示空方占优，但下方价位出现买压。下影线越长，表示买压越大，反转意味更大。大阴上影线收盘价与最低价相同，小段上影线。汇价稍作上扬即被拉回，表示空方力量占优，上档卖盘强劲。下影线的长度越长，表示空方力量越强小阴线上下影线长度基本相同。此形态表示多空双方争夺激烈，空方仍占据一定优势，但多方的力量不可小视。第二节技术指标形态分析支撑线和阻力线1.支撑线：是指一根在图形上，由两个相对的低点组成的水平线或者上升的直线。支撑线起着阻止价格继续下跌的作用。当价格下跌到支撑线附近时，多方开始尝试轻仓买进，而空方则小心谨慎，时刻注意平仓保证盈利。价格在支撑线附近开始止跌上涨。根据两个支撑点的距离和时间，支撑线可以分为长期支撑线和短期支撑线。长期支撑线的支撑作用要大于短期支撑线的支撑作用。2.阻力线：是指一根在图形上，由两个相对的高点组成的水平线或者上升的直线。阻力线起着阻止价格继续上涨的作用。当价格上涨到阻力线附近时，空方开始尝试轻仓买进，而多方则注意平仓保证盈利。价格在阻力线附近开始止涨下跌。根据两个阻力点的距离和时间，阻力线可以分为长期阻力线和短期阻力线。长期阻力线的阻力作用要大于短期阻力线的阻力作用。图例演示二、黎明之星概述：（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于下跌趋势中。黎明之星（1）第一天必须是阴线，并且这根阴线处于线下跌趋势中。（2）第二天是星型是阳线是阴线并不重要，重要的是实体部分必须与前一个阴线实体之间有窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，汇价与在一个小幅范围内波动，所图所示形成一根纺轴线。（4）第三天必须是阳线，阳线实体必须推入到第一天阴线实体内部。若实体与第二天的实体也存在窗口跳空，则反转意义更大。形态意义：汇价被一根长阴线所加强的下降趋势已经被接连两天的止损回升所遏制，多数投资者认为市场底部正在构筑，做多者逐步增加，推动汇价反转回升。黄昏之星概述：（1）第一天必须是阳线，并且这根阳线处于上升趋势中。（2）第二天是星型线（即实体和上下影线都很小的K线），星型线本身是阴线还是阳线并不重要，重要的是实体与第一天的阳线实体之间存在窗口跳空。（3）第二天的实体部分很小，汇价当天在很上范围内波动。（4）第三天必须是阴线，阴线实体必须推入到第二天星型线实体内部。若存在窗口跳空，则反转的意义更大。形态意义：被一根长阳线所加强的上涨的趋势已经被接连两天的调整所遏制，第二天的纺轴线显示了趋势的不确定性。第三天的阴线，收盘更低，显著的趋势反转已经发生。四、大阳前阻线和大阴前阻线大阳前阻线（大阴前阻线相反）上升趋势末顶端接连出现两根阴线，而第三天则是一根大阳线将前面两根阴线实体吞没，但要注意：此大阳线的最高点未超过前期最高点！看似大涨的趋势，但实际上已是回光反照，强驽之末！双峰反转形态概述：双峰反转是指在汇价顶部或底部形成的两个波峰，也就是双重顶和双重底，人们常称之为“M”型“W”型反转。双峰反转形态并不一定意味着汇价的反转，也有可能在汇价回落到颈线的过程中受到支撑线的支撑而上涨。这时汇价在支撑线和前面两个高点之间的区域内运动，形成三重顶、三角形等多种形态，但这种可能性很小。两个峰之间距离越远，也就是形成两顶底所持续的时间越长，则将来双重顶反转的潜力越大，反转后的波动也就越剧烈。双峰形态突破后的涨（跌）幅是形态本身颈高的1-3倍。技术指标按原理不同可分为MA、MACD、RSI、KDJ等数十个指标，每一种指标都有其独到的地方，但单就任何一种技术指标来说，其发出信号的准确性要远低于与几种技术指标配合使用的准确性。每一种指标由于在预测行情方面的特点不太一样，预测周期不一样等因素，准确程度也会有区别。建议投资者只要能够同时以3—6个技术指标为主来分析就可以了，超过6个或少于3个都不合适。你可以根据自己的喜好、投资的大小、短线或长线操作等选择几个最适合自身情况的指标群，称之为“核心指标”。几种常用的图表技术指标一、移动平均线MA移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，它是对收盘价进行平均后生成的一条曲线。MA是连续若干天的价格的算术平均，时间周期就是MA的参数。参数的选择上，短线操作宜用56小时、36小时、18小时为长线、中线、短线指标；中线操作上宜用6天、20天、60天为中线指标。MA7项原则1、移动平均线下降，汇价也向下，汇价与均线距离适当，均线保持其助跌作用。2、汇价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示汇价受到移动平均线支支撑，可以买入。3、汇价跌破移动平均线，经过迅速的下跌或者大幅下跌远离移动平均线，造成时间与空间上的不对应，将使汇价上涨，可以买入。4、移动平均线上升，汇价也上升，同时两者距离不远，均线保持对汇价的助涨作用，可以买入。5、均线上升趋势变缓，并开始走平，汇价从上向下穿过移动平均线，显示趋势发生改变，应该卖出。6、汇价连续迅速地下跌，已经离开移动平均线一段时间或空间之后，开始上升，但在上升到移动平均线附近再次下降，显示反弹只是市场对快速下跌的修正，应该在均线附近卖出。7、汇价向上突破移动平均线，并连续迅速上涨，远离移动平均线，由于时间和空间上的不对应，汇价必然下跌，应该卖出。二、平滑异同移动平均线MACD（一）、