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第五章商业银行及其他融资类金融中介学习目标：●理解融资类金融中介机构的基本特点●理解资本对于金融中介机构的意义●把握融资类金融中介机构资产负债业务的特征●了解其他融资类金融中介机构的业务运作特点第一节融资类金融中介机构基本特点一、融资类金融中介机构的功能特点支付结算功能基本上是由商业银行承担的，资金融通服务功能更是通过此类金融中介的基本业务体现出来。在降低交易成本、改善不对称信息、风险转移与管理等功能中，融资类金融中介也体现得比较明显。在融资类金融中介机构中,各类具体机构在发挥中介功能时也有所不同二、融资类金融中介机构资产负债的特点融资类金融中介机构资产的主要表现形式为贷款与证券投资,而融资类金融中介机构负债的主要表现形式为各类存款和借入资金。这也是融资类金融中介机构在资产与负债方面所具有的共同特点。各种融资类金融中介机构在功能上具有相似之处，这导致了不同的融资类金融中介机构在业务活动方面拥有一些共同的特点。融资类金融中介机构主要资产类型主要负债类型商业银行各类贷款,证券投资各类存款,各类借入资金储蓄银行中长期投资储蓄存款信用合作社各类贷款,证券投资各类存款政策性银行政策性贷款发行金融债券财务公司财务集团内的贷款财务集团内存款,其他借入资金金融信托投资公司信托贷款信托存款金融租赁公司各种租赁业务各种借入资金三、国有商业银行在我国融资类金融中介机构中的特殊地位在我国融资类金融中介机构在业务经营以及发展等方面是极其不均衡的。因此，在我国就形成了以国有商业银行为主导的融资类金融中介机构体系，这也是我国金融中介机构体系区别于其他发达市场经济国家的一个重要特点。第二节融资类金融中介机构资本的重要性一、金融中介机构资本的定义与功能从简单的会计原则上定义，金融中介机构的资本，是金融机构总资产与金融机构总负债的账面价值之差，表现为金融机构的净值。因为这部分资本代表着金融机构的所有者权益，所以也常被称为金融机构的权益资本。这种以账面价值来衡量资本的做法，只有在金融机构资本的账面价值与其市场价值偏差不大时才有意义。资本的定义，可能因各个国家的金融制度、会计制度的不同而有所不同。二、资本充足率与金融中介机构的稳健运营由于资本的重要性，使得人们对于融资类金融中介机构的资本水平予以特别的关注。资本的重要性以及金融机构高负债运营的特点，使得金融监管当局确定一个资本要求标准极为必要，也即我们通常所说的资本充足率。银行资本具有保护存款人和其他债权人不受损失，维护公众信心的作用。但这并不意味着资本越多越好，因为资本规模与股东利益存在着矛盾。另一方面，资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。第三节商业银行的主要业务活动一、商业银行的负债业务负债业务，是商业银行组织资金来源的业务活动，形成商业银行开展资产业务的资金基础，也是保证商业银行生存以及发展的关键业务。（一）存款性资金来源存款性资金来源包括的类型很多，常见的有活期存款、定期存款等。西方国家的商业银行，也常根据存款的特性，将其分为交易账户和非交易账户。(二)非存款性资金来源商业银行除了以上述存款性资金作为主要的资金来源以外，还通过各种借入资金渠道获取所需要的资金，形成非存款性资金。非存款性资金来源主要包括：同业拆借中央银行的贴现借款证券回购国际金融市场融资发行中长期债券二、商业银行的资产业务商业银行的资产业务是指对其负债加以运用的业务，是银行获取收益的主要途径。从商业银行的资产负债表上看，除了房屋、设备等固定资产外，银行资产主要包括以下三类：1、现金资产。这是商业银行资产中最富流动性的部分，虽然不能直接产生收益，但却是银行日常经营所必需的。2、贷款。这是商业银行最主要的、传统的资产业务，也是银行获得利润的重要途径。3、投资。投资是商业银行获取收入的又一个重要来源，这里主要是指证券投资。世界各国的商业银行经过长期的实践，总结出了现在较为通用的贷款五级分类法。所谓五级分类法，就是按照贷款的风险程度，将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失。其中的后三类被称谓银行的不良资产（不良贷款）。五级分类法是银行信贷风险管理的重要组成部分。三、商业银行的中间业务及其地位的上升对于商业银行的其他业务，有着多种解释。一般比较常见的解释，是将商业银行的其他业务理解为资产负债表以外的业务。从范围的宽窄情况来看，一般包括广义的表外业务与狭义的表外业务。广义的表外业务，一般是指商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内,不影响银行资产负债总额，但可能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的各种业务经营活动。广义的表外业务中，涵盖狭义的表外业务和金融服务类业务两种业务类型。狭义的表外业务，是指未列入银行资产负债表内，但与银行资产负债表内的资产业务和负债业务联系密切，并在一定条件下会转变为表内资产业务和负债业务的经营活动。目前，我国商业银行可以从事的中间业务有九大类，它们包括：1、支付结算类中间业务。2、银行卡业务3、代理类中间业务4、担保类中间业务。5、承诺类中间业务6、交易类中间业务7、基金托管业务8、咨询顾问类业务9、其他类中间业务第四节其他融资类金融中介机构除了商业银行以外，融资类金融机构中还包括多种其他金融中介机构。主要有：信用合作组织(城市信用社、农村信用社)、储蓄银行、政策性银行、财务公司、金融资产管理公司、信托投资公司、金融租赁公司等。这些金融机构的业务运作各具特点，是融资类金融机构的重要组成部分。一、信用合作组织信用合作组织是按合作制原则组织而成的金融中介机构。所谓合作制，是由分散的、小规模的商品生产者，为了解决经济活动中的困难以及获得某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种经济组织形式。我国的城市信用社和农村信用合作社是群众性合作制金融组织，是对国家银行体系的必要补充和完善。它的本质特征是：由社员入股组成，实行民主管理，为社员提供信用服务。（一）城市信用社城市信用社是我国经济和金融体制改革的产物，是我国金融机构体系的一个组成部分。（二）农村信用社作为农村集体经济组织，农村信用合作社的特点集中体现在由农民入股、由社员民主管理、主要为入股社员服务三个方面。农村信用社是根据经济发展要求，按照方便群众、便于管理、保证安全的原则，在县以下农村按区域、一般主要是按乡设立的。二、储蓄银行储蓄银行是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。在西方的很多国家，储蓄银行大多是专门的、独立的，对储蓄银行也大多有专门的管理法令储蓄银行所汇集起来的储蓄存款余额较为稳定，所以主要用于长期投资，如发放不动产抵押贷款；投资于政府公债、公司股票及债券；对市政机构发放贷款等。三、政策性银行政策性银行，是指由政府创立和担保、以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的，具有特殊的融资原则、不以盈利为目标的金融机构。1994年，我国组建了三家政策性银行，均直属国务院领导：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行四、财务公司一般的，国外财务公司的业务并不完全局限于企业集团，而是将为集团服务作为重点，但又不限于在集团内融资，业务品种主要是集团产品的销售融资，但也可不限于本集团的产品。财务公司主要通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，也可以从银行借款，但比重较小。在我国，企业集团财务公司(除中外合资的财务公司外)都是依托大型企业集团而成立的,主要为企业集团成员单位的技术改造、新产品开发和产品销售提供服务。五、金融资产管理公司金融资产管理公司是各国主要用于清理银行不良资产的金融中介机构。成立由有关方面人员组成的、拥有一定行政权力的金融资产管理公司来清理不良资产,有利于降低清理成本，有助于盘活资产，尽量减少清理损失。金融资产管理公司通常是在银行出现危机时由政府设立，不以盈利为目的，而以挽救身陷危机的银行、甚至是金融业为使命的金融机构。为处理国有商业银行的不良资产，我国于1999年成立了华融资产管理公司、东方资产管理公司、长城资产管理公司和信达资产管理公司四家金融资产管理公司，分别处置四家国有商业银行的不良资产。目前，我国四家金融资产管理公司的资产处置手段日益创新和完善，多元化的资产处置新格局正在形成，使用了包括债务重组、资产置换、诉讼追偿、债转股、租赁、外包、转让、投资银行、海外路演、国际合作、打包出售、国内跨区域的大范围拍卖在内的多种方式。六、金融信托投资公司信托是随着商品经济的发展而出现的一种财产管理制度。信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产全部委托给受托人，受托人按委托人的意愿，以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，对信托财产进行管理或者处置的行为。信托是一种多边信用关系，这种多边信用信托关系的建立，必须根据法定程序进行，需要将各方关系人的条件、权利和义务等通过信托合同加以确定，以保证当事人的合法权益。七、金融租赁公司融资租赁是以商品交易为基础的融资与融物相结合的特殊类型的筹集资本、设备的一种方式。它既有别于传统租赁，也不同于贷款，它给承租企业带来的好处是明显的和独特的。融资租赁是所有权和经营权相分离的一种新的经济活动方式，具有融资、投资、促销和管理的功能。在许多国家，租赁已成为设备投资的重要方式，在各种信贷方式中，融资租赁已成为仅次于商业银行贷款的信贷方式，八、典当行典当行，亦称当铺，是专门发放质押贷款的非正规边缘性金融机构，是以货币借贷为主和商品销售为辅的市场中介组织。尽管各国所使用的文字多有差异，但对典当行定义的阐述却是基本相同的。在我国，典当，是指当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。