深圳证券交易所权证业务的技术指南(交易所部分)

1深圳证券交易所权证业务的技术指南（交易所部分）（2005-7-15，供参考）特别提示：为配合股权分置改革试点，规范权证业务运作，深圳证券交易所（以下简称“我所”）已推出经中国证监会核准通过的《深圳证券交易所权证业务管理办法》（以下简称“权证业务管理办法”）。为便于券商等市场参与者和相应IT提供商更好地理确权证业务，尽快做好券商系统的技术准备工作，我所编写了该指南。该指南只包括深交所提供的业务服务，供有关单位参考。一、权证产品基本信息1、权证代码证券代码【030000，032999】是认购权证代码区间；【038000，039999】是认沽权证代码区间；【033000，037999】为权证业务预留的代码区间。我所权证产品的发行、交易、行权等业务将使用同一个证券代码。2、权证简称一般情况下，权证简称为“ＸＹBbKs”，其中：ＸＹ为标的股票的两汉字简称；Bb为发行人编码；K为权证类别：C—认购权证；P—认沽权证；s:同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次，取值为[0,9]，[A,Z]，[a,z]。例:国信证券基于万科A发行的认购权证的简称可能为“万科GXC1”。注：该简称主要是方便投资者较直观地了解权证的部分信息，不建议系统使用其中包含的信息。23、权证类别有两类权证：C(Callwarrant：认购权证)；P(Putwarrant：认沽权证)。认购权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。认沽权证：发行人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。4、行权价格行权价格：发行人发行权证时所约定的，权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格，精确到0.001元。在发行时约定，一般为一固定值，需在标的证券除权除息时调整，调整公式为：新行权价格=原行权价格×（标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价）；5、行权比例行权比例：一份权证可以购买或出售的标的证券数量，精确到小数点后四位数。在发行时约定，需在标的证券除权时调整，调整公式为：新行权比例=原行权比例×（除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价）。6、行权方式有以下三种行权方式，通过证券信息库的“行业类别”字段发布。E（European-style：欧式行权）；A（American-style：美式行权）；B（百幕大混合式）。美式行权：指持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权，包括期前和到期3日（即一般情况下，行权起始日=权证挂牌首日，行权截止日=权证到期日）。欧式行权：只能在权证到期日行权（即行权起始日=行权截止日=权证到期日）。百慕大混合式：介于美式与欧式之间，持有人有权在到期日之前的一个或者多个日期行权（即行权起始日=行权截止日=权证到期日）。7、行权日期包括行权起始日和行权截止日。8、标的证券代码标示权证的标的资产。如标的资产为我所上市的证券，则直接使用其证券代码。如“万科A”，则标的证券代码为000002。9、总发行量和存续数量权证总发行量：以份为单位。权证存续数量：指权证当日剩余数量。对于美式权证，在行权期可每交易日都有变化；对于欧式权证，一般无变化。在权证增创（即“增发”）时，值有变化。10、结算方式与结算价权证行权有两种结算方式：S（Physical-settled：证券给付结算方式）；C（Cash-settled：现金结算方式）。证券给付结算方式：指权证持有人行权时，发行人有义务按照行权价格向权证持有人出售或购买标的证券。即，认购权证的持有人行权时，应支付依行权价格及标的证券数量计算的价款，并获得约定数量的标的证券；认沽权证的持有人行权时，应交付约定数量的标的证券，并获得依行权价格及标的证券数量计算的价款。现金结算方式：指权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。标的证券结算价格：在现金结算方式下需计算标的证券结算价。结算价为行权日前十个交易日标的证券每日收盘价的平均数。411、权证交易的经手费率、印花税率权证交易的佣金、经手费率等，参照在本所上市交易的基金标准执行。12、权证基本信息的发布权证的基础信息将同股票等现有产品一样，通过证券信息库（SJSXX.dbf）发布给券商等市场参与者，供其技术系统使用或向投资者发布用。序号字段名字段描述类型长度备注1XXZQDM证券代码C6权证代码030000-032999：认购权证038000-039999：认沽权证2XXZQJC证券简称C8权证简称“ＸＹBbKs”ＸＹ为标的股票的两汉字简称；Bb为发行人编码；K为权证类别：C—认购权证；P—认沽权证；s:同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次。3XXYWJC英文简称C20nnnnnnSyymmddEyymmdd标的证券代码+行权起始日+行权截止日4XXJYDW交易单位N4,01（份）5XXHYZL行业种类C3第1位：权证类别；第2位：权证行权方式；第3位：权证结算方式。6XXHBZL货币种类C2‘00’人民币5‘01’港币（B股权证？）7XXMGMZ每股面值N7,2每100份权证的行权比值。如行权比例为1，则该字段值为1008XXZFXL总发行量N12,0权证总发行量9XXLTGS流通股数N12,0权证存续数量10XXSNLR上年每股利润N9,4行权价格11XXBNLR本年每股利润N9,4标的证券结算价格12XXJSFL经手费率N7,6按成交金额计算。同基金13XXYHSL印花税率N7,614XXGHFL过户费率N7,6015XXSSRQ上市日期D8CCYYMMDD挂牌日期（权证上市交易日期）16XXDJRQ到期/交割日D8权证截止交易日期。CCYYMMDD17XXMBXL每笔限量N9,01,000,000份18XXBLDW买数量单位N6,010019XXSLDW卖数量单位N6,0120XXJGDW价格档位N5,30.001(元)21XXJHCS集合竞价限价参数N7,3根据现行交易规则，不设涨跌幅限制时有意义，定义集合竞价和连续竞价有效范围。0：XXJHCS和XXLXCS分别为集合竞价和连续竞价的价格范围22XXLXCS连续竞价限价参数N7,323XXXJXZ限价参数性质N1,024XXZTJG涨停价格N9,3当日涨停价25XXDTJG跌停价格N9,3当日跌停价26XXZHBL折合比例N5,2627XXJYZT交易状态C1发行：‘F’上网定价发行；‘I’上网竞价发行；首日上市：‘Y’；非上市首日：‘N’28XXZQJB证券级别C1‘N’（Normal）29XXTPBZ停牌标志C1‘T’停牌；‘F’正常交易30XXCQCX除权除息标志C1“N”表示正常状态；“E”表示除权；“D”表示除息；“A”表示除权除息。31XXCFBZ成份股标志C1“N”（不纳入综合指数计算）二、权证的发行权证的网上发行，交易数据接口上应同目前的A股发行。暂不考虑，如未来权证发行方案对技术系统有特殊需求时另行说明或通知。三、权证的交易权证交易采用集中竞价方式进行，遵循我所现行交易规则。1、开盘价、收盘价的确定方式参照中小企业板股票执行。2、权证允许进行回转交易（同国债一样），即当日买进的权证，当日可以卖出。3、权证交易的计价单位为“每份价格”，申报价格最小变动单位为0.001元（人民币）。4、买入权证，申报数量应当为100份或其整数倍。权证单笔申报数量应当不超过100万份（即单笔最大申报数量为100万份）。5、权证交易实行价格涨跌限制，每日开盘前在证券信息库中公布当日价格涨跌限制价位。涨跌限制价格按下列公式计算：7权证涨停价格=权证前一日收盘价格+（标的证券前日收盘价×标的证券价格涨停限制幅度×125%）×行权比例权证跌停价格=权证前日收盘价格-（标的证券前日收盘价×标的证券价格跌停限制幅度×125%）×行权比例计算结果四舍五入至价格最小变动单位。当跌停价格的计算结果小于等于零时，取价格最小变动单位。权证上市首日不实行涨跌幅限制。标的证券无涨跌幅限制时，权证也无涨跌幅限制。请直接使用我所发布的权证涨停价、跌停价，即证券信息库（SJSXX.dbf）的XXZTJG（字段24：涨停价格）和XXDTJG（字段25：跌停价格）。另外，当日行权取得的标的证券，当日不得卖出（可于次交易日卖出）。四、权证的行权申报权证的行权指令通过委托库SJSWT.dbf向我所交易系统申报。行权指令以份为单位进行申报，行权指令当日有效，当日可以撤消。当日买进的权证，当日可以行权。1、行权/行权撤消的申报内容申报指令WTYWLB业务类别WTZQDM证券代码WTGDDM证券帐户WTWTSL委托数量WTWTJG委托价格行权申报“JB”权证代码，同交易持有权证的股东代码欲行权的权证数量行权价行权撤消“JC”权证代码，同交易原行权申报记录的股东代码原行权申报记录的权证数量0说明：权证证券的行权代码与交易代码保持一致，通过WTYWLB（业务类别）来区分委托申报记录：若WTYWLB为“0B”、“0S”、“0C”之一，表示对应的权证申报记录8为正常买卖交易/交易撤单类指令；若WTYWLB为“JB”、“JC”之一，表示对应的权证申报记录为行权/行权撤单类指令。委托库的其余字段填相应值。2、行权/行权撤消申报的回报我所交易主机在收到券商传送的行权/行权撤消申报后，通过SJSHB.dbf给予回报，以表明交易主机已正确收到申报数据。其中，权证行权申报记录被接受的回应记录：HBYWLB（业务类别）=‘JB’；HBCJSL（成交数量）=行权权证数量；HBCJJG（成交价格）=行权价格。权证行权业务的撤单回报记录：HBYWLB（业务类别）=‘JC’；HBCJSL（成交数量）≤0，其绝对值=原行权申报记录的权证数量；HBCJJG（成交价格）=0。对于在非行权期的行权申报，交易主机将作自动撤单处理，自动撤单的成交回报中将增加一条撤单原因：撤单代码为31，撤单原因说明为“禁止行权”。另外，增加另一条撤单代码为99，撤单原因说明为“其他错误”。需说明的是，对于权证行权业务，我所给予的即时成交回报不能作为结算的依据，券商系统应根据中国结算深圳分公司下传的结算数据进行结算。五、权证交易信息披露1、实时行情信息如A股等其它产品一样，通过行情系统实时发布权证的行情，接口库为SJSHQ.dbf。此外，在HQSYL2（市盈率2）发布“权证溢价率”（百分比值，即如该字值为200，则表示权证溢价率为200%），发布频率为每30秒一次。2、权证的成交量统计指标在行情库中增加权证的成交量指标，代码为“395041”，简称为“股票权证”。计算口径为所有以股票为标的的权证成交量，以区别于以基金、债券和指数为标的的权证。权证的成交量计入市场的总成交量，即包括在395099的成交量中。395041成交量指标的其它字段，与原有的成交量指标字段保持一致。3、权证交易公开信息9象目前股票的交易公开信息一样，以公告文件发布权证交易公开信息。公布内容为每只权证可流通数量、持有权证数量达到或超过可流通数量5%的持有人名单。六、券商系统支持权证业务的注意事项1、关于投资者委托服务渠道应调整电话委托、自助委托、网上交易等等投资者委托服务渠道的相应前端系统，以支持行权/行权撤销指令的委托录入，为投资者提供友好的操作界面。2、关于券商柜台系统(1)接收行权/行权撤消指令时的处理在接收投资者行权委托指令时，要依据权证类别、权证的结算方式，冻结投资者帐户下权证相应数量、或标的证券相应数量、或相应资金。在接收到投资者行权撤消指令时，要进行相反的操作。具体如下表所示。委托指令类别权证类别结算方式投资者证券帐户的权证可用数量投资者证券帐户的标的证券可用数量投资者的资金可用额行权认购权证证券给付结算扣减委托数量扣减委托数量*行权比例*行权价现金结算扣减委托数量认沽权证证券给付结算扣减委托数量扣减委托数量*行权比例现金结算扣减委托数量行权撤消认购权证证券给付结算记加原行权委托的委托数量记加委托数量*行权比例*行权价现金结算记加原行权委托的委托数量10认