电大在线作业《金融市场》答案单项选择题1、金融市场的客体是指金融市场的A。A金融工具2、现货市场的实际交割一般在成交后A内进行。A2日3、下列属于所有权凭证的金融工具是C。C股票D可转让大额定期存单4、在金融市场发达国家许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券也可以在市场进行交易人们习惯于把这种市场称之为A。A店头市场5、企业是经济活动的中心因此也是金融市场运行的B。A中心B基础6、世界上最早的证券交易所是A。A荷兰阿姆斯特丹证券交易所7、专门融通一年以内短期资金的场所称之为A。A货币市场8、旧证券流通的市场称之为B。B次级市场多项选择题1、下面BCD属于金融衍生工具的交易种类。A现货交易B期货交易C期权交易D股票指数交易E贴现交易2、金融市场的参与者包括ABCDE。A居民个人B商业性金融机构C中央银行D企业E政府3、下列金融工具中没有偿还期的有AE。A永久性债券B银行定期存款C商业票据DCD单E股票4、机构投资者一般主要包括ABCDE。A共同基金B保险公司C信托投资公司D养老金基金E投资银行5、货币市场具有ACD的特点。A交易期限短B资金借贷量大C流动性强D风险相对较低E交易工具收益较高而流动性差6、资本市场的特点是ABD。A金融工具期限长B资金借贷量大C流动性强D为解决长期投资性资金的供求需要E交易工具有一定的风险性和投机性7、金融工具一般具有的特征BCDE。A安全性B流动性C风险性D收益性E期限性五、判断1、因为世界各国金融市场的发达程度不同所以各国金融市场的构成要素也不同。错误。金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响不决定构成要素差异。因此不管各国金融市场发达程度如何市场本身的要素都不外是金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体和金融市场价格四个要素。2、金融市场形成后信用工具便产生了。错误。远在金融市场形成以前信用工具便已产生。它是商业信用发展的必然产物。随着商品经济的发展在商业信用的基础上产生了银行信用和金融市场银行信用和金融市场的产出和发展反过来又促进了商业信用的发展使信用工具成为金融市场的交易对象。3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。正确。金融工具是有价证券、信用凭证随时可以流通转让流动性高。因此一般来说金融工具品种和数量的增多应是金融市场发达的表现。4、金融市场媒体主要是指那些在金融市场上充当交易媒介从事交易或促使交易完成的组织、机构和个人因此与金融市场主体没什么根本的区别。错误。金融市场媒体与金融市场主体都是金融市场的参与者但二者之间有着重要区别。首先金融市场媒体参与金融市场活动主要是赚取佣金并非是真正意义上的货币资金供给者和需求者。其次就原始动机而言金融市场媒体在市场上主要是以投机者而非投资者的身份进行金融交易。5、一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场很少参与货币市场的交易。错误。一般工商企业在金融市场的活动领域为资本市场与货币市场。6、一般来说进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分说明次级市场的重要性不如初级市场。错误。进人次级市场的证券虽然只是证券总量的一部分但只有次级市场才能赋予证券以流动性它使货币管理当局得以开展公开市场业务并成为经济发展的“晴雨表”因此次级市场的重要性丝毫不比初级市场弱。次级市场的存在、发展和规模的大小是一国金融发达与否的重要标志。7、证券发行必须在证券交易所内进行。错误。证券发行不一定在证券交易所内进行。三、单项选择题1、货币市场最基本的功能是A。A调剂资金余缺满足短期融资需要2、同业拆借市场利率是市场的B对整个经济活动和宏观调控具有重要的意义。A官定利率B基准利率3、票据到期前票据付款人或指定银行确认票据记明事项在票面上做出承偌付款并鉴章的行为称为D。D承兑4、英文缩写LIBOR的含义为C。C伦敦同业拆放利率D美国纽约联邦基金市场5、大额可转让定期存单是由B首先发行的。A美国联邦银行B纽约花旗银行6、同业拆借市场按拆借期限可分为B。A有担保拆借市场和无担保拆借市场B头寸拆借市场和短期拆借市场7、银行承兑汇票的转让一般通过B方式进行。A承兑B贴现8、再贴现是A。A中央银行的授信业务9、A是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种它由美国国内银行发行。A国内存单四、多项选择题1、从交易对象的角度看货币市场主要由BCDE等子市场组成。A基金B同业拆借C商业票据D国库券E回购协议2、下面哪些属于同业拆借市场的参与者BCE。A中央银行B商业银行C非银行金融机构D企业E拆借中介机构3、同业拆借市场拆出的资金主要用于ABE。A必须符合金融政策和信贷原则B用于弥补当日票据清算后的差额C用于弥补信贷收支硬缺口D用于扩大信贷规模E用于补足次日营业必备的最低超额储备4、银行承兑票据市场主要由ABCDE等几个环节构成。A出票B承兑C贴现D转贴现E再贴现5、与资本市场相比货币市场具有ACD的特点。A交易期限短B资金借贷量大C流动性强D风险相对较低E交易工具收益较高而流动性差6、票据市场一般包括ABCDE。A商业票据承兑市场B商业票据贴现市场C银行承兑汇票市场D融资性票据市场E中央银行票据市场7、票据贴现与一般银行贷款相比在哪些方面有区别ABCDE。A授信对象B信用关系涉及的当事人C利息收取时间D融资期限E风险程度五、判断并改正1、同业拆借市场最早产生于英国。错误。同业拆借市场最早产生于美国。2、在货币市场上政府既是重要的资金需求者和交易主体又是重要的监管者和调节者。正确。3、对商业票据的发行人来说资信等级越高则发行利率也高反之则低。错误。对商业票据的发行人来说资信等级越高则发行利率低反之则高。4、在商业票据贴现市场上各种贴现形式表面上是票据的转让与再转让实际上是资金的融通。正确。5、一般工商企业在金融市场的活动领域主要为资本市场很少参与货币市场的交易。错误。一般工商企业在金融市场的活动领域包括资本市场和货币市场。6、票据经过银行承兑风险相对减少是一种信用等级较高的票据。正确。7、同业拆借市场最重要的交易对象是银行间存款。错误。同业拆借市场最重要的交易对象是商业银行的存款准备金。第三章基本训练三、单项选择题1、回购协议的期限有长有短最短的为B天。A一个星期B一天C一个月D一年2、目前许多国家短期国债的发行方式主要采用A方式。A公开招标发行B承购包销C随时出售D直接发行3、地方政府债券有其独特的特点与公司债相比二者的一个重要区别是C。A发行者B偿还担保C、免税D发行方式4、回购协议中所交易的证券主要是D。A银行债券B企业债券C政府债券D有价证券5、货币市场各子市场利率之间具有互相制约的作用其中C对回购协议市场利率影响最大。A国库券市场B票据市场C同业拆借市场DCD市场6、从本质上说回购协议是一种D协议。A担保贷款B信用贷款C抵押贷款D质押贷款7、在经济周期的高涨阶段商业银行对国库券的投资一般会B。A上升B下降C不变D先升后降四、多项选择题1、以下对短期国债阐述正确的是ACDE。A在英国、美国称为国库券B其典型发行方式是公开发行的方式C新发行的国库券一般有3个月、6个月、9个月和1年期四种D短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券E以国家信用作担保基本上没有信用风险2、回购协议利率的决定因素有ABCD。A用于回购的证券的质地B回购期限的长短C.交割的条件D.货币市场其它子市场的利率水平E资本市场利率水平3、同其它货币市场信用工具相比政府短期债券具有以下哪些特点ADEA违约风险小B流动性弱C面额较大D收入免税E流动性强4、从交易对象的角度看货币市场主要由ACDE等子市场组成。A同业拆借市场B基金市场C商业票据市场D国库券市场E回购协议市场5、政府发行短期债券的主要目的是AC。A满足政府临时资金周转的需要B获取投资收益C为中央银行的公开市场业务提供操作工具D作为流动资产的二级准备E当作投资组合中一项重要的无风险资产6、下列是对1994年以前我国国库券市场的描述正确的有ABCE。A期限在1年以内和1年以上的由政府财政部门发行的政府债券均称为国库券B与发达国家有较大差别期限太长实际上是中长期国债C国库券转让业务采取1988年先试点1991年后推广至全国的方式D1994至1996年曾发行1年期以内的国库券1997年停止了短期国债的发行E不是真正意义上的国库券市场但政府债券期限结构的多样化是发展的趋势7、有关决定回购协议市场上的利率高低的因素有CDE。A证券信用度越高流动性越强回购的利率越高B回购协议期限越短回购的利率越高C采用实物交割的回购利率较低D证券信用度越高流动性越强回购的利率越低E回购协议期限越短回购的利率越低五、判断并改正1、短期国债是资本市场上最活跃、流动性很高的短期证券。错误。短期国债是货币市场上最活跃、流动性很高的短期证券。2、货币市场共同基金一般属封闭型基金即其基金份额不可以随时购买和赎回。错误。货币市场共同基金均属开放型基金其基金份额可以随时购买和赎回。3、在市场利率水平不稳时政府发债的利率风险加大此时应该减少短期债券增加长期公债的发行。错误。在市场利率水平不稳时政府发债的利率风险加大最好的办法是先按短期利率发行国库券等市场稳定后再增加长期公债的发行。4、由于回购协议的标的物是高质量的有价证券市场利率的波动幅度较小因此回购交易是无风险交易。错误。仍然难以避免信用风险及市场风险是有一定风险的交易。5、对于商业银行来说利用回购协议融入的资金不用交纳存款准备金。正确。6、回购是指资金供应者从资金需求者手中购入证券并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券。正确。7、从某种意义上讲短期国库券市场在货币政策调控上的意义有时已超过了平衡财政收支的目的。正确。8、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。错误。目前公开招标发行方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。9、回购协议利率之所以高于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率是因为回购协议缺乏商业银行的担保风险比它们高。错误。回购协议利率之所以低于银行承兑汇票、可转让大额定期存单的利率是因为回购协议相当于有足额的担保风险比它们低。10、货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是在不断变化的。错误。货币市场共同基金购买或赎回价格所依据的净资产值是不变的。第四章基本训练三、单项选择题1、股份公司发行的股票具有B的特征。A.提前偿还B.无偿还期限C.非盈利性D.股东结构不可改变2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分其余部分通过向社会C而设立的方式。A.定向发行B.私募C.公开发行D.招募3、优先股没有的特征A。A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.剩余资产分配优先4、股份公司在发行股票时以票面金额为发行价格这种发行是B。A.市价发行B.平价发行C.中间价发行D.溢价发行5、网上定价、竞价方式是指C利用证券交易所的系统并作为唯一的“卖方”投资者在公布的期间内按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。A.发行人B.承销商C.主承销商D.证券交易所6、股票在证券交易所挂牌买卖称为A。A.场内交易B.场外交易C.柜台交易D.上市交易7、能够上市交易的股票应该是B。A.非公开发行的股票B.已公开发行的股票C.没有具体规定D.没有限制条件8、目前我国通过证券交易所进行的股票交易均采用C方式。A.口头竞价B.书面竞价C.电脑竞价D.间接竞价9、目前我国对B实行T3的交割方式。A.A股B.B股C.基金D.债券10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是C。A.日经225股价指数B.金融时报股价指数C.道—琼斯股价指数D.恒生指数四、多项选择题1、我国《公司法》规定股票应载明的主要事项有ABCD。A.公司名称B.公司登记成立的日期C.股票种类D.股票的编号2、我国《公司法》规定股票采用的形式有AD。A.纸面形式B.电子符号形式C.记账形式D.国务院证券管理部门规定的其他形式3、对于发行者来说包销具有的特点是AB。A.股票发行风险转移B.包销的费用大于代销C.发行人可以迅速可靠的获得资金D.包销简便易行4、我国上海和深圳证券交易所