中国商业银行信贷集中趋势研究

上海大学硕士学位论文中国商业银行信贷集中趋势研究姓名：李妍娜申请学位级别：硕士专业：金融学指导教师：李双20051201中国商业银行信贷集中趋势研究作者：李妍娜学位授予单位：上海大学相似文献(10条)1.期刊论文邵兴忠中小企业融资难与银行信贷体制比较分析-金融理论与实践2004,(5)我国在改革开放的进程中,民营经济得到了空前的发展.民营经济的发展为我国的经济增长、产业结构调整和劳动力就业等方面作出了巨大的贡献.我国的民营企业基本属于中小企业,其在经济的发展过程中遇到了许多新的问题,其中最为突出的是融资困难问题,而中小企业融资困难是制约我国中小企业发展的一个瓶颈问题.针对制约我国中小企业融资的现实因素,要对中小企业融资规律进行再认识,并提出从根本上解决我国中小企业融资困难的对策.2.学位论文何双喜商业银行信贷行为研究——基于货币政策传导视角2008货币政策是以稳定币值、并以此促进经济增长为主要的目标，而商业银行追求的是自身效用最大化目标。两者在目标上的差异性，导致了两者行为的性质不同。从中央银行和商业银行对经济周期的行为反应看，货币政策经常性的表现为逆经济风向操作，即逆经济周期调节。而商业银行的信贷行为却具有顺经济周期的偏好，即在经济景气阶段扩张信贷规模，不景气阶段收缩信贷规模。两者行为的矛盾性，说明了商业银行的信贷行为具有顺经济周期的偏好和逆货币政策的倾向。在实际的经济运行中，商业银行的行为调整与货币政策的取向经常的不一致。当商业银行采取逆货币政策的行为时，央行与商业银行就共处于宏观利益和微观利益“冲突”的博弈域中。在这一博弈中，央行关心的是“博弈”是否在合理、可控的范围之内，而商业银行谋划的是如何在央行容许的博弈边界内与其“博弈”，以及如何扩展这一边界。如何从货币政策传导角度来解释商业银行各种“典型性信贷行为”。本文即从我国中央银行和商业银行制度建立以来到我国商业银行集体上市的过程之前，剖析了货币政策调控下的商业银行信贷行为出现“失调”的原因。要从货币政策传导视角理解商业银行行为，必须深刻理解以下几个问题：①我国货币政策传导的主渠道究竟是什么?我国的货币政策调控方式、货币政策工具及结构的整体框架构成是什么?它们会对商业银行构成如何的影响?②影响商业银行信贷行为有哪些因素?这些因素会对商业银行信贷行为产生什么样的影响?③商业银行在货币政策传导中具有什么作用?从货币政策的传导看，商业银行会有哪些典型性信贷行为?商业银行为什么要发生这样或那样的行为?根据以上的主要问题，全文的主要安排如下：第一章是绪论。文章从理论上和宏观调控实践中提出研究中央银行调控预期和商业银行行为不一致的意义，接着图示了整体研究的框架结构，提出了研究方法，并指出文章的创新和不足之处。第二章进行了关于货币政策传导下的商业银行行为分析的文献综述，阐述了货币政策传导的信用渠道(包括银行信贷渠道和资产负债表渠道)和利率渠道、资产价格渠道，并且对各渠道进行了简要述评。接着对货币政策传导中的商业银行行为进行了文献综述，分析了商业银行在货币政策传导中的作用和在货币政策影响下，商业银行的反应行为。第三章是关于货币政策传导视角下的商业银行行为的一个一般分析框架。文中主要借助于政策调整行为的一般分析框架，首先分析了行为分析的假设条件、分析方法、行为的影响因素、政策的有效性，将之分析模式运用在货币政策调控商业银行行为上，指出基于理性预期货币政策调控无效。同时分析了在货币政策传导下商业银行有哪些行为选择，货币政策在何种情况下才能对商业银行进行有效调控。第四章分析了货币政策传导下的商业银行行为的影响因素。分析了货币政策对商业银行的影响，指出货币政策的逆周期性和商业银行信贷的顺周期性的特点，归纳出了宏观经济环境(经济周期、金融结构和经济结构、法律环境)、微观主体(地方政府、企业、家庭、银行管理者)行为对商业银行行为的影响。商业银行行为表现出由“制度适应”到“市场博弈”演进。第五章分析了货币政策传导视角下的商业银行贷款供给行为。文中首先提出货币政策能够影响商业银行信贷取决于两个因素：贷款和其他金融资产的可替代性以及商业银行贷款供给的意愿和能力，接着分析了三大货币政策工具对商业银行信贷供给的影响，并且结合我国商业银行的发展轨迹和制度变迁、中央银行调控方式的转变、货币政策传导机制的变化，分析了三大货币政策工具对我国商业银行贷款供给能力的影响，文中重点分析了利率政策对商业银行贷款供给的影响，指出利率结构扭曲是信贷供给失衡的重要原因。第六章分析了货币政策传导下的商业银行“超贷”行为和“惜贷”行为。在1994年以前，商业银行总体上存在“超贷”行为，指出“超贷”行为缘于软预算约束和倒逼机制；而始于1996年终于2002年的8次降息却未能让商业银行快速扩大贷款，反而产生了“惜贷”行为，指出“惜贷”缘于资本充足率监管约束和信贷需求下降的综合结果。文章通过产权理论和外在约束、信息不对称理论分析了商业银行产生上述两种行为的原因。第七章从货币政策传导视角分析了商业银行信贷配给行为。本章首先陈述了信贷配给理论发展的历史，接着分析了信贷配给与货币政策传导之间的关系，文中提出我国的信贷配给具有从不均衡向均衡方向发生转变的趋势，指出了我国信贷配给的特殊性，阐述了信贷配给与货币政策传导的有效性，并对两种不同的信贷配给对于货币政策传导的影响进行了分析。本章最后区分了“惜贷”、“信贷配给”、“信用紧缩”之间的关系。第八章分析了在信贷政策调控下的商业银行的贷款集中问题，并且专注于房地产贷款集中行为。本章提出了国有商业银行贷款的集中行为，指出信贷集中造成银行风险集中，阻滞了货币政策向实体经济的传导。文章借此从货币政策调控的角度，引入近年来商业银行在房地产方面贷款集中的事实。基于我国商业银行贷款勉强和贷款需求无弹性为特征的需求陷阱两个分割的市场共存的典型情况，文章运用Herding和WATCHER(1999)模型解释了信贷资产向房地产集中的现象。文章使用逻辑分析、行为金融学、委托—代理理论分析了贷款集中行为，指出在房地产泡沫形成过程中，房地产资金高度依赖于银行，房地产信贷和房地产泡沫之间存在高度的相关性，并结合亚洲金融危机背后的房地产贷款集中情况，分析了我国货币政策调控商业银行的房地产贷款集中问题中“越调越高”的逻辑悖论。第九章分析了货币政策传导下的商业银行的分布性效应，即因为商业银行规模差别、产权差别、流动性差别、自有资本差别等差异性，导致他们对同一货币政策反应有所差别。本章比较了美国、法国、意大利商业银行对货币政策的反应的分布性，研究发现，由于各国金融结构不同，同样经济指标分类下的商业银行对货币政策的反应并不表现出一致性，分布效应具有重要的国别特点。文中分析了由于产权差别导致的商业银行行为的分布性，指出了外资银行由于可以轻易的从国际金融市场或者母公司融资而对紧缩性货币政策不敏感，同时外资银行使部分货币政策工具作用力减弱、M2作为货币政策中介目标的有效性下降、货币政策传导过程的复杂性和波动性增强。全文提出了以下主要观点：(1)在转型期，国有商业银行面临执行货币政策和完全商业化的双重约束，因此，其行为表现出既有市场的一面，也有非市场的一面，其贷款增量因此可能一方面要体现货币政策调控的意图，同时也要满足商业银行利润最大化的需要。因此我国的国有商业银行，在商业化的同时具有宏观调控的功能，其行为往往与单一的利润最大化目标不一致：(2)从货币政策传导视角看，商业银行信贷行为的有效调控一方面受到宏观经济金融结构和货币政策等政策变量的影响，另一方面受到四大微观主体(企业，家庭，政府，银行本身)的影响；(3)商业银行行为是以“制度适应”为主导机制、以“市场博弈”为非主导机制，并随着政策制度的变迁而做出相应的调整，由“制度适应”向“市场博弈”演进．(4)在我国，存在利率管制和利率结构扭曲导致利率政策传导低效；(5)商业银行信贷行为从超贷向惜贷转变，而信贷配给贯穿经济发展的始终，表现出由非均衡的信贷配给向均衡的信贷配给转变的趋势，信贷集中表现出由非逐利性(仅仅偏好国有大中型企业)到逐利性(偏好优质企业和价格上升的资产)，这样的转变表现出政府干预主义和金融控制以及商业银行市场化激励之间的博弈。(6)在同样的货币政策下，商业银行由于其自身特征(如规模、资本充足率、流动性、所有权等指标)差异而导致了货币政策传导下商业银行行为的分布性效应。货币政策传导视角下的商业银行行为差异具有明显的国别特征，即由于各国经济金融结构差异导致特征变量的影响力不同。论文的创新表现在：(1)研究视角的创新。以往研究商业银行的行为单纯就行为而论行为，分析的行为比较宽泛。而本文研究的商业银行行为是基于货币政策传导视角，分析商业银行行为和货币政策预期不一致的深层次原因，突破了以往商业银行行为比较宽泛的研究模式。(2)针对转轨期多变的体制因素，通过分析央行宏观调控方式的变革和商业银行约束条件的变化，系统地分析了货币政策传导下的中国商业银行信贷行为，探讨了转轨期中国商业银行信贷行为变化原因、演化规律及发展趋势，深入剖析了货币政策不能有效调节商业银行行为的根本原因；(3)提出了货币政策传导下商业银行行为的分布性效应。即在同样的货币政策下，商业银行由于规模、资本充足率、流动性水平、产权等差异性特征导致在同样货币政策下其行为调整有所不同，这种不同并不具有完全一致性，即在不同金融结构的国家，分布性效应有所差别。3.期刊论文人民银行天津分行金融研究处课题组关于加快我国银行信贷资产证券化的探索与思考-华北金融2004,(6)银行信贷资产证券化作为国际金融领域中最具意义的创新之一已被众多市场经济国家所采用并积累了较为成熟的经验.从推进我国商业银行的改革、创新金融产品和服务的意义上,我国银行信贷资产证券化也是必然趋势.本文在借鉴发达国家成功经验基础上,构架了银行信贷资产证券化的实施思路,对实行银行信贷资产证券化可能造成的风险进行评估,在此基础上推出资产证券化的建议.4.学位论文吴玲流动性过剩下的银行信贷效率研究——基于半参数随机边界效率模型2008近来发生的美国次贷风暴，其“蝴蝶效应”引起全球金融市场剧烈震荡。严重影响各国资金流动性。国际货币基金组织(IMF)认为，因美国次级住房抵押贷款市场危机引发的信贷紧缩和金融市场动荡可能对全球经济持续增长构成威胁。在西方国家受次级债的影响，出现流动性危机端倪的同时，我国却出现了明显的流动性过剩征兆。尤其是我国商业银行已经出现严重的流动性过剩问题，商业银行存贷款差额逐年增大，银行流动货币已超过了银行正常的需求。我国出现这种“货币悖论”现象是多种因素综合作用的结果，不仅有外汇占款引发基础货币过多投放的外生因素，还存在我国经济金融结构失衡的内生因素，而根植于经济结构的信贷失衡是导致流动性过剩的重要内生原因之一。银行是我国信贷体系的主体，其配置资源的效率对我国经济的发展起到至关重要的作用。目前我国信贷市场效率低下的问题已经成为阻碍经济发展的“瓶颈”。因此，本文主要在对银行流动性过剩情况下分析商业银行的信贷效率。国内关于信贷效率的研究主要采用理论分析，本文在效率与银行效率实证研究成果的基础上，将信贷效率量化实证分析银行的信贷效率情况。利用一般性的随机边界效率模型和本文提出的半参数随机边界效率模型探究商业银行信贷使效率现存的一些问题。本文研究的技术路线为，在界定相应的流动性、效率、银行信贷效率等基本概念和我国商业银行流动性现状分析的基础上，借鉴已有研究成果中合理的内核，对13家商业银行的资金使用的成本效率和收益效率两个方面进行了信贷效率的实证分析。实证分析过程分为两步：采用规范的SFA效率分析。实证分析结果显示SFA效率分析存在着不足；进而放宽假设条件，进行半参数SFA效率分析，得出一些有特色的结论。文章正文共分为六章：第一章粗略的提出本文的研究目的、意义以及文章的基本构架。第二章介绍了银行流动性的概念，研究商业银行流动性过剩的原因。从我国银行现状来看，我国商业银行存贷款差额逐年增大，银行没有贷出去的货币超过了银行正常的需求。根据人民银行定义流动性过剩表现