江苏省居民存款规模的影响因素的实证分析

江苏省居民存款规模的影响因素的实证分析社保（2）班李鸿儒1207020226摘要随着江苏省人口老龄化的日趋严重，社会负担加重，居民消费信心有所下降。本文采集江苏省生产总值、消费指数、恩格尔系数等指标，运用回归分析的方法，对江苏省居民储蓄规模的影响因素进行研究，从宏观的经济发展水平、居民的消费水平与结构和微观的居民人均可支配收入等方面，揭示合理控制居民存款、提高居民消费信心方法。提出了保持经济发展、健全社会保障制度、抑制物价、减轻通胀压力等可行之径，以促进合理消费，发挥消费对经济的拉动作用。关键字居民存款规模消费信心经济发展水平消费水平及结构一、影响居民存款规模水平的主要因素江苏省作为我国最早进入老龄化的省份之一，其老龄化程度逐年加深，根据2013年江苏省统计年鉴中人口年龄构成情况的数据（表1），江苏省的60岁以上人口的比例约占人口总数的17.69%，而65岁以上人口的比例约占总人口的11.77%。表1江苏省人口年龄构成情况（2012年11月1日零时）单位：人年龄组总人口市镇乡村（岁）#女市镇合计3935181966592803571698881104691131610—4179438087123036751555256405—91832482271284470445800548010—141551170001113961444995437215—1921585102191591898416077566720—24326201646024286163047982833425—29287571489822048146687380670930—34295511505923559159147645599235—39297971502423171145648607662640—4439704202982915017171119791055445—4937467190482615815234109241130950—5423347116981618496786506716355—592930714566192131129179221009460—6423288117531506287496313822665—691610179921024957224527585270—74120836057765543333322442875—7991074793574631722574336180—8455723243351720351482205585—8924721551154891363592490及以上982686607360247375注：本表是2012年人口变动情况抽样调查样本数据，抽样比为4.97‰。资料来源：《2013年江苏统计年鉴》相比于国际上通常看法：当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%，即意味着这个国家或地区的人口处于老龄化社会，江苏省的老龄化程度极深。而老龄化所造成的社会负担较重的问题也日渐突出，迫于养老压力，劳动力人口的消费信心会下降，增加储蓄的规模，降低消费对经济的拉动作用。但同时，储蓄又作为一个重要的民生指标，体现着国家或地区的民生水平，应当保持一个合理的高度，既要满足消费的功用，又要满足规避风险的功用，所以对其影响因素的研究与控制，对于经济增长和社会保障建设都有比较重要的意义。本文试图通过研究江苏省居民存款规模的影响因素，从而找出提高居民消费信心、提高经济活力的办法。（一）经济发展水平经济发展水平是指一个国家（地区）经济发展的规模、速度和所达到的水准，其能够反映国家（地区）社会产品的丰富程度和经济效益的高低。一般而言，一个国家（地区）的生产总值（GDP）越多，居民的储蓄规模总额就越大。不可否认，居民的储蓄规模还收其他各种主客观因素的影响，但有一点可以确定：经济发展水平对居民储蓄规模的影响表现为基础性的制约，两者之间存在源与流、根与叶的关系，渊源则流长，根深则叶茂。（二）居民消费水平及结构制约居民存款规模的另一个因素是居民的消费水平以及消费结构。消费物价指数（CPI）是衡量居民家庭一般所购买的消费商品和服务价格水平变动情况的宏观经济指标，CPI的变动在一定程度上也可以反映通货膨胀的程度，本文中用CPI来反映居民消费水平。从宏观上来看，CPI的提高会使居民的实际收入减少，对居民的储蓄规模造成负面影响，抑制储蓄规模的增长速度。恩格尔系数是食品支出总额占个人消费支出总额的比重，本文中用恩格尔系数反映居民消费结构。按照联合国根据恩格尔系数的大小，对世界各国的生活水平的划分标准，（即一个国家或地区平均家庭恩格尔系数大于60%为贫穷；50%-60%为温饱；40%-50%为小康；30%-40%属于相对富裕；20%-30%为富足；20%以下为极其富裕）江苏省在近十年内一直处于相对富裕的状态。也就是说，居民可以基本保证温饱，而居民在恩格尔系数上升时，即生活水平降低时，加之近年来CPI总体呈上升趋势，居民会对未来生活的经济情况产生负面的预期，从而增加储蓄量，以规避未来风险，这也就是当前造成消费信心下降的原因。人均可支配收入是指个人可支配收入的平均值。个人可支配收入指个人收入扣除向政府缴纳的个人所得税、遗产税和赠与税、不动产税、人头税、汽车使用税以及交给政府的非商业性费用等以后的余额。个人可支配收入被认为是消费开支的最重要的决定性因素。因而，常被用来衡量一个国家生活水平的变化情况。二、江苏省居民存款规模变化趋势的实证分析本文拟采用时序回归模型分析我国2003-2012年制约江苏省居民储蓄规模的因素，其中Y代表城乡居民人民币储蓄存款年底余额，X1代表江苏省人均GDP，X2代表江苏省居民人均可支配收入，X3代表江苏省消费物价指数（上年=100），X4代表江苏省居民恩格尔系数。建立回归模型：Y=α+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+μ查阅数据整理得到表2表2Y城乡居民人民币储蓄存款年底余额（亿元）X1江苏省人均GDP（元）X2江苏省消费物价指数（上年=100）X3江苏省居民恩格尔系数X4江苏省居民人均可支配收入（元）201230057.268347102.635.40%41879201125914.762290105.336.10%37146201023334.552840103.836.50%32062200920080.64425399.636.30%28556200816718.740014105.437.90%26037200713014.933837104.336.70%22939200612183.528526101.636.00%19897200510581.324616102.137.20%1759520048863.120031104.140.00%1523620037638.21674310138.30%13502资料来源：中华人民共和国国家统计局网站，《2013年江苏统计年鉴》进行参数估计，省略计算过程，得到回归方程：Y=28933.36+0.618X1-480.666X2+53973.708X3-0.267X4（2.949）（3.275）（-4.705）（2.938）（-0.762）R2=0.9967，F=681.3进行回归模型的假设检验：决定系数：R2=0.9967，解释变量对被解释变量的的解释程度达到99.67%，表明模型对样本数据拟合优度高。F检验：F=681.3,远大于临界值9.78,通过联合检验，说明各个解释变量联合对居民储蓄规模Y起显著影响，存在着显著的线性模型关系。t检验：除X2的t值通过检验，其余各变量均通不过t值检验，鉴于R的修正系数和F检验均通过检验，而t值总体偏低，判断模型各变量之间存在严重的多重共线性问题。由于采用时间序列数据，一般不存在异方差和序列相关问题。所以采用逐步回归法对模型进行处理，通过经验分析，变量X4江苏省居民人均可支配收入与变量X1江苏省共线性最为严重，鉴于GDP对经济问题的基础性影响，决定去除X2再次进行回归参数估计。省略计算过程，得到回归方程：Y=25001.548+0.47505X1-452.807X2+536.398X3（3.105）（34.121）（-4.921）（3.028）R2=0.9969，F=976.22进行回归模型的假设检验：决定系数：R2=0.9969，解释变量对被解释变量的的解释程度达到99.69%，表明模型对样本数据拟合优度高。F检验：F=976.22,远大于临界值9.78,通过联合检验，且各项的P值均小于0.05，说明各个解释变量联合对居民储蓄规模Y起显著影响，存在着显著的线性模型关系。t检验：各参数的t值的绝对值均大于2，表明其中各参数对居民储蓄规模Y有显著影响。多重共线性问题问题得以解决，模型仍存在轻微的多重共线性，但是对模型的解释程度影响较小，不采取措施。由于采用时间序列数据，一般不存在异方差和序列相关问题。所以本文最终得出的回归模型为：Y=25001.548+0.47505X1-452.807X2+536.398X3（3.105）（34.121）（-4.921）（3.028）R2=0.9969，F=976.22该模型表示的社会经济为，其他条件一定，人均GDP每增长1元，居民储蓄规模增长4750.5万元；CPI每增长一个百分点，居民储蓄规模减少约452亿元；恩格尔系数每增长一个百分点，居民储蓄规模增长约536亿元。三、江苏省居民存款规模与消费信心水平的分析评估及改善措施（一）保持经济的合理发展从该项实证分析中，我们可以印证经济对居民存款规模的正面影响，地区的经济发展是对居民存款规模影响的基础性因素，江苏省应当继续保持GDP的稳定合理的增长，一方面有利于提高居民的消费信心和水平，另一方面通过对经济发展成果的合理分配，使得居民储蓄规模得到合理的增长，实现藏富于民。（二）继续健全社会保障制度在分析中，恩格尔系数在一定程度上反映出社会保障的发展对居民消费信心是产生正面作用的，可以体现出社会保障水平对居民储蓄的影响，继续建立健全社会保障制度，尤其是失业保险、工伤保险和养老保险制度，有利于进一步降低恩格尔系数，提高居民消费信心。从实证分析的数据中也能看出，在经济规模总体上升程度足够时，降低恩格尔系数会使居民的储蓄规模降低，反映出居民的消费信心的提升。（三）抑制物价水平、减轻通胀压力通过分析，不断攀升的物价也是影响居民消费信心的重要因素，由于对物价继续攀升的担忧，居民一面争抢市场上的低价生活必需品，一面又不得不为未来打算，为避免破产的风险，增加储蓄的规模，这是消费信心低迷的重要表现。政府应当合理调控物价，削减居民未来的经济风险，以增强消费信心。EmpiricalAnalysisofFactorsInfluencingscaledepositsofresidentsinJiangsuProvinceAbstract:Withanagingpopulation,JiangsuProvince,hasbecomeincreasinglyseriousburdenonsociety,consumerconfidencedeclined.Inthispaper,theacquisitionofgrossproduction,theconsumerpriceindex,theEngelcoefficient,JiangsuProvince,theuseofregressionanalysis,thefactorsaffectingthesavingsscalestudyinJiangsuprovince,fromamacrolevelofeconomicdevelopment,theconsumptionlevelofresidentsandthemicroscopicstructureresidents'disposableincome,etc.,revealingthereasonablecontrolofresidentdeposits,improvingconsumerconfidenceint