电大形成性测评财务报表分析鞍钢营运能力分析

鞍钢股份2015年营运能力分析一、企业简介鞍钢股份有限公司总部坐落在辽宁省鞍山市，鞍山地区己探明的铁矿石储量约占全国的四分之一，还有丰富的。鞍钢始建于1916年，前身是日伪时期的鞍山制铁所和昭和制钢所。1948年鞍山钢铁公司成立，翌年7月9日在废墟上开工，迅速恢复了生产，并进行了大规模技术改造和基本建设。鞍钢是新中国第一个恢复建设的大型钢铁联合企业和最早建成的钢铁生产基地，被喻为“中国钢铁工业的摇篮”、“共和国钢铁工业的长子”。经过近六十年的建设和发展，鞍钢己形成从采矿、选矿、炼铁、炼钢到轧钢综合配套，以及焦化、耐火、动力、运输、冶金机械、建设、技术研发、设计、自动化、综合利用等辅助单位组成的大型钢铁企业集团。能够生产700多个品种、25000多个规格的钢铁产品。形成年生产铁1600万吨，钢1600万吨，钢材1500万吨的综合生产能力。二、指标计算1、2015年应收帐款周转次数=营业收入/[（应收账款上年余额+应收账款本年余额）/2]=5,275,900.00/[(183,500.00+112,300.00)/2]=93.96081923应收帐款周转天数=360/应收帐款周转次数=360/35.67207573=10.09192744存货周转次数=营业成本/[（存货上年余额+存货本年余额）/2]=4,946,900.00/[（1,086,500.00+800,800.00）/2]=5.24230382存货周转天数=360/2015年存货周转次数=360/5.24230382=68.67209768营业周期=应收帐款周转天数+存货周转天数=10.09192744+68.67209768=78.76402512流动资产周转次数=营业收入/[（流动资产上年余额+流动资产本年余额）/2]=5,275,900.00/[（2,662,400.00+2,359,500.00）/2]=2.101156933流动资产周转天数=360/2015年流动资产周转次数=360/2.101156933=171.33418总资产周转次数=营业收入/[（资产总额上年余额+资产总额本年余额）/2]=5,275,900.00/[（9,129,100.00+8,859,600.00）/2]=0.586579353总资产周转天数=360/2015年总资产周转次数=360/0.586579353=613.72770522、2014年应收帐款周转次数=营业收入/[（应收账款上年余额+应收账款本年余额）/2]=7,404,600.00/[(213,400.00+183,500.00)/2]=37.31216931应收帐款周转天数=360/应收帐款周转次数=360/37.31216931=9.648326716存货周转次数=营业成本/[（存货上年余额+存货本年余额）/2]=6,549,000.00/[（1,235,600.00+1,086,500.00）/2]=5.640583954存货周转天数=360/2015年存货周转次数=360/5.640583954=63.82317911营业周期=应收帐款周转天数+存货周转天数=9.648326716+63.82317911=73.47150583流动资产周转次数=营业收入/[（流动资产上年余额+流动资产本年余额）/2]=7,404,600.00/[（2,929,900.00+2,662,400.00）/2]=2.648141194流动资产周转天数=360/2015年流动资产周转次数=360/2.648141194=135.9444129总资产周转次数=营业收入/[（资产总额上年余额+资产总额本年余额）/2]=7,404,600.00/[（9,286,500.00+9,129,100.00）/2]=0.804166033总资产周转天数=360/2015年总资产周转次数=360/0.804166033=447.66874653、2013年应收帐款周转次数=营业收入/[（应收账款上年余额+应收账款本年余额）/2]=7,532,900.00/[(224,700.00+213,400.00)/2]=34.38895229应收帐款周转天数=360/应收帐款周转次数=360/34.38895229=10.46847828存货周转次数=营业成本/[（存货上年余额+存货本年余额）/2]=6,692,900.00/[（1,064,200.00+1,235,600.00）/2]=5.820419167存货周转天数=360/2015年存货周转次数=360/5.820419167=61.85121547营业周期=应收帐款周转天数+存货周转天数=10.46847828+61.85121547=72.31969374流动资产周转次数=营业收入/[（流动资产上年余额+流动资产本年余额）/2]=7,532,900.00/[（2,698,900.00+2,929,900.00）/2]=2.676556282流动资产周转天数=360/2015年流动资产周转次数=360/2.676556282=134.5011881总资产周转次数=营业收入/[（资产总额上年余额+资产总额本年余额）/2]=7,532,900.00/[（10,123,700.00+9,286,500.00）/2]=0.776179534总资产周转天数=360/2015年总资产周转次数=360/0.776179534=463.81021924、2012年应收帐款周转次数=营业收入/[（应收账款上年余额+应收账款本年余额）/2]=7,774,800.00/[(187,900.0+224,700.00)/2]=37.68686379应收帐款周转天数=360/应收帐款周转次数=360/37.68686379=9.552400062存货周转次数=营业成本/[（存货上年余额+存货本年余额）/2]=7,563,000.00/[（1,424,200.00+1,064,200.00）/2]=6.078604726存货周转天数=360/2015年存货周转次数=360/6.078604726=59.22411741营业周期=应收帐款周转天数+存货周转天数=9.552400062+59.22411741=68.77651748流动资产周转次数=营业收入/[（流动资产上年余额+流动资产本年余额）/2]=7,774,800.00/[（2,836,400.00+2,698,900.00）/2]=2.809170235流动资产周转天数=360/2015年流动资产周转次数=360/2.809170235=128.1517209总资产周转次数=营业收入/[（资产总额上年余额+资产总额本年余额）/2]=7,774,800.00/[（10,298,800.00+10,123,700.00）/2]=0.76139552总资产周转天数=360/2015年总资产周转次数=360/0.76139552=472.816021三、历史分析及影响因素分析1、应收账款周转率报表日期2015-12-312014-12-312013-12-312012-12-31应收账款本年余额112,300.00183,500.00213,400.00224,700.00应收账款上年余额183,500.00213,400.00224,700.00187,900.00应收账款平均余额147,900.00198,450.00219,050.00206,300.00营业收入5,275,900.007,404,600.007,532,900.007,774,800.00应收账款周转率（次数）35.6720757337.3121693134.3889522937.68686379应收账款周转率（天数）10.091927449.64832671610.468478289.552400062公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。从上表数据得出，鞍钢股份的应收账款周转次数2012年到2013年有所下降，2014年有所回升，2015年又下降；应收帐款的周转天数2012年到2013年增加，2014年减少，2015年由增加。说明2015年鞍钢应收账款的周转速度变慢、变现所需的时间变长，资金使用效率有所下降。其主要原因是2015年公司的营业收入不高，应收帐款的平均余额减少所致。2、存货周转率报表日期2015-12-312014-12-312013-12-312012-12-31存货本年余额800,800.001,086,500.001,235,600.001,064,200.00存货上年余额1,086,500.001,235,600.001,064,200.001,424,200.00存货平均余额943650.001161050.001149900.001244200.00营业成本4,946,900.006,549,000.006,692,900.007,563,000.00存货周转率（次数）5.242303825.6405839545.8204191676.078604726存货周转率（天数）68.6720976863.8231791161.8512154759.22411741存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理，促使企业在保证生产经营连续性的同时，提高资金的使用效率，增强企业的短期偿债能力。从上表数据可以看出，鞍钢股份的存货周转次数从2012年到2015年是逐步下降的，直至2015年达到最低；存货周转天数从2012年到2015年是依次增加的，2015年最多。说明鞍钢股份2015年存货的流动性较差，存货资金占用量较大。其主要原因是公司2015年的营业成本和存货平均余额减少。3、营业周期报表日期2015-12-312014-12-312013-12-312012-12-31应收账款周转天数10.091927449.64832671610.468478289.552400062存货周转天数68.6720976863.8231791161.8512154759.22411741营业周期78.7640251273.4715058372.3196937468.77651748营业周期是指从外购承担付款义务，到收回因销售商品或提供劳务而产生的应收账款的这段时间。其计算公式为：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数。营业周期的长短是决定公司流动资产需要量的重要因素。较短的营业周期表明对应收账款和存货的有效管理。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。这就是营业周期与流动比率的关系。决定流动比率高低的主要因素是存货周转天数和应收账款周转天数。从上表中数据可以看出，鞍钢股份的营业周期从2012年到2015年是逐渐增长的，到2015年最长。说明公司2015年资金周转速度慢，主要原因是鞍钢2015年的应收账款周转天数和存货周转天数都长所致。4、流动资产周转率报表日期2015-12-312014-12-312013-12-312012-12-31流动资产本年余额2,359,500.002,662,400.002,929,900.002,698,900.00流动资产上年余额2,662,400.002,929,900.002,698,900.002,836,400.00流动资产平均余额2510950.002796150.002814400.002767650.00营业收入5,275,900.007,404,600.007,532,900.007,774,800.00流动资产周转率（