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水泥企业产业链延伸战略定位思考2014-10-1109:32:39|分类：行业发展|举报|字号订阅一个企业的战略定位有三个主要影响因素，外部环境、内部资源和期望与目标。外部环境是进行战略定位的依据，决定企业能否获得高额利润和行业发展方向；内部资源是战略定位的基础和出发点，决定企业的核心竞争力和价值创造能力。企业需要考察内外部环境的相互作用，合理配置资源，外部环境一旦发生变化，企业需要根据自身拥有的独特资源和能力适时调整战略定位，企业的资源、能力要与外部的产品、服务、市场定位相匹配，才能形成战略优势。本文旨在通过对水泥企业内外环境变化的分析来探讨当前我国水泥企业进行产业链延伸的战略定位。??图1：战略定位三大要素1、水泥企业发展环境的改变（外部环境）??用传统的PEST模型来分析，企业发展的外部环境由四个要素组成：经济要素、技术要素、政治法律环境要素和社会文化要素。我们这里主要分析经济要素和政治法律环境要素。??图2：外部环境影响要素PEST模型1.1经济环境??从近十年的数据来看，资本形成对于国民经济的拉动仍占主要地位，固定资产投资增速一直保持较高水平，随着国内经济建设快速发展，水泥行业新型干法生产工艺迅速成熟，水泥产能及产量快速增加，成为支撑国家经济建设的重要力量。图3：国民经济增长情况及固定资产投资与水泥用量增长变化??同时水泥行业的盈利情况与其他重资产型工业行业相比仍处于较高水平，资产利润水平也属于中等。图4：水泥行业与其他工业行业盈利情况比较（%）??正因为长期以来国民经济发展靠投资来拉动，水泥企业以传统的经营模式及业务模式运做都能获得比较好的效益，因此无论是水泥企业还是整个行业的大环境都不会考虑去改变发展方式。??但是，随着国家经济建设的发展进入新的阶段，三大产业对GDP的贡献已经出现较为明显的改变，第三产业对拉动国民经济增长的贡献率呈明显上升趋势；同时全国固定资产投资增速出现明显下滑，近几年经济发展中一些矛盾逐渐凸显，新一代领导人上台后开始实行经济改革，由政府主导、市场倒逼的经济结构调整，产业结构转型升级时代已经来临。??从下图可以看出，第三产业对拉动国民经济增长的贡献率成上升趋势；2012年下半年开始，第三产业固定资产投资占比保持上升趋势。图5：三大产业对国民经济增长的贡献率及固投占比趋势??从行业环境来看，粗放式放量增长期已经结束，从2010年开始，新型干法熟料产能增速逐渐放缓。淘汰落后产能速度加快，实际淘汰量屡创新高，2012年熟料净新增产能由正变负。图6：水泥固定资产投资、新型干法熟料产能及产量、人均消费增速走势??中国水泥研究院对未来十年我国水泥行业的需求情况做了一个预测：未来十年，我国水泥行业将进入低速增长期，需求在2020年左右达到峰值；在水泥需求峰值出现之前，未来水泥需求增长率将保持在年均4.9%左右。表1：未来十年我国GDP及水泥需求量预测1.2政策环境??近几年，水泥行业的政策环境也发生了很大变化，包括行业政策、环保政策及相关的金融财政政策。??行业政策：遏制新增产能、产业集中度提高、产业结构调整指导目录（2011年本修正版）。从2009年的38号文到2013年的41号文，再到今年发改委的关于做好产能严重过剩行业违规项目清理整顿的通知，国家相关部委出台了一系列包括水泥行业在内的产能过剩行业的遏制产能新增、淘汰落后产能、整顿违规项目的相关政策及通知。产能治理将成为未来几年的行业调整的一个重要基调。??环保政策：环保部--水泥工业大气污染排放标准、水泥窑协同处置固体废物污染控制标准；区域性--京津冀及周边地区落实大气污染防治行动计划实施细则。行业环保标准的提高、节能减排继续加力。从国家环保部到地方环保部门纷纷出台了更高的排放标准，区域性环保（大气污染防治）治理措施也不断出台。??金融、财政等：今年上半年国家出台一系调整政策，例如在金融方面有序推进利率市场化改革，提高金融服务节能环保等重点领域的能力；银监会调整银行存贷比计算口径，释放信贷支持实体经济；财政方面2016年基本完成新一轮财税体制改革重点工作和任务；尽快扩大服务业营改增试点，放宽生产性服务业市场准入等等；推进央企四项改革试点；加大简政放权等等。一系列改革措施表明了新一届政府对于国家经济结构调整的决心。??综上所述，影响水泥行业的最主要的外部环境经济环境、政策环境已经发生明显改变，在看到外部环境发生改变的情况下，水泥企业如果继续固步自封就是坐以待毙，企业需要根据自身的情况进行战略定位的调整，眼光需要放长远，在社会责任上加强环保意识，在自身利益获取上需要改变固有的经营、获利模式。2、水泥企业产业链延伸发展历程（内部环境）??企业的内部资源包括资源、能力、核心能力、经验效益、价值链，资源、能力、核心能力是组织战略的基础和利润的重要来源；所谓经验效益是指企业在生产某种产品的过程中随着累计产品产量的增加，生产单位产品的成本下降的经济现象，对于水泥企业来说，追求以经验效益为基础的成本领先战略是一条可取的竞争战略。图7：水泥企业内部资源要素??迈克尔．波特的价值链理论认为企业要在市场竞争中取得竞争优势，必须在创造价值方面比对方做的更好，价值创造体现在每个环节中，在同一产业中，上下游企业之间存在着行业价值链。对于水泥行业的企业来说传统的企业价值连就是研发－采购－制造－物流－营销－销售－服务，那么在外界环境发生变化之后，水泥企业不能再单独考虑企业内部层面的价值链，需要依靠自身资源和能力有条件将企业的价值链延伸为行业价值链。??针对水泥企业进行产业链延伸来说，水泥企业具有先天的优势，我们利用波特五力模型进行分析，首先可替代产品的威胁，由于水泥产品目前仍有不可替代性，同行业中的可替代产品的威胁直接转化为行业内企业间的竞争；潜在竞争对手：对于水泥企业来讲，由于严控产能新增，同时准入条件提高，从目前来讲新进入者的威胁较小，而水泥企业发展上下游产业链就有一些潜在的竞争对手，如发展下游商品混凝土，下游行业中的企业就是水泥企业的潜在竞争对手；上游供应商及下游客户的议价能力：水泥企业目前在上下游产业链中议价能力较强，水泥企业进行产业链延伸将面临不同的供应商和客户，从目前下游混凝土行业的市场现状来看，混凝土企业具有较弱的议价能力，水泥企业进行下游产业链延伸则需要通过提高自身能力改变混凝土行业偏弱的议价地位。图8：水泥企业产业链延伸波特五力模型分析??在当前的外部环境下国内大多数水泥企业开始了差怒也链延伸的步伐，下表中梳理了部分水泥企业发展混凝土向下游行业延伸的历程。列表中的9个企业是混凝土业务规模已经发展的比较大的水泥制造企业，他们根据自身的不同资源和优势有着不同的下游行业延伸之路。中国建材产业链延伸成效最为显著，2011年25家并表企业，2012年增加156家，2013年增加66家，混凝土产能截止到目前已经超过4亿立方米，2013年产量达到8710万立方米。??表2：2010-2013年水泥企业混凝土业务规模变化情况注1：中国建材合并N家即财务报表合并混凝土企业家数。2：华润水泥数据括号内为搅拌站个数。3：塔牌集团数据为参股及控股混凝土企业个数。4：金隅股份数据位产量数据非产能数据。??从产能来看，排在第二位的是冀东混凝土，2013年为3655万立方米。华润水泥重新上市之后借助资本市场的力量混凝土产能实现快速扩张，2010年新增24座搅拌站，混凝土产能增加1350万立方米，之后增速减缓。??2014年上半年，水泥企业（上市公司）商品混凝土产量占全国商品混凝土产量比例超过10%。2.1华润水泥??华润水泥算是水泥企业产业链延伸的一个特例，他并不是水泥企业在面临发展环境改变进行产业链延伸的转型，而是一开始就是以水泥-混凝土产业链发展方式成立的。截止到2013年底搅拌站数量61座，混凝土产能3610万立方米。搅拌站分布在山西、贵州、广东、广西、福建、海南。图9：华润水泥内部环境分析??从内部环境分析可以看出华润水泥具有比较明显的内部资源优势，例如集团产业链完整，产业链发展起步早、布局更为合理，企业具有良好的资源优势，同时具有良好的运营能力。华润水泥的混凝土产能利用率一直名列前茅，水泥与混凝土的协调发展使得其公司整体毛利率在水泥上市企业中属于上等水平。在上游供应商的掌控力度上华润水泥相对较弱，因此华润水泥主动出击进行砂石骨料生产线的建设。外部环境的改变对于水泥企业来说既是机遇又是威胁，华润水泥适时进行了战略定位调整，2013年华润水泥在广西富川、广东封开建成投产砂石骨料生产线，实现水泥、骨料-混凝土一体化发展的重要尝试。2.2中国建材??中国建材在水泥及混凝土行业的发展都是一个非常典型的案例。大规模的并购使其成为水泥、混凝土行业的全国乃至全世界龙头企业。2014年上半年中国建材混凝土产量为4140.7万立方米，毛利率为26%，在上半年水泥及混凝土生产的上市公司里混凝土板块毛利率水平属于较高水平（华润22.4%，华新20.86%，宁夏建材34.31%最高）。??表3：2009-2013年中国建材水泥、混凝土业务规模变化情况??从内部资源来分析，以南方水泥为例，具有较为明显的区域布局优势，在重点区域的水泥市场上具有较高的市场占有率，同时他的混凝土获利能力较强，那么他根据自身的优势来制定的商混业务发展战略定位：一方面以区域领先为主、构建核心利润区、在重点区域实施大商混战略（即区域混凝土市场控制率达到70%以上，重点核心市场控制率达到80%以上）；另一方面公司以盈利优先，掌控水泥市场销售终端，发挥水泥板块产能，实现产业链延伸。??除了大力发展商品混凝土之外，中国建材也在积极向砂石骨料行业延伸：南方水泥在湖南收购了一些砂石企业，中联水泥在山东的泉兴中联、鲁南中联、滕州中联，河南的安阳中联，以及河北中联、南京中联都在建设骨料生产线，部分已经投产。2.3华新水泥??华新水泥的外资股东背景对于其发展商混、骨料的战略定位有一定的影响，水泥、骨料是Holcim的核心产品，他们认为混凝土作为水泥、骨料的下游产品更能接近消费者。表4：华新水泥混凝土、骨料产量及产能情况??2011年以前，华新水泥混凝土业务按照“建成一批、开工一批、储备一批”的持续、快速发展思路，在一线城市重点关注并购、兼顾新建，全力进入二线、三线城市，抢占空白点；2011年以后公司实施纵向一体化发展战略，混凝土骨料事业部与水泥事业部协同，通过混凝土在终端市场的强势竞争，既有效地保护了水泥渠道又为其自身的发展创造了机遇。??华新水泥进入混凝土行业是在水泥行业“浙江现象”时期，第一条骨料生产线建成是2008年全球金融危机爆发，时机的选择使企业在产业链延伸之路上占尽先机，产业链一体化发展能够更早实现。??2009年开始华新水泥在水泥窑协同处理环保项目上加大投资力度，2011年公司明确战略方向转变，实现环保为主的“华丽转身”，近两年公司实施“水泥与环保业务协同发展，纵向一体化客户价值创造、智能移动IT技术和传统产业结合”的发展战略，2013年实现水泥产品线上销售，2014年公司投资计划方向发生明显转变，其中环保业务最为突出，其次是水泥业务，混凝土及骨料业务相反有所下降，公司未来战略确定以环保为主，水泥及装备等业务协同发展，混凝土业务重点转移，由规模扩张转为已有规模的经营提升。这样的一个转变不同于其他水泥企业，一方面在产业链延伸的战略定位上华新水泥开始实施纵向一体化客户价值创造，迈向一个新的台阶，另一方面在环保转型上加大力度，走向水泥企业转型升级的另一个领域。2.4海螺水泥??海螺水泥在水泥业务上有很大的规模优势和品牌优势，在骨料生产线建设方面沿用其水泥发展的“T型”发展战略，延续了物流运输成本的优势，同时骨料生产线均建在熟料生产基地范围之内，原材料可以便利地应用熟料生产所需的矿山资源。??表5：海螺水泥骨料生产线规模及建设情况??海螺水泥大举拓展骨料业务一方面基于企业自身资源循环利用，另一方面也是顺应行业发展趋势，然而海螺水泥在拓展下游混凝土业务方面仍持保守态度。2012年的年报中对于2013年的计划中透露“本集团将探讨和实施上