浅谈企业财务管理风险及其控制

1目录1、引言………………………………………………………………………………………………22、风险的含义……………………………………………………………………………………..33、风险的种类……………………………………………………………………………………..44、风险的衡量……………………………………………………………………………………..55、风险报酬的计算………………………………………………………………………………..66、当前财务管理中存在的主要风险……………………………………………………………..77、风险的控制……………………………………………………………………………………..78、企业是经营实业，不是流行色………………………………………………………………..89、风险与收益权衡观念…………………………………………………………………………..810、内部稽核与牵制制度………………………………………………………………………….811、企业建立与实施内部控制的原则…………………………………………………………….912、企业建立与实施有效的内部控制的要素…………………………………………………….913、企业的整体的核心竞争力…………………………………………………………………..1014、管理措施……………………………………………………………………………………..1015、结论…………………………………………………………………………………………..11浅谈企业财务管理风险及其控制作者署名：李胜花东莞理工学院成人教育学院11级会计专业本科函授班指导教师：吴华斌讲师摘要:在竞争如此激烈的市场中，任何事物的存在都是有两面性的，那么同样，会计工作可以为企业的发展提供一定的动力，但是在对会计工作进行实施的过程中，还会伴随着一定的风险出现。我们必须充分了解企业财务管理存在的风险，以及如何去控制，深入分析企业财务管理风险及其控制。采取措施来改进企业财务管理风险存在的问题，并且发挥风险控制。进而提出完善企业财务管理以及控制的可行建议。关键词:企业;财务管理风险;控制;对策1引言财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。随着我国社会主义市场经济体制的不断完善和发展,企业管理受到重视。而作为企业管理组成部分的财务管理,则因其能通过自身的职能作用,在企业管理过程中进行全面、连续、系统、综2合的反映、监督和控制,保持企业内部良好的经济秩序,改善经济管理,提高经济效益,理应成为企业管理的核心内容。从企业微观收益状况中考察企业财务危机在美国次贷危机引发的世界金融海啸大背景下,亚洲经济更是动荡不安。作为一个独立经济体的企业,要想生存、发展壮大,无论从宏观或微观方面,都应防范财务风险,建立有效的预警系统。这样子，我们就必须要清楚地明白风险是什么，并且清楚明白当前财务管理中存在的主要风险以及我们如何打造更好的企业文化，如何去控制它。2风险的含义资产的风险是资产收益率的不确定性。从公司理财的角度看，风险就是企业在各项财务活动中由于各种难以预料或无法控制的因素作用使企业的实际收益与预期收益发生背离从而蒙受经济损失的可能性。风险本身可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。理财要求利用风险衡量原理，尽量减少公司的预期损失，实现公司尽可能多的预期收益。3风险的种类3.1系统风险(SystemRisk)3.2非系统风险4风险的衡量4.1可以利用收益分布图的离散情况来判断举例来说，某投资人需要10%内部报酬率(IRR)，现有A、B两投资方案，两案预期可得到投资报酬率皆为15%，然而两案因受到未来内部个案与外在市场等因素影响，两案未能达到投资者需要投资报酬率机率各有差别，A案未能达到投资人所需要10%以上报酬率的机率有20%，而B案只有5%，因此该投资人在AB两案相同预期报酬率下，考虑两案不同风险程度(未能达到10%需要报酬率的机率)差异，投资人应选择B案较为明智。我们可以说明两案风险差异情况。图：两不同投资方案报酬率分配曲线从图中可以看出AB两案皆是最有可能(机率大)产生的报酬率为15%，但是A案的风险(未达10%需要报酬率的机率，20%的面积)较B案的风险(未达10%需要报酬率的机率，5%的面积)为大，因此从比例可以清楚了解风险的意义与本质。4.2利用数理统计指标（方差、标准差、标准离差率）来衡量3数理统计指标是衡量收益率的离散程度。常用的指标主要有收益率的方差、标准差和标准离差率。概率是0到1之间任何一个数字，数字越大，概率越高。当数字为1时，表明该事件绝对会发生；当数字为0时，表明该事件绝对不会发生。预期收益率E（R）：反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。方差：期望值相同的情况下，方差越大，风险越大标准差σ：期望值相同的情况下，标准差越大，风险越大标准离差率V：期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大4.3置信区间和置信概率的确定根据统计学的原理，在正态分布的情况下，置信区间是“期望值±X个标准差”的区间，对相对应的概率就是置信概率。置信区间（又称面积）被期望值均分，期望值左右两侧±各占0.5个面积。在期望值±1个标准差范围内的概率有68.26%;在期望值±2个标准差范围内的概率有95.44%,在期望值±3个标准差范围内的概率有99.72%。例：查阅“正态分布曲线的面积表”5风险报酬的计算风险报酬是指投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬。风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。5.1风险报酬率风险报酬率是投资项目报酬率的一个重要组成部分，如果不考虑通货膨胀因素，投资报酬率就是时间价值率与风险报酬率之和。风险报酬率的计算公式：风险报酬率=风险报酬系数×标准离差率式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为：K=RF+KR=RF+βV其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。风险报酬系数是企业承担风险的度量，一般由专业机构评估，也可以根据以前年度的投资项目推导出来。资本资产定价模型（投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率）风险与收益的关系：风险越大，要求的收益越高5.2风险报酬额在知道了风险报酬率后，可以用实际投资额求风险报酬额。例：假设M股份公司的风险报酬率为2.11%，N股份公司的风险报酬率为7.59%。现在A公司持有M公司和N公司股票的金额分别为100万元与200万元，则：A公司从M公司获得的风险报酬额为：100×2.11%＝2.11（万元）从N公司获得的风险报酬额为：200×7.59%＝15.18（万元）6当前财务管理中存在的主要风险6.1缺少高素质财务管理人员企业普遍注重对科研技术人员的培养，而对管理人员的素质提高重视不够，对会计人员注重使用而轻视培养，会计人员满负荷地工作只能使其被动地处理日常事务，却很难有时间和精力主4动钻研深层次的管理问题，对介入财务管理心有余而力不足。6.2不能正确处理财务管理与会计核算的关系在核算事项中，导致出现重核算轻管理，重视资金运作和会计结算，轻视会计资料的加工处理和经济活动分析，淡化了财务管理自身在企业管理的核心地位和参谋决策作用。6.3监督、控制、考核不力企业资金的流向与控制脱节，体外循环严重，事前控制乏力，事后审计监督走过场，缺乏可行的考核办法，企业对投资情况、资金收支、对外担保等或有负债、利润分配等重大决策掌握不全，投资决策随意性大。财务人员对经营情况处于从属地位，迫使会计人员做假账、报虚数，造成会计信息失真，加上内部审计制度不健全，社会审计受利益驱动走过场，财务监督乏力、滞后，缺乏监管措施，潜亏问题严重。6.4投资能力不强，且缺乏科学性大多数中小企业在这些方面的投资存在着较多的问题：第一，投资缺乏整体战略意识。一些中小企业没有一个完整的战略规划，所进行的固定资产投资只是为了眼前的需要，而没有体现它与整体战略的关系，造成投资浪费。第二，项目投资人员配备不合理。目前我国大部分中小企业做不到合理配备投资人员，不合理的人员配备导致项目投资成功率低下。第三，投资风险大。中小企业由于人员素质不高、管理水平偏低，主要管理人员往往没有较强的风险意识，投资随意性大，导致其投资项目风险更高。7风险的控制风险控制的方法分为两类：制度控制和技术控制。制度控制基本上属于管理的范畴，包括与风险事件相关的组织机构设置、人员配备，制度设计，无一不与风险控制有着千丝万缕的联系，都是风险控制的制度体现。技术控制的方法主要有分散法、转移法、回避法。需要注意的是，风险管理的程序在理论上似乎是按顺序进行的。但在实际工作中，由于风险会随着环境和事件的进展不断发生变化。因此，风险识别、风险度量和风险控制也要不断调整，并不拘泥于固定的程序。风险贯穿于企业管理的始终，可以这么说，企业管理的过程，就是风险管理的过程。在新的形势下，正确地认识风险，把握风险的特征，洞悉风险与环境变化的辩证关系，掌握风险管理的方法，是事关企业生死存亡的大事，不可不察。8企业是经营实业，不是流行色所谓外来的和尚会念经，难道自己庙里就没有能人吗？目前，不少国内企业是一种病态，自已看不起自己，总认为企业内没有人才，其实，我们有很多人才，企业内也有不少人才，只是，人才并没有得到重用，论资排辈，条条框框，官本位思想也是大有人在。在公司管理层上，不少高管都是招聘或外调的，从企业内部中成长起来的管理人员并不多见，而真正能与企业共生长，同命运，了解企业生存现状的恰恰是我们的员工。可见，我们企业的抗风险能力是多么的脆性了。讲两个故事：在《三国演义》中，群雄起义攻打董卓之时，虎牢关华雄连杀盟军数员大将，关羽请战，袁术见关羽乃帐下一小卒，大怒，认为其不够出战资格。唯曹操欣赏，端热酒与关羽饮，关羽斩华雄回帐时，酒还尚温。可见，出战也不是全靠资格，只要是能动真格的就行。另外，通用电气公司总裁杰克·韦尔奇被誉为是二十世纪最伟大的CEO，作为通用的CEO。韦尔奇并不是空降人才，而是内部培养的员工，1960年，韦尔奇加盟CE，并成为马萨诸塞州皮茨菲尔德的一位初级工程师。他年轻的上司鲁本·古托夫极为欣赏他，古托夫此举为CE留下来了他们历史上最伟大的领袖之一。9风险与收益权衡观念5风险与收益永远如影随形，想获得高收益，你就得承受高风险，所以我们在投资时一定要把握好。高收益通常伴随着高风险，但高风险不一定伴随着高收益。。比如你总是横穿马路，被汽车撞的风险就比别人高很多，但你横穿马路这个情况，伴随着高收益？但凡你做对你来说风险比较大，而成功不成功都不带来多大利益的事情，就是高风险没有带来高收益的情况。我对风险与收益的关系认识是，（以股票举例）投资者应该尽可能地去操作那些风险相对较小，而收益相对较大的个股。对于一只股票而言，在进入到相对的底部之后，其风险也就耗失殆尽，但这并不意味现在就可以介入，因为如果没有主力对其关照，也就没有收益的源泉；而处于疯狂拉升阶段的个股其收益有可能是最大的，经常可以在短短几日内就实现20％、30％的利润，但其潜在的风险也十分大，且在高位阶段主力的操作方向十分多，可以继续向上再做一波，可以维持在现有的价位做横盘整理，也可以迅速打低而将跟风者一网打尽。笔者推崇在市场主力刚开始介入某只个股后介入，安全地赚入20％或30％再行换股。10内部稽核与牵制制度内部牵制制度规定了涉及企业款项和财物收付、结算及登记的任何一项工作,必须由两人或两人以上分工处理,以起到一种相互制约的作用.例如:出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作,即“管账不管钱,管钱不管账”.通过内部稽核制度和牵制制度的建立,既能够保证各种会计核算资料的真实、合法和完整,又能使各职能部门的经办人员之间形成一种相互牵制的机制。10.1内部审计是实施再监督的一种有效的手段10.2建立财务审批权限和签字组合制度10.3建立成本核算和