从家庭理财到人寿保险

从家庭理财到人寿保险——资本市场火爆背景下认识保险价值您和您的客户已经了解到十大基本理财工具，理财十条金律，还有家庭理财的技巧和方法，你们可能跃跃欲试了吧……可是，我们要将您和您的客户轻轻拉回：在享受“进攻”快乐的同时，不要忘记风险管理，别忘记“防守”。本篇将带您深刻了解保险对于理财活动的不可替代的作用，您还可了解：投资就是理财吗？家庭理财中如何进行风险管理？保险在家庭理财中的位置是怎样的？家庭理财“进攻”不可忘“防守”[编者按]说理财讲投资探讨家庭财务规划让我们先从几张图表开始——沪指暴跌144点，创下近期单日最大跌幅；深成指跌629点，跌幅竟高达7.62%。疯狂的2006年中国上证指数15年走势图汇丰控股最近五年表现和黃最近五年的表现股市的游戏规则1：2：7机构散户赢亏股市是个零合市场，有人赚钱，就有人亏钱，有人上天堂，就一定有人下地狱您以为股票市场如何？股票与债券的比较时间日收益率.15.10.05-.00-.05-.10-.15时间日收益率.15.10.05-.00-.05-.10-.15债券收益率股票收益率股票债券股票与基金风险的比较时间基金收益率.15.10.05-.00-.05-.10-.15时间日收益率.15.10.05-.00-.05-.10-.15股票•基金收益率的波动远小于股票，略大于债券基金中国人民银行历年储蓄存款利率变动一览表8.6%7.6%9.2%2.79%7.6%9.2%9.2%7.5%5.7%3.8%2.3%2.3%2.3%1.9%1.9%1.9%2.25%2.52%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%9091929394959697989901234567年利率2007年3月18日升至2.79％有没有稳当点的呢？联邦儲备基金利率USFedRate0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%2000年2月2日2000年6月2日2000年10月2日2001年2月2日2001年6月2日2001年10月2日2002年2月2日2002年6月2日2002年10月2日2003年2月2日2003年6月2日2003年10月2日2004年2月2日2004年6月2日2004年10月2日2005年2月2日2005年6月2日2005年10月2日黃金不在资本市场打转行不行？原油看完这些走势图您，作何感想？我不投资行吗？负利率的时代，不投资不理财不保值不赚钱就是对自己对家人的犯罪年数4%通胀率5%通胀率6%通胀率1000元1000元1000元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156您是否愿意您的家庭与生活，坐上这投资走势的过山车？风险无处不在！不要恐惧风险1、没有高报酬、零风险的方法2、不冒不必要的风险3、不要一味规避风险事实证明：无知才会有更大的风险风险与回报率关系图期望回报率风险程度Rf低风险较低风险中等风险较高风险高风险国债银行存款房地产公司债券国内股票风险资本国外股票*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率+_0理财曲线投资曲线投资曲线与理财曲线的不同现代财富误区：投资=理财理财关注的是人生规划，是教你怎样用好手头每一分钱的学问，它不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障；而投资关注的只是如何“钱生钱”的问题。理财的内容比投资要宽得多，她是一个系统，通过这个系统和过程，使自己生活无忧。在追求投资收益的同时，理财更应注重人生的生涯规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。？面对每一个恩爱、温暖的家庭让我们说理财现代意义看理财由此，现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致于受到严重的影响，并最终实现家庭的目标。如果说，投资——关注的焦点是收益的高低和获利的快慢那么，理财——最重要的价值是实现家庭目标在任何状况下的良好实现•现在和将来生活的品质提高•孩子拥有最好的教育•有品质的养老生活•一家人平安/身体健康•财产保全•不时之需我们的家庭理财目标家庭理财定律——之一组合投资，配置资产，关注综合效益期限：长中短风险收益：高中低从风险区分投资工具特性由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预期报酬率从风险区分投资工具特性年報酬小型股大型股长期政府债中长期政府债国库券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年报酬最低年报酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年报酬高点与低点：1926-2001美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较投资者1将100,000元投资到一种年收益率6%的金融产品上投资者2将100,000投资到5种不同收益率的金融产品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000(20,000in5种不同投资)以25年投资复利计算15%10%5%0%Lose数据截取自Ibbotson相关信息披露25年后增值到：429,18725年后增值到：962,800分散组合投资的力量看一下您的家庭资产负债表资料来源：Allenetal(2001)Whatdofinancialintermediariesdo?JournalofBanking&Finance“让每一分钱都在不同领域努力替您工作！”――罗伯特.清崎《穷爸爸、富爸爸》理财工具的选择并非非此即彼结构最美家庭理财定律——之二长线是金•需要权力的人通过时间获得地位•需要知识的人通过时间获得智慧•需要财富的人通过时间获得金钱长期投资－能降低风险几率美国市场（1926—1992）30%11%2%0%70%89%98%100%0%20%40%60%80%100%120%一年投资五年投资十年投资十五年投资赔钱几率赚钱几率数据截取自Ibbotson相关信息披露长期投资－能降低风险几率台湾市场（1970—1996）26%17%6%0%83%94%100%74%0%20%40%60%80%100%120%一年投资五年投资十年投资十五年投资赔钱几率赚钱几率数据来源于Ibbotson相关信息披露1990年纽约交易所的年平均换手率在20%～50%之间1998年～2000年我国沪深股市流通股的年平均换手率分别是395%、388%和477%我们总是少一点点耐心所以多交了许多学费从长期统计，中小散户一直是中国证券公司交易费用主要贡献者。到六十岁时积累100万的养老金按照现在银行一年定期利率（2.52%）扣除利息税后（2.016%）保守计算不同年龄，每年需要攒下的养老基金：年龄每年存每月存2016498137525199431662302458820493531157259640410913424455775948135091260760501000020000300004000050000600007000080000900001000001234567每年存20253035404550家庭的维系，需要耐心家庭的理财，更需要耐心目标最重要教育、养老都是远期目标，这注定了选择理财方式应看重长期利益。家庭理财定律——之三让财富真正属于你•持续地创造收益并不是理财的根本目的•一个美好的家庭并不取决于在顺境中的快乐与否，而是逆境中危机来临时的抗风险能力•理财的终极目的：让家人无忧无虑任何投资理财都是以人的健康和存在为前提的对个人和家庭而言，因主要经济来源者生命或健康伤害而造成的财富损失越大，并有可能对家庭构成毁灭性伤害。风险一：人身意外因为生意和工作长期在外奔波，因为拥有更多的财富引人瞩目，成功人士往往面临更多意外的风险。风险二：健康危机超负荷的工作、超常的压力，正值壮年的精英们身心疲惫。当王均瑶、杨迈、陈逸飞…在他们的黄金年代匆匆离去时，还有什么是比健康更宝贵的财富？风险三：未来之忧谁都希望自己的企业能够永续经营，但是谁又敢保证自己能打造一个百年老店？经营策略上一个小小的失误，就可能让多年的苦心毁于一旦。十年、甚至几十年后的未来究竟会怎样？刘先生有自己的公司，年个人纯收入120余万，妻子在家，儿子正在国外读书。如果刘先生遭遇到前面所说的风险，您认为以下那种选择是对其妻儿最理想的照顾？A、留给家人自己的财产（存款、企业、房产等)B、一个可以信赖的朋友C、一笔充足的免税的不用于抵债的不存在争议的现金请您出招：释放存量资金，让家庭有更多的资金可运用认识保险的作用——之一负债可运用资源预防性存量负债风险补偿可运用财富我们拥有的财富当风险来临绝对的损失选择人寿保险的经济意义负债人寿保险费可运用财富释放可用财富如果运用人寿保险可释放出来大胆运用创造财富用最小的投入获取最大补偿据调查，在14万亿元居民储蓄存款余额中，有至少40%的存款目的是为了防病、养老、教育等，也就是说至少有5.6万亿元没有有效运用起来。据统计，目前我国80％以上的劳动者没有基本养老保险，85％以上的城乡居民没有医疗保险。因此个人消费者必须面对养老、防病以及孩子教育的问题，因而造成消费者高储蓄低消费的心态，使得居民储蓄率居高不下，目前已上升到46％。而7个最发达的西方国家平均的人均储蓄率只有6．4％。中国高储蓄率的深层次原因在于居民对预期支出和收入的不确定性，导致预防性储蓄动机强化。而防病、养老、教育恰恰是保险理财最大的优势部分。40%预防性存款其他目的居民预防性储蓄动机强化的深层背景没有后顾之忧的投资特别针对高收入家庭认识保险的作用——之二不被查封罚没的财产《保险法》第二十四条规定：“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。”其他理财工具决不具有的安全性能财产私有化我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。不用于抵债的1997年1月18日凌晨2时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆装运影碟机的解放牌大货车，向万县方向快速行驶中撞在一辆运煤车上，造成起火燃烧，车上家电老板夫妇、司机及搬运工共四人当场死亡。据悉，家电老板系万县市永达家电城的业主，夫妻不幸双亡后，留下一不足周岁的男孩，所幸的是，去年5月他们全家投保，夫妇投保的保险金额达20万元。孩子投保保额1万元。如今，作为受益人和被保险人的年仅10个月的小孩，可以在今后60年中享有成长金、教育金、创业金、结婚金、养老金，加上父母的20万元，受益金合计105.3万元。同时由于父母双亡，孩子从1998年起免交余下的19年的保险费。由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来讨要欠款，双方起诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受益金免于债务清偿范围，驳回起诉人清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。真实案例例：父母双亡，10月婴儿获百万保障家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为“顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿公堂。辽阳市中级人民法院做出了判决，按照《保险法》中不看“关系”而看“受益人”的原则，将价值2162010元的“天价保单”的赔付额判给了投保人滕某某在买保险时所指定的受益人