浅谈企业从事商品期货套保的财务处理1

-1-浅谈企业从事商品期货套保的财务处理目录一、企业传统商品期货套保概念、会计套保概念及应用示例二、企业从事商品期货套期保值业务相关会计准则及制度介绍三、套保会计与常规会计的计量比较四、企业从事商品期货套保的财务处理会计实施方法（一）现行套期保值准则套期保值核算分类及会计核算方法（二）套期保值会计科目设置（三）公允价值套期保值业务及会计处理要点及案例说明（四）现金流量套期保值业务及会计处理要点及案例说明（五）未执行套期保值会计准则的商品期货交易会计核算五、目前企业从事商品期货期套保财务处理存在的一些问题的思考参考文献浅谈企业从事商品期货套保的财务处理摘要：国家大力扶持期货市场发展壮大，08年金融危机的洗礼，全球大宗商品价格波动剧烈迫使更多的企业涉足套期保值业务。但套期保值业务是企业会计核算中最为复杂一部分，现有相关会计准则未就具体套期保值业务及其会计账务处理有详细的例解。笔者结合现有相关会计准则，及多年从事商品期货工作实践经验着重针对相关企业从事商品期货套保最为常见的公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法精心设计案例给出账务处理具体操作方法,相信定能为企业在实务中很好的借鉴。关建词：期货套保公允价值套期现金流量套期2008年全球金融危机至今全球经济复苏依旧乏力，大宗商品原材料、产成品的大幅波动给企业带来的经营风险大大加剧。雷曼兄弟破产警示促使更多的企业涉足套期保值业务，以求企业平稳发展。国家也大力扶持期货市场发展，国内期货市场上市品种日益丰富，交易所大力改革制度创新等等不仅使企业能通过期货市场获取未来市场的供求信息，提高企业生产经营决策的科学性合理性。期货日益成为实体企业不可或缺的风险管理工具之一。企业越来越重视期货市场套期保值工具,以锁定企业稳定盈利。然而套期保值业务是企业会计核算中最为复杂一部分，现有相关会计准则未就具体套期保值业务及其会计账务处理有详细的例解，因此大量企业会计核算人员对相关套期保值业务知识及核算都相当陌生。笔者多年来从事商品期货服务工作，通过业余时间系统学习中央电大会计本科相关课程边学边用，学以致用，先简单介绍企业期货套保概念、要性及相关会计准则后着重针对相关企业从事商品期货套保最为常见的公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法精心设计案例给出账务处理具体操作方法,相信定能为企业在实务中很好的借鉴作用，希望能为众多参与期货市场的企业相关人员尤其财务人员提供一定的帮助，更好的服务于从事商品期货套保业务的企业。一、企业传统商品期货套保概念、会计套保概念及应用示例风险无处不在,思想决定成败,百年老店,稳，见未来。每一个企业都可能因没有采取措施来规避瞬息万变的价格波动风险，而陷入困境,套期保值业务也就应运而生。未来的财务管理人员，有必要熟悉学习套期保值相关知识。期货，通常指期货合约。是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约，它是相对于现货而言的。这个标的物，可以是某种商品，也可以是某个金融工具，还可以是某个金融指标。商品期货就是以大宗商品为标的物的期货合约套保简单说是指企业在日常经营的过程中利用相应的期货工具规避现货市场价格波动风险以达到稳定经营为目的的一种期货交易行为。企业介入期货市场实质上是订立了一份远期合同，与订立一般的商品购销合同没有本质上的区别，只是交割价格和交割方式上有别于现货交易。传统的商品期货套期保值是指生产经营者在现货市场上买进(或卖出)一定量的现货商品的同时，在期货市场上卖出(或买进)与现货品种相同，数量相当，但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，达到规避现货市场价格波动风险的目的。会计概念中的套期保值:《企业会计准则第24号——套期保值》对套保的定义是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此，将套期保值划分为三类，即公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。套期主要涉及套期工具、被套期项目和套期关系三个要素。图1套保前后公司利润曲线可以看出套期保值操作本身不能给企业带来超额利润，在较长时间段内，无论公司操作与否，其平均利润基本一致，但通过套期保值操作，可以平滑企业利润，降低利润波动性，减少极端事件对公司持续经营产生的影响，保障公司持续稳定经营。二、企业从事商品期货套期保值业务相关会计准则及制度介绍有了规避风险的套期保值需求，必然要求与之配套的财务会计披露制度。套期保值会计出现于20世纪70年代。为反映套期工具和被套期项目价值变化所导致的损益对冲结果，套期保值会计应运而生。美国财务会计准则委员会FASB陆续出台了关于套期保值会计的SFAS52、SFAS80和SFASl33三项准则，国际会计准则委员会IASC也先后发布了IAS32，IAS39，IAS39的颁布有利于套期保值会计准则的国际协调，满足跨国经营及筹资活动在金融工具确认和计量方面对国际会计标准的需要。国内2006年以前，企业进行套期保值业务主要是依据1997年财政部颁发的《企业商品期货业务会计处理暂行规定》，以及2000年的补充规定进行会计核算。2006年，新《企业会计准则》颁布后，企业套期保值业务会计核算的主要依据如下：《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号———金融资产转移》、《企业会计准则第24号———套期保值》和《企业会计准则第37号———金融工具列报》（统称“金融工具会计准则”）。新会计准则2007年1月1日在上市公司率先执行。套期保值业务对我国企业财务会计的改革主要体现在以下几个方面：1.对套期保值概念的界定。2.套期保值业务的界定及会计核算方法。3.企业套期保值业务会计计量和信息披露。财政部于2006年发布的《企业会计准则第24号———套期保值》，对套期业务的确认、计量做出了全面系统的规定，实现了与国际会计惯例的趋同。但由于我国金融市场的发展程度、会计主体质量等方面均与国外存在较大差距，套期保值会计准则在执行中有一定难度。目前国内也有不断有关于修订会计准则促进企业套保的提案，希望能修订工作早日完成。目前，我国虽然没有直接针对商品期货的会计准则，但上述22号、23号、24号、37号相关金融工具的会计准则及其他相关会计制度规范对商品期货的会计处理是有直接借鉴意义的。为便大家了解使用笔者比较全面收集了国家发布的相关会计制度如下:1、财务和会计制度《企业商品期货会计处理暂行规定》（１９９７年１０月２４日财政部财会［１９９７］５２号）《商品期货交易财务管理暂行规定》(1997年1月1日财商字[1997]44号)、《关于商品期货交易财务管理有关问题的补充通知》(1997年7月21日财商字[1997]319号)首次规范商品期货业务相关科目、会计核算和财务管理，初步对企业开展期货业务的会计核算和财务管理工作进行了规范，但未能涉及套期保值业务的核算《企业商品期货业务会计处理暂行规定》（２０００年１１月２９日财会〔２０００〕１９号）首次规范企业对商品期货套期保值业务的会计核算《企业会计准则第24号——套期保值》（2006年2月15日颁布）有关准则：《企业会计准则第22号———金融工具确认和计量》《企业会计准则第23号———金融资产转移》《企业会计准则第23号———金融资产转移》2、套期保值业务管理规定《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》(2001年5月24日中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局五部委联合发布证监发［2001］81号)。《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》（2001年10月11日证监期货字[2001]29号）《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监管的通知》（2009年2月3日国资发评价[2009]19号）3、相关内控规范《企业内部控制基本规范》(2008年5月22日财政部证监会、审计署、银监会和保监会财会联合发布财会[2008]7号）2009年7月1日起在上市公司范围内施行《企业内部控制应用指引》（2010年4月15日）包括：内部控制应用指引、评价指引和审计指引，进一步加强公司的内控水平，从而提高财务核算水平。三、套保会计与常规会计的计量比较套期保值会计是做什么的呢，套期保值源于企业规避风险的需求，而作为企业管理活动的一部分,就需要对套期保值的效果在财务报表中予以计量和披露。套期保值业务核算是会计中较为复杂的一部分，也是会计中的重点和难点问题。与常规会计准则相比，由于套期保值会计要求企业动态反映期货头寸情况，在账面上应体现为利润的相对稳定性,相关负责人可以及时了解企业财务状况，并据此安排生产经营活动。套期保值会计处理方法将套期工具和被套期项目作为一个经济组合来进行会计处理,从而将套期工具和被套期项目的会计处理紧密的联系在一起。套期保值会计最突出的特点是要能够动态反映企业财务变化状况，增强企业财务活动的透明度，有利于公司决策层和监管当局的监督管理。长期以来，常规会计系统都采用历史成本计量，常规的会计原理要求财务报表中资产、负债和损益的各个项目的确认标准保持一致，不能任意调整，而实施套期保值会计的则是违背这一原则，因此，强调套期保值的相关性就要违背财务报表列报基础的一致性。套期保值的准则可调性与传统的会计原则格格不入，也就是说套期保值会计准则方法都具有可选择性，即使有套期保值活动并不必然运用套期保值会计。虽然套期保值会计可以减少利润波动，但企业可以考虑成本效益等因素而放任这种波动（或就是财务操纵）。因此套期保值会计一直在争议不断中前行。四、企业从事商品期货套保的财务处理会计实施方法（一）现行套期保值准则套期保值核算分类及会计核算方法国际会计准则和我国套期保值准则中将套期保值分为三种；公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期。对于商品期货而言，会涉及到公允价值套期和现金流量套期,也是本文重点,略去了境外经营净投资套期。公允价值套期，是指对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损益境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。公允价值套期和现金流量套期的会计处理原则是不同的。公允价值套期中的套期工具，其公允价值变动的损益直接计入当期损益；被套期项目因被套期风险形成的利得或损失也直接计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。现金流量套期工具中的有效套期部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映；无效套期的部分，直接计入当期损益；被套期项目若为预期交易，则原来直接确认为所有者权益的公允价值变动损益；在被套期预期交易影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益。套保会计实施的实务流程:分为套期关系确认和套保会计执行两大部分的六个步骤本文重点是给公允价值套期和现金流量套期的会计核算方法帐务处理的具体操作方法并加以范例讲解，其他步骤另行撰文介绍。2006年2月15日我国财政部发布的企业会计准则中，第22号“金融工具的确认和计量”、第23号“金融资产转移”、第24号“套期保值”和第37号“金融工具列报”对金融工具的核算进行了规范，填补了衍生金融工具会计规范上的空白。但是，我国并没有专门针对商品期货交易的会计准则。对于从事商品期货交易的企业来说，如何在现行准则的规范下对商品期货交易进行会计处理成为一个亟待解决的问题。接下来借鉴相关金融工具的会计准则及现有套期保值会计准则的基础上，对商品期货交易套期保值业务的财务处理给出具体操作方法。（二）套期保值会计科目设置借鉴相关金融工具的会计准则及现有套期保值会计准则的基础上，为