浅论利率市场化改革对商业银行的影响及对策

浅论利率市场化改革对商业银行的影响及对策2015年01月22日17:10:51来源：中国金融界网利率机制的不完善，导致市场信息失灵，不能够及时正确的反应资金的供求状况，在一定程度上制约了我国金融产业的对外开放，影响了其正常发展。我国在二十世纪九十年代就对利率市场化改革设定了目标，到了1996年，我国开始正式对利率市场化进行全面的改革，经过这些年的不断努力，已经逐步实现了利率市场化倾向，同时银行业债券市场及外币存贷款利率市场化，存款利率也在逐步放开，利率市场化也已经成为了我国金融市场的必然趋势。说到底利率市场化就是指通过市场和价值规律的作用，由供求关系决定的利率运行机制，是解决我国经济发展问题的必然选择。在利率市场化改革的推进过程中，我国商业银行既有机遇也面临着风险，在这样的大趋势下，商业银行应当抓住机遇、直面挑战，积极寻找对策与措施，才能在竞争中产于不败之地。一、利率市场化的基本含义所谓利率市场化，就是要将利率的决定权交还给市场，由市场资本的供求双方通过协商的方式来决定市场利率，利率由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节，最终形成以中央银行基准利率为引导，各种利率有效传导的利率体系。利率市场化是一个国家金融深化的标志，是金融市场化程度提高的重要一环。二、我国利率市场化改革的历程我国的利率管理大致可分为四个阶段，第一阶段是1949年至1978年，属于完全管理阶段；第二阶段为1979年至1993年，利率管制逐步松动，为基准利率+浮动利率模式；第三阶段是1994年至1999年，利率市场化步伐加快，利率开放程度加大；第四阶段为2000年至今利率市场化步伐明显加快，利率逐步放开。到现在，我国的货币市场、资本市场、外币存贷款基本上实现了市场化利率；人民币存款利率允许上浮，贷款利率的浮动区间已达到历史最高水平。就最近我国的经济政策和人民银行出台的一系列措施看，利率市场化的脚步已经渐行渐近。三、利率市场化对我国商业银行的影响（一）我国商业银行经营的现状从对国际金融史的发展研究及对其发展前景的预测，结合当前国际经济发展形势来看，我国商业银行的改革工作还是任重道远，其经营现状并不十分乐观。比如在管理体制、盈利能力、业务创新、运行机制等方面，与发达国家相比，我国商业银行仍有较大的差距。（二）利率市场化改革对商业银行经营的有利影响1、可以扩大商业银行的经营管理自主权在利率市场化条件下，商业银行有了自主定价权，利率能够有效地反映资金的供求状况，从而可以实现经营管理结构优化和资源最优配置。一方面，商业银行可以根据自己的实际情况，充分考虑经营目标、资产收益、经营成本、风险差异等因素，以确定不同的利率水平；另一方面，银行可以主动的管理资产负债规模，优化资产负债结构，降低成本，并减少资产与负债的期限错配风险。2、可以推动商业银行业务创新利率市场化使商业银行间的业务竞争更加激烈。利率市场化之后，贷款利率呈逐渐下降趋势，存款利率呈逐渐上升趋势，利差也不断缩小，因此，为了适应市场需求，实现利润最大化，商业银行必然会在竞争中不断研发新的、受利率波动冲击较小的金融产品，以求生存与发展。3、可以优化商业银行的客户结构在利率市场化下，首先，在存款方面，商业银行可以充分利用市场化的差异价格来吸收存款，获得充足的营运资金。其次，在贷款方面，商业银行会更加关注贷款市场的运行趋势，根据客户客户的经营状况、发展前景、违约成本、信用程度以及银行的资金成本、管理费用等因素来确定不同的利率水平，用合理的利率吸引重点的优质客户，同时也可以对风险较大的信贷资金需求者以更高的利率水平作为风险补偿，从而推动商业银行客户结构的不断优化。4、可以创造宽松的经营环境在利率市场化下，商业银行可以根据自己的经营能力、资金状况、风险成本、服务对象、经营理念以及市场上的资金供求状况来判断自己应当执行的利率水平，可以突破利率管制时的浮动范围，有很大的自由权，在经营管理时受政策、行政指令的影响较少，其外部环境变的比较宽松。5、可以促进商业银行经营管理更加科学利率市场化将利率的决定权交给商业银行，其将依据自身的实际情况及对国际国内经济金融市场的判断，在政策决策和经营上进行自主决定，增强了商业银行的主观能动性，从真正意义上实现了“自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。这样，商业银行就更加关注市场变化，增强风险防控意识和成本控制意识，有利于提高内部绩效考核和合理配置内部资源，可以科学合理的进行经营管理。（三）利率市场化改革对商业银行经营的不利影响1、扩大了商业银行的利率风险利率风险是市场化为商业银行带来的最直接的问题，它是利率变化使商业银行的实际收益低于预计收益，或实际成本高于预计成本，从而给商业银行带来损失的可能性。在利率管制的情况下，存贷款利率及其浮动范围由中央银行决定，我国商业银行的资产负债管理所承担的风险较小。利率市场化后，利率受市场的影响而变化频繁，有时波幅会很大，商业银行不仅要考虑利率波动对自身头寸的影响，还要考虑其对经营策略的影响，利率管理不仅是涉及自身资产价值的活动，更重要的是成为一种业务发展的策略，这样商业银行的资产负债管理将不易控制，其所承担的利率风险也在不断加大。2、商业银行信贷风险增大在利率市场化下，银行上调利率可以增加银行存款,银行组织资金的成本不断升高,但又必须维持较高的收益率来弥补较高的成本,因此上就会增加银行对高收益但却存在高风险的业务进行信贷投放,同时这又会加大借款人的资金负担,可能会导致借款人经营困难、盈利水平下降,风险暴露后不良贷款的占比迅速上升,如果再对忽视不良贷款的盘活，极有可能陷入恶性循环。另外，国外银行大规模进入我国市场，将使同业竞争更加激烈,也将驱使银行机构从事更多高风险、高收益的业务，这也会使银行资产质量恶化。3、商业银行流动性风险增大利率市场化，就是说利率水平将由市场的资金供给和需求有关系所决定，深刻影响企业和个人的融资和理财需求，从而影响商业银行的流动性水平。利率市场化允许商业银行更加灵活地运用价格工具吸收存款和调整资产负债结构，但同时也增加了资产负债期限结构匹配的复杂度，改变了资产负债项目的稳定性。资产方面，低流动性、高收益资产的占比将趋于上升。负债方面，商业银行存款的稳定性可能会下降，各项存款，特别是同业存款在银行之间的流动频率可能会加快，流动的规模也可能会加大，这些都将加剧商业银行资产负债结构的脆弱性。当居民和企业预期利率上升时，为了减少未来融资成本，企业的贷款需求会放大；而居民的储蓄意愿会向后推迟，造成银行的资金来源减少，从而造成银行流动性供给不足，引发流动性风险。4、银行产生系统危机的概率增大利率市场化将引发银行同业激烈竞争，存贷款利差缩小，减小银行的盈利能力，使银行经营出现困难。利率市场化以后，商业银行间竞争定会更加激烈，各商业银行为了吸收存款发放贷款，可能采取冒险的贷款行为，使得银行信贷规模增大，不良资产的产生概率增大。利率市场化后，在存款利率提高的基础上，如果贷款利率水平同时提高，负担将无疑转嫁给企业，降低了企业的实际利润水平；而如果贷款利率不提高的话，银行只能忍痛通过减少自身利润来弥补利差，这样风险就会转嫁到银行身上。一些中资本充足率较低的小银行，抗风险能力不强，其风险必然会加大，经营能力下降，严重时甚至会产生连锁效应，引发银行业的大危机。5、利率市场化将改变居民的储蓄行为随着市场经济体制改革和金融体制改革的不断推进，利率市场化的推行，一系列制约居民储蓄行为的因素都会发生相应的变化，居民的储蓄行为也将对利率的变化越来越敏感。近几年来，我国居民储蓄存款的期限结构其实已经发生了重要变化，出现了短期化倾向，商业银行在存款流失的现象，“余额宝”等互联网金融产品的巨量增长就是证明，这在一定程度上增加了商业银行管理头寸的难度，这种发展趋势对商业银行来说是很严峻的。6、可能引发银行间的恶性竞争利率市场化之后，银行的利差缩小，传统业务利润空间逐步萎缩，银行间的竞争也将更加激烈，商业银行的生存压力会空前高涨，商业银行为了生存与发展，除了采取价格战之外，还可能在技术革新、服务质量、文化理念方面进行竞争，一些银行有可能采取一些不正当的竞争手段加入战斗，如果监管不力的话，由此可能会引发银行间的恶性竞争。四、我国商业银行针对利率市场化改革的对策（一）循序渐进的推进利率市场化我国的利率市场化改革已经历了一段时间也积累了一些经验，并探索出了一条“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”循序渐进的工作思路，这对进一步推进存贷款利率市场化改革具有十分重要的指导意义。国际经验证明，通过循序渐进的方法推进利率市场化，往往能够取得较大的成功，而急功近利的行为通常是失败，因此上，我国的利率市场化应该通过试点的方式进行观察，不断总结经验，然后再在此基础上稳步的全面推进。（二）加强利率风险管理在利率市场化之下，利率风险管理显得更为重要。长期的利率管制，造成我国商业银行对利率风险的认识不足，商业银行内部没有形成完整的利率管理体系，为了防范利率风险，应尽早建立专业的利率风险管理部门，利用其他金融衍生品和金融手段分散或转嫁风险，培养专业的利率风险管理人才，建立高素质的利率风险管理队伍，不断加强对利率风险管理的了解和认识，并保证人、财、物的投入，建立市场利率信息收集、反馈系统，建立并充分利用利率预测模型，加强对利率走势的预测和分析，提高对利率走势预判、风险识别和风险控制的能力。（三）有效处置不良资产不良资产占比较大，不仅严重影响到商业银行抵御风险的能力，而且极有可能影响银行经营行为的合理选择。在利率市场化的挑战下，我国商业银行应该采取包括盘活、清收、核销、保全、重组等各种措施对不良资产尽快进行处理，此过程越快越彻底，商业银行按利率市场化经营的空间就越大。商业银行必须建立科学规范的不良贷款管理体系，有针对性、有重点的制定管理和处置策略，随着商业银行资产质量的提高，其应对利率市场化挑战的能力将逐步增强。（四）应加快商业银行的金融创新在利率市场化之下，频繁的利率波动对商业银行的经营行为和客户的投资消费行为都会带来影响。对商业银行来说，利率波动使利差收入减少，为适应竞争的需要，商业银行只有不断的加快金融产品研发，不断创新制度流程，以更多金融产品和方便快捷的效率来拓展业务空间，才能更好地规避和分散风险。对于金融消费者来说，利率的波动将增强客户的风险意识，客户更愿意选择风险相对较低、收益相对较高的金融产品，传统金融业务已不能完全满足这种现状，因此，商业银行在保证传统业务的同时必须加快金融产品的创新和研发步伐。(五)加强对对商业银行的金融监管利率市场化是我国金融体制改革的一项重要内容，建立有效的金融监管体系对金融市场进行合理监管则是推进利率市场化的强有力保障，国际经验已经有力的证明，必须通过建立完善的金融监管制度，形成良好的监管体系，强化对商业银行的行为进行约束，才能保证利率市场化的稳步推进，保持经济繁荣稳定。（六）提高商业银行的服务质量我国商业银行提高竞争力的一个重要方法就是提高服务质量，好的服务能培养出大批忠实的客户,不仅可以吸引大批的存款客户，而且还能争取更多的优质贷款客户，即使只有微小的存贷利差，也能创造出很大的利润空间。因此银行要通过各种形式的教育和培训，不断提高广大员工的职业道德素质和业务技能，不断提高工作效率，创造客户满意的金融环境。五、结论综上所述，利率市场化是我国经济金融发展的必然要求，是大势所趋，利率市场化在给我国商业银行带来一些机遇的同时，也带来相当多的挑战。商业银行应该抓住机遇，找准切入点，通过采取加强内部改革、完善相关制度、建立有效的监管体系等措施，来不断缓解和摆脱利率市场化带来的种种压力，实现其持续快速健康发展的目标。【作者：王瑞峰】