中国中小银行的生存和发展

+中国中小银行的生存和发展兴业银行深圳分行丁菲娌第七批美国洛杉矶组成员[e-mail]1引言............................................................3第一章全球金融简况及美国金融体制.......................4第一节2002-2003年全球金融业缩影...........................................................4第二节美国金融制度..............................................................................................8第三节美国银行业经营发展简况..................................................................11第二章中小银行的生存理论和发展回顾...................20第一节中小银行的生存理论............................................................................20第二节中美中小银行发展回顾.......................................................................27第三节借鉴美国，引进中国的社区银行..................................................36第三章构建金融安全网.....................................44第一节谨慎性监管..................................................................................................45第二节退出机制.......................................................................................................47第三节央行的最后贷款人制度.......................................................................52第四节存款保险制..................................................................................................55第五节扶持中小银行的发展............................................................................62第四章中小银行发展策略..................................65第一节路径选择.......................................................................................................65第二节市场定位.......................................................................................................702第三节金融创新.......................................................................................................74第四节员工激励机制和约束机制..................................................................87第五节风险防范体系............................................................................................94参考文献.........................................................99结束语..........................................................1013引言20世纪80年代以来，世界经济和国际金融与以往相比发生了许多重要变化，以网络经济为核心的新经济不仅冲击和改写着经济运行的模式和人类生活的行为方式，而且对全球的金融制度变迁、金融结构调整、金融组织体系整合以及国际资本重组产生了巨大的影响。银行业作为传统金融业的一个重要组成部分在新经济发展和金融制度变迁浪潮中，日益向传统的非银行金融领域以及非金融领域融合发展，从而使银行业务综合化、全能化，金融活动全球化、组织体系集中化、经营智能化、经营方式网络化、机构网点虚拟化的发展趋势日趋明显。中小商业银行，是社会主义市场经济的产物，以1986年交通银行成立为标志，中国四大国有商业银行一统天下的局面被打破，进入了金融主体多元化的时代。10多年来，中小商业银行在市场经济体制改革中稳步发展，所起的作用也引人关注，它既补充了国有银行的市场漏洞，又激活了国家金融体制，现已成为金融体系的重要组成部分。但是让宏观决策担忧的是，中小银行存在资产质量不佳、抗风险能力有限、低效率等主要问题。面对加入WTO带来的市场环境迅速转变，中小银行应当如何进一步壮大自己，去迎接新的机遇和挑战，是放在我国金融业面前的一个重要课题。2002年9月到2003年9月，我有幸在美国加州大学（UCLA）进行了为期一年的专题研究。身为中小银行的金融工作者，亦曾服务于四大国有商业银行，面对来自中小银行之间、大型国有银行以及外资银行的竞争，站在市场直接参与者的角度，我对机遇和挑战有深刻的切身体会，中小银行如何在夹缝中求生存、求发展？“他山之石，可以攻玉。”金融全球化的结果，是使越来越多的国家加入金融开放的队伍，金融开放的结果就是将一个相对封闭的金融体系融入国际金融体系。了解世界金融体系及中国银行业的变化趋势，对于尽快实现金融体制市场化、手段现代化、业务国际化，努力提高资产质量和提升整体素质，增强中国银行业的国际竞争力，无疑具有十分重要的意义。本文综观西方商业银行的经营发展趋势，希望借鉴发达国家先进的管理经验，取其可用之处，与大家共同探讨中国中小银行的生存和发展之道。4第一章全球金融简况及美国金融体制第一节2002-2003年全球金融业缩影二十世纪九十年代以来，全球化、金融创新、证券化、并购风潮席卷全球金融业。世界金融巨头如美国、日本、德国和法国，一方面，银行――全球金融业的主要组成部分，为了追逐成本效益的规模经济，掀起一轮又一轮的并购高潮。其中，最为瞩目的美国银行业，由于八十年代末和九十年代初美国有关银行业并购的法律逐渐放松，并购高潮迭起，超强联合成为一个重要特征。九十年代上半期，美国银行业所发生的并购案占发达国家总量的74.8％，涉及金额占发达国家的54.1％，成就了花旗集团、新的第一银行、美洲银行等超强金融巨头，中小银行也成为美国银行，尤其是九十年代上期的并购活动的主要对象；另一方面是解放金融体系，网络科技化推动金融创新层出不穷，银行业开展特色化经营服务，中小银行仍然活跃于金融市场。前不久英国《银行家》杂志公布了每年一次世界1000家大银行的一级资本排名和部份业绩表现，据此来看近年来国际银行业的发展状况和前景。一、美银最好，日银最差，德银欠佳，香港逊于新加坡1000家大银行于2002年的一级资本回报率从上年的12.34%微升至12.79%，平均资产回报率从0.56%微升至0.57%。其中美国入选银行的平均资本回报率最高，为23.16%；欧盟13.96%；亚洲10.83%；日本16.55%，反映亚洲银行的平均资本回报率与欧美银行差距较大。德国银行表现欠佳，德国83家入选银行于2002年的整体盈利仅27亿美元，资本总收益为6.76％，占1000家大银行整体盈利的1.1%；位居1000强之内的210家美国银行，2002内税前利润高达1241亿美元，同比上升25.8％，占1000强银行总利润的49％，再看1000强中285家欧洲银行，占40％的资本和46％的资产，产生的利润占1000强总额的43％，5入选银行的平均成本/收入比率高达92.85%，高于日本的87.4%，而美国则为58.24%。在亚洲10个国家和地区（包括日本）中，香港为45.10%，高于新加坡入选银行的39.55%，而居第二低水平，反映香港入选银行的经营效益与新加坡银行存在一定差距。中国内地和台湾分别为57.79%和58.42%，略逊于亚洲入选银行56.15%的水平。日本金融业至今仍处于持续的低迷状况，银行业被归为全球最低银行之列。美国和英国在利润上居于领先地位。我们因此不得不为美国银行以24％的资本和16％的资产，创造出49％的利润份额惊叹不已。同时，以欧洲和美国合并的92％的总利润份额来看，其他国家和地区，尤其是日本就相形见绌了。至此，世界排名前十名的银行分布大致平均，结束了10年前由日本垄断前六位的局面。目前德国大银行正通过关闭分行、裁员、削减IT投资、出售非核心资产、清除坏账及调整经营重点等策略努力于2003年扭亏为盈。二、并购使排名跃进，欧元升值利欧银虽然去年由于全球经济持续放缓，并购活动不太活跃，但有40家排名大幅跃进的银行仍然是由并购推动。在首10大银行中，花旗银行通过收购去年名列第100位的加州金州银行而稳居第1；而汇丰控股从去年的排名第5位再次跃居第3位、以及英国苏格兰皇家银行和法国BNP巴黎巴斯银行跻身于10大，既有并购的因素，也有欧元和英镑对美元升值的因素。其中苏格兰皇家银行由于在美国有两项收购、英镑兑美元升值及盈利表现较佳，一级资本增长26.7%而从上年的第13位跃居世界第7大、欧洲第3大。另外，连续5年独占鳌头的花旗银行和继续名列第2位的美洲银行也靠盈利增长支持。其中花旗银行2002年平均资本回报率高达38.8%，税前盈利增长4%，至227.72亿美元，约占1000家大银行整体盈利的9%；美洲银行的平均资本回报率高达30.6%，税前盈利增长28.4%至129.91亿美元，约占1000家大银行整体盈利的5.1%。反观去年分别居于第3和第6位的日本瑞穗金融和住友三井，则由于巨额亏损而使资本大幅减少30.5%和12.5%，排名分别倒退至第6和第8位。据美国联邦存款保险公司统计，美国吸收存款机构的数量已经从1990年底的15158个减少至2003年3月底的9314个。美国的大银行全部是并购的产物。特别是1999年美国取消Glass-Stegall法，使银行可以同时经营商业银行和投资证券业务，使其获利能力大增。同时，银行用资产证券化的方法，把资产出售6和分散风险，使风险由保险公司、互惠基金、退休基金和个人投资者分担，故美国银行业的NPL比率普遍较低。三、美元贬值影响香港入选由于中信嘉华收购了香港华人银行，导致今年香港进入1000家大银行的家数从去年的9家减少至8家；而且排名全部倒退，分别从184位至919位不等，这主要由于美元对主要货币特别是欧洲货币贬值，导致香港中小银行的资本实力与国际同业比较相对减弱。此外，去年由于全球及香港经济增长持续放缓，8家入选银行的税前盈利均有不同程度的下跌。8家入选银行于2002年的平均资本回报率11.84%，虽高于亚洲平均的10.83%，但低于1000家银行整体平均的12.79%，主要受亚洲商业和廖创兴银行的该比率较低拖累。同期香港8家入选银行的平均资产回报率为1.09%，高于1000家银行整体平均的0.57%。四、经济