中国银行-项目信用保险产品与作用

国际贸易中有力的武器-----谈出口信用保险的产品与作用目录信用保险产品与作用合作建议目录信用保险产品与作用合作建议信用保险产品与作用项目类信用保险出口信贷保险—买贷、卖贷与特险（延期付款合同保险）投资保险租赁保险信用保险产品与作用对象成套设备出口企业海外工程承包类企业具有租赁资格的出租人海外投资股(债)权人融资银行信用保险产品与作用企业海外业务发展的五个阶段本土经营与销售委托出口自营出口租赁业务海外投资信用保险产品与作用信用保险是什么？？？出口信用保险旨在鼓励我国出口企业积极参与国际竞争，特别是高科技、高附加值的机电产品和成套设备等资本性货物的出口以及海外工程承包项目，支持银行等金融机构为出口贸易提供信贷融资；出口信用保险通过承担保单列明的商业风险和政治风险，使被保险人得以有效规避以下风险：1）出口企业收回延期付款的风险；2）融资机构收回贷款本金和利息的风险。出口信用保险的特点：1、保本经营为原则，不以盈利为目的；2、政策性业务，受国家财政支持（代表中华人民共和国财政部出具保单）。信用保险产品与作用出口信用保险的政策性定位立法支持《外贸法》“第五十三条国家通过进出口信贷、出口信用保险、出口退税及其他促进对外贸易的方式，发展对外贸易。”信用保险产品与作用出口信用保险的政策性定位资金来源01年国务院关于成立中国出口信用保险公司的批复“资本来源为出口信用保险风险基金，由国家财政预算安排。”信用保险产品与作用出口信用保险的政策性定位政府关注09年《政府工作报告》“改善对进出口的金融服务。扩大出口信用保险覆盖面；鼓励金融机构发展出口信贷”09年5月27日国务院第66次常务工作会议稳定外需6项措施第一条“完善出口信用保险政策。提高出口信用保险覆盖率，2009年安排短期出口信用保险承保规模840亿美元。建立和完善出口信用保险财政风险补偿机制。落实大型成套设备出口融资保险专项资金安排。”信用保险产品与作用出口信用保险的政策性定位国际惯例WTO补贴与反补贴原则所允许的一国支持本国出口的常用政策性措施信用保险产品与作用出口信贷业务发展的基础风险安排StevenHiatt解决的是项目环节的信用风险有单不敢接的问题融资安排解决的是项目开展过程中的资金难题有单没钱接的问题信用保险产品与作用贸易中化解项目风险的有效途径海外市场风险收益外经企业信用保险产品与作用贸易中解决资金难题的两个途径A买家缺钱我放帐B买家缺钱我给钱信用保险产品与作用出口信用保险的产品出口延期付款合同保险（特险保险、再融资保险）买方信贷保险（利率平衡保险）信用保险产品与作用出口延期付款合同保险定义在出口延期付款合同下出口信用机构（ECA）向出口方提供的用于保障出口商收汇风险的一种政策性保险产品，对因政治风险或商业风险引起的出口商在商务合同项下应收的延付款损失承担赔偿责任信用保险产品与作用出口延期付款合同保险要点A保险标的：出口延期付款合同下的应收帐款B被保险人：出口企业信用保险产品与作用出口延期付款合同保险为什么要采用延付合同—信用销售的优势1贸易效率提升贸易环节优化2资金支持特别是出口国低利率资源的利用信用保险产品与作用出口延期付款合同保险进口方出口方国外担保人贷款银行商务合同资产抵押还款担保赔款转让协议保险单贷款协议承保出口延付合同下应收账款安全提升企业信用等级，促进企业应收账款融资开展信用保险产品与作用出口延期付款合同保险CASEI某大型成套设备出口企业C出口T国成套机车，T国进口商B与C签定一个延期付款合同，交货期为3年，延期付款期限8年。T国财政部为B付款提供主权担保，在SINOSURE投保出口信用保险，进出口银行对其进行出口卖方信贷。信用保险产品与作用出口延期付款合同保险CBTF商务合同保险贷款资产抵押保险权益转让主权担保信用保险产品与作用出口延期付款合同保险应收账款买断模式下全球保单的运用适用:中国企业的全球化经营海外子公司的当地销售与运作海外应收账款的盘活与财务结构的优化运用国内金融资源开拓海外市场的尝试贸易类企业海外批量业务的开拓信用保险产品与作用CASEII本地化经营诉求与出口信用保险风险\融资支持省内一著名成套设备出口企业HH，其集团在香港整体上市，其主要海外业务由注册地在国内的子公司HHE来完成，为有效开拓在东欧的新兴市场，HHE决定在其重要的目标国市场U设立合资资公司HHU，并由HHU与U国行业龙头企业UP签定了设备供货合同。根据上述供货合同HHU与其母公司HHE签订设备供货合同，约定HHU获得货款后将支付HHE相应货款。HHE与UP签订的设备供货合同为两年期每半年支付一次的延期付款合同HHU之财务报表将合并到上市公司HH中，成套设备价值较大，HHE资金占压压力大U国受本次金融危机影响十分深，U国金融体系在本次金融危机中受冲击十分明显，U国对外偿债能力脆弱，国际主流评级机构对U国评级为“负面”或“垃圾级”，U国近期出现外汇管制的概率极高UP及其母公司在U国为行业垄断经营者，但赢利能力一般，UP资产-负债结构有恶化迹象,但长期来看随着能源价格的反弹其未来赢利能力值得期待,同时由于其自产能源能力长期以来一直受设备问题制约,因此UP对本项目设备相当期待U国及UP公司与U国邻国刚刚经历了一场全球瞩目的能源风波信用保险产品与作用U国HHEHHUUP信用保险产品与作用出口商困境*应收帐款大，资金压力大财务报表恶化*买家经营波动偿债能力值得怀疑*汇率风险如何规避外汇管制让人担心*政局不稳政治派别斗争对买家影响大信用保险产品与作用U国12HHEHHUUP联合体承保共管帐户融资银行SINOSURE赔款转让信用保险产品与作用操作模式SINOSURE支持“中国利益”的出口，维护中国企业全球化经营的权益-设立HHE和HHU为共同被保险人的承保模式承保第二段商务合同下延期付款的风险（商业风险政治风险）信用保险产品与作用操作模式出口企业作为联合体共同被保险人投保无瑕疵的履行商务合同下义务无瑕疵履行保险合同下义务将信用保险下赔款权益、提赔权益与应收帐款债权（含附属权益）转让给融资银行操作模式融资银行出口信用保险下买断应收账款监管共管帐户资金流情况信用保险产品与作用信用保险产品与作用模式下应注意的问题1东道国可否允许以采用外币在两个东道国法人间贸易2东道国债权及附属权益转让问题3东道国可否允许本国法人在海外设立共管帐户4东道国外汇管制政策信用保险产品与作用买方信贷保险定义买方信贷保险是指在买方信贷融资方式下，出口信用机构（ECA）向贷款银行提供还款风险保障的一种政策性保险产品。在买方信贷保险中，贷款银行是被保险人。投保人可以是出口商或贷款银行。信用保险产品与作用买方信贷保险要点A保险标的：贷款协议B被保险人：融资银行信用保险产品与作用买方信贷保险买贷保险对出口商的好处1进口商资金问题的解决---促进贸易2出口商收汇风险划解-----规避风险3即期的现汇收入----资金压力财务表现信用保险产品与作用买方信贷保险结构图一出口商进口商商务合同投保人保费协议贷款银行担保人保险协议(保单)被保险人还款担保贷款协议信用保险产品与作用买方信贷保险结构图二（转贷）出口商进口商借款人（转贷银行）商务合同投保人保费协议贷款银行保险协议(保单)被保险人担保人转贷贷款协议还款担保信用保险产品与作用买贷保险案例四川成套设备出口企业D承建P国一电站项目，业主为P国内行业垄断经营者A，P国财政部为其还款出具主权担保。项目金额3亿美元，项目提款期4年，还款期12年，15%预付款，以B银行为牵头行的国际银团为其在SINOSURE承保下提供买方信贷融资，根据P国规定，该类业务必须经其国内银行C转贷给P。信用保险产品与作用买贷结构DP商务合同保费协议B保险C贷款协议转贷PF主权担保信用保险产品与作用开展利率平衡保险产品CIRRLIBOR协助贷款银行为借款人提供固定利率帮助商业银行有能力参与买贷融资业务积极推动项目融资保险、探讨结构性担保问题拓宽担保方式积极灵活的开展承保业务中国信保支持出口企业采用”短、平、快“的方式，利用项目自身的经济性和未来现金流，利用结构性风险控制手段积极参与国际工程承包和成套设备出口。信用保险产品与作用货款回收------风险弥补定单获得------贸易促进资金链如何保障-----融资支持买家评价与帐款管理----风险控制体系搭建信用保险产品与作用中国信保产品审批原则1期限2年以下可获得政府保费扶持2金额0-USD3000万；USD3000万-USD1亿；USD1亿美元3买方信用（1）买家信用（2）买家支持信用包括但不限于L/CL/G（B）L/G（G）L/G（E）目录信用保险产品与作用合作建议合作建议我们面对的市场需求风险需求与融资需求共存成套设备出口活跃项目执行周期短贸易模式日趋复杂交易方式日益灵活还款担保措施薄弱合作建议省内外经项目特点国别—发展中国家为主主要集中在东南亚、非洲、中亚区域付款期限—以分期付款为主单次付款期限不超过90天为主行业—项目险下行业以EPC和出口成套设备为主行业易于把握，行业集中在电力、铁道设备、石油机械等四川传统优势行业进口商（业主）—多有政府背景具有较强付款能力和付款意愿合作建议市场特点决定行为方式积极加强与当地银行在中期信贷项目中的合作方式:贸易融资的参与者应收账款的买断者延付合同下的应收账款融资安排合作建议银行利益1、低风险融资业务的介入2、结算业务等其他银行业务的拓展3、财务顾问角色的强化4、为银行审贷部门提供风险防范支持银行利益1、四川主要的外经项目目标国别都不理想，国别因素不容忽视，这为金融工具的运用带来了机遇；2、大型项目更加看重贸易风险与融资两大问题；3、信用保险与银行业务的有效整合从全方位为企业提供金融支持。合作建议合作建议合作中注意点风险共担分职审查融资银行被保险人关系战略合作利益共存维系合作付宇TEL：028-86403587MOBILE：[e-mail]四川省成都市人民中路二段35号四川中银大厦23楼联系方式